שולי הרווח בשורה התחתונה של החברה הם המדד הטוב ביותר לבריאותו הפיננסית ולכדאיות לטווח הארוך. המשקיעים מחפשים כל הזמן מדידה אחת זהב זה יכול להיות מושגת על ידי בדיקת הדוחות הכספיים של החברה להערכת המניה, אבל זה פשוט לא כל כך קל. כדי להעריך במדויק את הבריאות הפיננסית ואת הקיימות ארוכת הטווח של החברה, יש לשקול מספר ערכים פיננסיים. ארבעה תחומים עיקריים בתחום הבריאות הפיננסית שיש לבחון הם נזילות, כושר פירעון, רווחיות ויעילות תפעולית. עם זאת, מתוך הארבעה, סביר להניח כי המדידה הטובה ביותר של בריאות החברה היא רמת הרווחיות שלה.

יש מספר יחסים פיננסיים שניתן לבדוק כדי לאמוד את הבריאות הפיננסית הכוללת של החברה ולקבוע את הסבירות שהחברה תמשיך כעסק בר קיימא. מספרים עצמאיים כגון סך החוב או הרווח הנקי הם פחות משמעותיים מאשר יחסים פיננסיים שמחברים ומשווים את המספרים השונים במאזן של החברה או בדוח רווח והפסד. המגמה הכללית של היחסים הפיננסיים, בין אם הם משתפרים לאורך זמן, היא גם שיקול חשוב.

-> ->

נזילות

נזילות היא גורם מרכזי בהערכת הבריאות הפיננסית הבסיסית של החברה. נזילות הינה סכום המזומנים והנכסים הניתנים להמרה בקלות לקופה שבבעלות החברה לנהל את התחייבויות החוב לזמן קצר. לפני חברה יכולה לשגשג בטווח הארוך, היא צריכה קודם כל לשרוד בטווח הקצר.

שני המדדים הנפוצים ביותר המשמשים למדידת הנזילות הם היחס השוטף והיחס המהיר. מבין שני אלה, היחס המהיר, המכונה לעתים גם מבחן החומצה, הוא המדד המדויק יותר, שכן, בחלוקת הנכסים השוטפים על ידי ההתחייבויות השוטפות, הוא אינו כולל מלאי מהנכסים ומבטל את החלק השוטף של החוב לטווח ארוך מההתחייבויות . לפיכך, הוא מספק אינדיקציה מעשית יותר מציאותית ליכולת של החברה לנהל התחייבויות לטווח קצר עם מזומנים ונכסים על היד. יחס מהיר נמוך מ -1. 0 הוא סימן סכנה, שכן הוא מציין התחייבויות שוטפות על הנכסים השוטפים.

-> ->

Solvency

קשורה קשר הדוק לנזילות הוא מושג יכולת הפירעון, היכולת של החברה לעמוד בהתחייבויות החוב שלה על בסיס מתמשך, לא רק בטווח הקצר. יחסי סולבנסי לחשב חוב לטווח ארוך של החברה ביחס לנכסים שלה או הון עצמי. יחס החוב להון (D / E) הוא בדרך כלל אינדיקטור איתן לקיומו של החברה לטווח הארוך, שכן הוא מספק מדידה של החוב כנגד ההון העצמי, ולכן הוא גם מדד לריבית המשקיעים אמון בחברה.נמוך D / E היחס אומר יותר של פעילות החברה הם להיות ממומן על ידי בעלי המניות ולא על ידי נושים. זהו יתרון עבור חברה מאז בעלי המניות אינם גובים ריבית על המימון שהם מספקים.

D / E ratios להשתנות במידה רבה בין תעשיות, אבל ללא קשר לאופי הספציפי של העסק, מגמת ירידה לאורך זמן של D / E יחס הוא אינדיקטור טוב החברה היא על בסיס כלכלי מוצק יותר ויותר.

יעילות תפעולית

היעילות התפעולית של החברה היא המפתח להצלחתה הפיננסית. המרווח התפעולי שלה הוא המדד הטוב ביותר ליעילות התפעולית. מדד זה מציין לא רק את שולי הרווח התפעולי הבסיסי של החברה לאחר ניכוי העלויות המשתנות של ייצור ושיווק מוצרים או שירותים של החברה; זה נותן אינדיקציה של כמה טוב של ניהול החברה שולטת בעלויות.

ניהול טוב הוא חיוני לחברה לטווח ארוך של קיימות. ניהול טוב יכול להתגבר על מגוון של בעיות זמניות, בעוד ניהול רע יכול להוביל לקריסה של אפילו העסק המבטיח ביותר.

רווחיות

בעוד שהנזילות, הפירעון הבסיסי והיעילות התפעולית הם גורמים חשובים שיש לקחת בחשבון בהערכת חברה, השורה התחתונה נשארת בשורה התחתונה של החברה: הרווחיות נטו שלה. חברות אכן יכולות לשרוד במשך שנים מבלי להיות רווחיות, הפועלת על המוניטין של נושים ומשקיעים, אבל כדי לשרוד בטווח הארוך, החברה חייבת בסופו של דבר להשיג ולשמור על הרווחיות.

המדד הטוב ביותר להערכת הרווחיות הוא הרווח הנקי, היחס בין הרווחים לבין סך ההכנסות. זה חיוני כדי לשקול את יחס השוליים נטו, כי דמות דולר פשוטה של ​​רווח אינו מספיק כדי להעריך את הבריאות הפיננסית של החברה. חברה עשויה להראות רווח נקי של כמה מאות מיליוני דולרים, אבל אם זה דמות דולר מייצג רווח נקי של 1% בלבד או פחות, אז אפילו את העליה הקלה ביותר בעלויות התפעול או התחרות בשוק יכול לצלול את החברה לתוך האדום. מרווח גדול יותר, במיוחד בהשוואה לעמיתים בתעשייה, פירושו מרווח גדול יותר של ביטחון פיננסי, ומצביע גם על מצב פיננסי טוב יותר של החברה להתחייב להון לצמיחה ולהתרחבות.