a:

מה נחשב יחס מחזור טוב עבור קרן נאמנות תלוי הרכב של הקרן ואת המבנה, מטרות ההשקעה המוצהרת שלה ואת אסטרטגיית ההשקעה כי מנהל הקרן מעסיקה. כדי לקבוע יחס טוב או סביר למחזור מסוים של קרן מסוימת, השג את האומדן הטוב ביותר על ידי השוואת יחסי מחזור של קרנות נאמנות דומות ועל ידי השוואת יחס מחזורי הקרן הנוכחי ליחס מחזורי היסטורי ממוצע.

-> ->

חישוב יחס מחזור

יחס התחלופה מספק את אחוז האחזקות של קרן נאמנות אשר נמכרו והחליפו באחזקות חדשות במשך שנה. זה מחושב בדרך כלל על ידי חלוקת הרכישות או המכירות של הקרן, לפי הנמוך, על ידי הנכסים החודשיים הממוצע של הקרן. בדרך כלל החישוב אינו כולל ניירות ערך עם פדיון של פחות משנה.

->

הערכת מחזורי מחזור

יחסי מחזור שונים מאוד בין סוגים שונים של קרנות, כגון קרנות מניות וקרנות אג"ח, קרנות אינדקס וקרנות מנוהלות באופן פעיל, או אגרסיבי אסטרטגיית צמיחה קרנות הכנסה. מחזורי מחזור נמוכים, בטווח שבין 25% ל -30%, אופייניים יותר לקרנות המדד. קרנות מנוהלות מאוד במטרה להשיג מקסימום רווחי הון לטווח קצר עשוי להיות יחס מחזור של מעל 100%. טווח בינוני טוב למשקיעים לחפש יהיה בטווח 50% עד 70%.

שיעורי תחלופה נמוכים יותר הם בדרך כלל יתרון למשקיעים, שכן הם מתורגמים לעלויות עסקה נמוכות יותר. עם זאת, יחס המחזור משמש לעתים נדירות כגורם המכריע בבחירת קרן נאמנות; במקום זאת, זהו רק אלמנט אחד שיש לקחת בחשבון בניהול תיקי השקעות. ההתמקדות החשובה יותר בבחירת קרן נאמנות היא הביצועים הכוללים של הקרן כהשקעה רווחית.