a:

תזרים מזומנים מתייחס לזרם של הכנסות או הוצאות שמשנה את חשבון המזומן על פני מסגרת זמן מוגדרת. תזרים המזומנים החופשי (FCF) הוא מדד לביצועים הפיננסיים של העסק. הוא מחושב כהפרש בין תזרים מזומנים להוצאות הון. <תזרים מזומנים נובע מכל אחת משלוש הפעילויות הבאות: מימון, השקעות או פעולות. תזרים המזומנים, לעומת זאת, נובע מהוצאות או מהשקעות. דוח על תזרימי מזומנים הינו דוח חשבונאי המציג את סכום ההכנסות שנוצרו ושימש את העסק בתקופה מסוימת. זה מחושב על ידי סיכום שלא במזומן חיובי כולל פחת, עם רווח נקי לאחר מסים. הנתונים ששימשו בדוח על תזרימי המזומנים מתקבלים מתוך המאזן העסקי.

-> ->

FCF מראה כמה מזומנים החברה מייצרת לאחר חשבונאות עבור הוצאות הון, כגון מבנים וציוד. זהו ייצוג של מזומנים כי העסק הוא מסוגל לייצר לאחר הנחת הכסף הדרוש להרחבת בסיס הנכסים שלה. החשיבות של FCF היא שהיא מאפשרת לעסק לנצל הזדמנויות להגדיל את הערך לבעלי המניות. זה לא מעשי כדי ליצור מוצרים חדשים, לשלם דיבידנדים, לבצע רכישות או להפחית עלויות כאשר אין מזומנים.

- - -

FCF = תזרים מזומנים תפעולי - הוצאות הון. הנתונים המשמשים לחישוב תזרים המזומנים החופשי של החברה מתקבלים בדרך כלל מתזרים המזומנים שלה. לדוגמה, אם תזרים המזומנים של החברה ABC רשם 20 מיליון דולר מפעילות ו -10 מיליון דולר של הוצאות הון לשנה: תזרים המזומנים החופשי של החברה (FCF) = 20 מיליון דולר - 10 מיליון דולר = 10 מיליון דולר.