a:

בעת בחירת אבטחה להשקעה, הסוחרים בוחנים את התנודתיות ההיסטורית שלה כדי לקבוע את הסיכון היחסי לסחר פוטנציאלי. ישנם ערכים רבים שמודדים את התנודתיות בהקשרים שונים, ולכל סוחר יש מועדפים. ללא קשר לאיזה מדד אתה משתמש, הבנה מוצקה של מושג התנודתיות וכיצד הוא נמדד היא חיונית להשקעה מוצלחת. במילים פשוטות, התנודתיות היא השתקפות של המידה שבה המחיר נע. המניה עם מחיר משתנה באופן פראי, פוגע לשיאים חדשים ולרדות או מהלכים לא יציבים נחשב תנודתי מאוד. למניה שמחזיקה במחיר יציב יחסית יש תנודתיות נמוכה. מלאי תנודתי מאוד הוא מסוכן מטבעו, אבל זה הסיכון חתכים בשני הכיוונים. כאשר משקיעים בביטחון תנודתי, הסיכון להצלחה הוא גדל בדיוק כמו הסיכון לכישלון. מסיבה זו, סוחרים רבים עם סובלנות סיכון גבוה נראה צעדים מרובים של התנודתיות כדי לעזור להודיע ​​אסטרטגיות הסחר שלהם.

המדד העיקרי של התנודתיות בשימוש על ידי סוחרים ואנליסטים הוא סטיית תקן. מדד זה משקף את הכמות הממוצעת של מחיר המניה שונה מהממוצע על פני תקופה של זמן. זה מחושב על ידי קביעת מחיר ממוצע לתקופה שנקבעה ולאחר מכן חיסור נתון זה מכל נקודת מחיר. ההבדלים הם בריבוע אז, סיכם ממוצעים כדי לייצר את השונות. בגלל השונות היא תוצר של ריבועים, הוא כבר לא ביחידה המקורית של מידה. מאז המחיר נמדד בדולרים, מדד המשתמש דולר דולר בריבוע הוא לא קל מאוד לפרש. לכן, סטיית התקן מחושבת על ידי לקיחת השורש הריבועי של השונות, מה שמחזיר אותו לאותה יחידת מידה כמו קבוצת הנתונים הבסיסית.

-> ->

Chartists משתמשים במדד טכני הנקרא Bollinger Bands כדי לנתח את סטיית התקן לאורך זמן. להקות Bollinger מורכבות משלושה קווים: ממוצע נע פשוט (SMA) ושתי להקות הניחו סטיית תקן אחת מעל ומתחת ל- SMA. SMA הוא ממוצע נע משתנה עם כל מפגש כדי לשלב את השינויים של אותו יום, ואת הלהקות החיצוניות המראה כי שינוי כדי לשקף את ההתאמה המתאימה סטיית תקן. סטיית התקן משתקפת על ידי רוחב של Bollinger להקות. ככל שרמות בולינגר רחבות יותר, כך מחיר המניה הנדיד יותר בתקופה הנתונה. המניה עם תנודתיות נמוכה יש צר מאוד Bollinger להקות כי לשבת קרוב SMA.

לקבלת הערכה מקיפה יותר של הסיכון, למדוד צורות רבות של תנודתיות. כאשר סטיית התקן מודדת את תנועות המחירים של הביטחון בהשוואה לממוצע שלה לאורך זמן, ביתא מודד את התנודתיות של הביטחון ביחס לזו של השוק הרחב יותר.ביתא של 1 פירושו ביטחון יש תנודתיות המשקפת את התואר ואת הכיוון של השוק בכללותו. כלומר, אם S & P 500 לוקח מטבל חד, המניה המדוברת צפויה ללכת בעקבותיו. ניירות ערך יציבים יחסית, כגון שירותים, יש ערכי בטא של פחות מ 1, המשקפים את התנודתיות הנמוכה שלהם. מניות בתחומים המשתנים במהירות, במיוחד במגזר הטכנולוגיה, יש ערכי בטא של יותר מ 1. ביתא של 0 מציין את האבטחה הבסיסית אין תנודתיות. מזומן הוא דוגמה מצוינת, אם לא מניחים אינפלציה.