הרבה מהפרש בין EBIT, או רווחים לפני ריבית ומסים, ו- EBITDA, או רווחים לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות, ניתן לשער מתוך הכותרות המתאימות. למרות שאף דמות אינה עולה בקנה אחד עם הדרישות החשבונאיות תחת כללי חשבונאות מקובלים, או GAAP, הם משמשים לעתים קרובות על ידי משקיעים בעת הערכת החברה. במילים פשוטות, EBIT מראה את הרווח התפעולי של החברה לפני ריבית ומסים אך לאחר פחת. EBITDA מחשבת רווחים לפני כל פחת או הפחתה נקבעת.
-> ->אנליסטים פיננסיים לעתים קרובות confletate EBIT עם ההכנסות התפעוליות. ואכן, ערכים אלה קשורים לעתים קרובות כל כך שהם יכולים לשמש לסירוגין מבלי לגרום לבעיות חשבונאיות. הרשות לניירות ערך בארה"ב (SEC) מזהירה מפני השוואה ישירה בין EBIT לבין הרווח התפעולי, משום ש- EBIT עושה התאמות מסוימות לפריטים שאינם נכללים בהכנסות התפעוליות. במקום זאת, ה- SEC ממליצה להשתמש ברווח הנקי כפי שמוצג בדוח רווח והפסד לצורך התאמה בין EBIT לבין נתונים ידידותיים יותר ל- GAAP.
-> ->EBITDA נפוץ בקרב חברות ממונפות ובעלות הון רב, הדורשות הרבה חישובי פחת, כגון שירותים או חברות תקשורת. הסיבה לכך היא כי חברות אלה יש שיעורי פחת גבוה ותשלומי ריבית גדולים על החוב, לעתים קרובות להשאיר אותם עם רווחים שליליים. בתורו, נתוני הרווחים השליליים מעריכים את הערכת השווי, ולכן האנליסטים מסתמכים על EBITDA כדי להראות את הרווחים הקיימים בפועל עבור תשלומי החוב. זה בא לידי ביטוי על ידי הצגת גבוה על ההכנסה הצהרה, יצירת מספרים חיוביים מודלים הערכה משותפת.
בדיוק כמו כמה EBIT conflate עם הרווח התפעולי, EBITDA הוא conflated עם תזרים מזומנים מספרים. מצב זה אינו הולם מאחר שה - EBITDA מבוסס על חשבונאות הצבירה של דוח רווח והפסד; ניתוח תזרים מזומנים תקין דורש חשבונאות בסיס מזומנים. ההבדלים המהותיים בין EBIT לבין EBITDA יכולים להיות קצת יותר קשים להערכה והם מבוססים במידה רבה על שכיחות וטיפול בפחת עבור התעשייה הנתונה.
מה ההבדל בין EBIT ו- EBT?
תסתכל מקרוב על החישובים והשימושים השונים של EBT ו- EBIT, שני נתונים שאינם מבוססים על GAAP המשמשים להשוואת הרווחיות בין חברות שונות.
מה ההבדל בין EBIT לבין תזרים מזומנים מפעילות שוטפת?
למד על ההפרש בין הרווח לפני ריבית ומסים ותזרים מזומנים מפעילות שוטפת בחשבונאות פיננסית.
מה ההבדל בין היחס בין שוק לתזרים מזומנים למחיר?
למד על ההבדלים בין היחס בין ספר לשוק לבין יחס תזרים מזומנים למחיר, וכן באיזה הקשר משתמשים המשקיעים בכל יחס.