a:

ישנם מספר כלים המשמשים לשמירה על הביצועים של חשבון השקעות, כולל איזון מחדש וגיוון. בעוד ששניהם חשובים, איזון מחדש וגיוון מציעים הטבות שונות למשקיעים כאשר מיושם כהלכה. איזון מחדש הוא תהליך של שמירה על הקצאת נכס ספציפית בחשבון השקעות; גיוון הוא תהליך של יצירת תערובת של השקעות בתוך תיק שנועד לצמצם את הסיכון של המשקיע. לפני תיק ניתן לאזן מחדש, הוא חייב להיות מגוונת.

גיוון הוא תמהיל הנכסים הכלולים בחשבון השקעה אשר מסייע אפילו את התנודתיות הפוטנציאלית בביצועים. המשקיעים יכולים לגוון על ידי ניצול סוגים שונים של ניירות ערך כגון מניות, אג"ח מזומנים, או על ידי הוספת מגזרים שונים או אזורים שבהם סוגי ההשקעה ממוקדים. תיק מגוון היטב מסוגל טוב יותר לשמור על התנודתיות בשל דרגות שונות של קורלציה בין סוגי נכסים שונים. מאחר והמניות נמצאות בקורלציה הפוכה עם השקעות איגרות החוב, החזקת שני סוגי ניירות הערך בתיק מאפשרת יציבות רבה יותר. כאשר המניות אינן ביצועים טובים, אג"ח הם בדרך כלל מחזיקים יציב או להגדיל את הערך.

איזון מחדש מתרחש לאחר ביצוע הגיוון, ומשמש כדי להבטיח שחשבון של משקיע ישמור על הקצאת הנכסים שנבחרה. כאשר השקעה אחת בתוך תיק יש ביצועים טובים יותר על השקעות אחרות, החשבון הוא אמר להיות מחוץ לאיזון. ביצועים אלה יוצרים ניפוח כבד יותר על ההשקעה שביצעה היטב, אשר לאורך זמן, הופכת את הקצאת הנכסים הכוללת שונה מזו שהמשקיע בחר בתחילה. איזון מחדש מתרחש כאשר מנהל תיקים או המשקיע מוכר חלק מהנכסים בעלי הביצועים הגבוהים ורכישת מניות של ניירות ערך אחרים בתיק עם התמורה. איזון מחדש מומלץ על בסיס רבעוני כדי לשמור על הקצאת הנכסים המקורית.

-> -