a:

גיוון היא שיטה בשימוש על ידי משקיע לבודד את תיק ההשקעות שלו מפני הסיכון של השקעה אחת הולך רע. על ידי הפצת הכסף שלו על שילוב רחב של חברות, מגזרים וסוגים של השקעות, משקיע ביעילות מונע קריסה או ירידה של כל חברה או מגזר אחד לחסל את כל החיסכון שלו. יש אלפי דרכים, אם לא יותר, לגוון תיק השקעות; איזו שיטה היא הטובה ביותר תלויה הפרט ואת סגנון ההשקעה שלו, התיאבון לצמיחה וסובלנות הסיכון. אמנם לא שיטת גיוון ייחודית מקובלת בעולם בצורה הטובה ביותר, המשקיעים המסורתיים ביותר לעקוב אחר שורה של הנחיות רחבות על מנת למזער את הסיכון ולמקסם את התשואות.

הצעד הראשון לגיוון תיק הוא לזהות רשימה של מגזרים להשקיע בהם המגזרים הבאים בשוק הרחב יותר ומדגימים את התנודתיות הממוצעת מהווים את מרבית תיק ההשקעות של המשקיע המסורתי. אחוז קטן יותר כולל מגזרים תנודתיים יותר המציעים צמיחה גדולה יותר בשווקי השור אך בסיכון גבוה יותר במהלך שווקי הדובי, בעוד שאחוז קטן יותר מורכב מסקטורים בעלי צמיחה גבוהה במיוחד, כגון חברות סטארט-אפ טכנולוגיות. כמו כן, המשקיעים מקדישים מגזר תיק קטן למגזרים יציבים יותר, שמהלכים בכל כיוון הם קטנים, ללא תלות בתנודתיות השוק הרחבה יותר ובקטע קטן יותר למגזרים אנטי מחזוריים המקיימים יחסים הפוכים עם השוק הרחב - כאשר השוק מתמוטט, מגזרים אלה גדלים בשווי.

<השלב הבא הוא קביעת האופן שבו כל סקטור ברשימה מתייחס לשוק הרחב ולהשתמש במידע זה על מנת לבנות את התיק. המדד שמשמש את רוב המשקיעים להשוואת מגזר לשוק הרחב הוא מקדם הבטא. ביתא של 1 מציין קשר מושלם עם השוק הרחב יותר, בטא גבוהה יותר פירושה תנודתיות יותר ביתא נמוך יותר פירושו יציבות. בטא שלילי מצביע על סקטור אנטי מחזורי המניע הפוך עם השוק הרחב.

תיק מגוונת לחלוטין באמצעות הקריטריונים הנ"ל לעתים קרובות דומה עקומת פעמון, עם בטא של 1 המייצג את החלק העליון של הפעמון. זהו ערך ביתא שסביבו רוב התיק - 50 עד 60% - מקובצים. לפחות מחצית מהשקעות בתיק עוקבות באופן גס על השוק הרחב. על כל זנב של העקום יושב השקעות עם מקדם ביתא גבוה יותר נמוך.

משקיעים לעיתים קרובות לשחק עם מתודולוגיה זו תוך שמירה במסגרת רחבה שלה. משקיע הרודף תשואות גדולות עשוי להקדיש נתח גדול יותר למגזרים בעלי צמיחה גבוהה ופחות למגזרים יציבים שאינם מציעים צמיחה רבה, למרות שהוא חשוף לסיכונים גדולים יותר במהלך מיתון או שוק דובי.משקיע שמרני יותר המבקש לגדל את ביצת הקן שלו לפרישה עם סיכון מינימלי עשוי לעשות את ההפך ולהכניס יותר כסף למגזרים עם בטאס בין 0 ל -1,