a:

ההגדרה של מה מהווה יחס מחזור טוב, או שיעור מחזור, עבור קרן נאמנות תלוי לחלוטין על סוג הקרן אתה שוקל ואת המטרות שלך עבור ההשקעה. בהשקעות פאסיביות בקרנות נאמנות, יחס מחזור ליד אפס מתאים. אם אתה משקיע בקרן מנוהלת באופן פעיל יותר עם המטרה המוצהרת של יצירת שיעור תשואה אגרסיבי, הקרן יכולה להיות יחס מחזור גבוה יותר.

-> ->

מהו יחס התחלופה?

יחס התחלופה הוא מספר פשוט המשמש לשקף את כמות תיק ההשקעות של קרן הנאמנות שהשתנתה בתוך שנה מסוימת. נתון זה הוא בדרך כלל בין 0 ל 100%, אבל זה יכול להיות אפילו גבוה יותר עבור קרנות מנוהל באופן פעיל מאוד. שיעור מחזור של 0 מציין כי אחזקות הקרן לא השתנו כלל בשנה הקודמת. שיעור של 100% משמעו שלקרן יש תיק חדש לגמרי מאשר לפני 12 חודשים. כל מה שהיה בבעלותה כבר נמכר, אם כי לא בהכרח באותו זמן, ונעשו השקעות חדשות להחליף את הנכסים. לקרן עם שיעור של 100% יש תקופת החזקה ממוצעת של פחות משנה. כמה קרנות אגרסיביות מאוד יש שיעורי התחלופה הרבה יותר מ -100%.

- <->

אינדקס קרנות

אם אתה משקיע בקרן נאמנות צמודות, אופי פסיבי של הביטחון באופן טבעי אומר יחס התחלופה שלה צריך להיות נמוך מאוד. קרנות אינדקס, כפי שהשם מרמז, בנויות על מנת לעקוב אחר המדדים נתון ודורשים כמעט שום הידיים על ניהול. מניות מתווספות או מוסרות רק מהקרן כאשר המדד הבסיסי מפרסם שינוי. קרן צמודה עם שיעור תחלופה גבוה אינה מנוהלת כראוי. כל דבר מעל 20-30% יש לראות עם ספקנות.

- <->

פעיל כספים

אם אתה משקיע בקרן נאמנות במטרה לייצר תשואות מהירות, אתה מסתכל על שיעור התחלופה גבוה יותר. סוג של אסטרטגיה ניהול קרנות אלה להעסיק מבוססת על מציאת מניות המעיטו, מכירת גבוה עושה את רוב ההזדמנויות, כלומר, יכול להיות הרבה קנייה ומכירה במהלך כל שנה. למרות קרנות פעיל אולי לא תמיד יש שיעורי מחזור גבוה מאוד, קרן פעילה כי מתגאה תשואות גבוהות עם מחזור נמוך הוא נדיר.