a:

תזרים מזומנים חופשי ללא תשלום חופשי יכול להצביע על עסקים יש כמות גדולה של תזרים מזומנים מעבר להוצאות ההון שלה, הוצאות הון חוזר ומסים. אם לחברה יש כמות נמוכה של תזרים מזומנים חופשי ללא תשלום וכמות גבוהה של תזרים מזומנים חופשי ללא תשלום, זה יכול להצביע על העסק יש כמות גדולה של חובות החוב שעלולה לגרום למצוקה כלכלית.

תזרים מזומנים חופשי ללא תשלום

-> ->

תזרים מזומנים חופשי ללא תזרים מודד תזרים מזומנים של החברה לפני כל תשלומי ריבית או קרן מוערכים. תזרים המזומנים החופשי הבלתי פנוי מדווח על הדוחות הכספיים של החברה, והוא מוצג כדי להראות כמה מזומנים יש לחברה על מנת לשלם את הוצאות התפעול שלה לפני שהיא צריכה לשלם את התחייבויותיה הפיננסיות.

המשוואה לתזרים המזומנים החופשי החופשי היא כדלקמן:

תזרים מזומנים חופשי בלתי פנוי = (רווח לפני ריבית, מסים ופחת) - (הוצאות הון) - (הוצאות הון חוזר) - (מסים)

! -> <->

גבוה תזרים מזומנים ללא תשלום תזרים מזומנים

כאשר לחברה יש כמות גבוהה של תזרים מזומנים חופשי ללא תשלום, זה אומר שיש לו כמות גדולה של מזומנים כדי לשלם את הוצאות התפעול שלה ולאחר מכן להשקיע את שאר חזרה לעסק, אם יש צורך. זה מצביע על כך יש פעולות יעיל יכול reinvest הכסף בחזרה לחברה. באופן מסורתי, ככל תזרים המזומנים החופשי החופשי, כך טוב יותר.

עם זאת, תזרים המזומנים החופשי unlevered לא לוקח בחשבון כל חובות החוב. משמעות הדבר היא שגם אם לחברה יש כמות גבוהה של תזרים מזומנים חופשי ללא תשלום, זה עדיין עשוי עדיין צריך לשלם את כמות גדולה של חוב. אם תזרים המזומנים החופשי של החברה נמוך בהרבה מתזרים המזומנים החופשי החופשי של החברה, היא מעידה על כך שלחברה יש כמות גבוהה של חוב במבנה ההון שלה ועשויה להיות ברירת המחדל.