a <

הן שיעור התשואה והן התשואה מתארים את ביצועי ההשקעות על פני פרק זמן מוגדר (בדרך כלל בשנה), אך יש להם הבדלים עדינים ולעתים חשובים. שיעור התשואה הוא דרך ספציפית להביע את התשואה הכוללת של השקעה המציגה את אחוז הגידול מעל עלות ההשקעה הראשונית. התשואה מראה כמה הכנסות הוחזרו מהשקעה על בסיס עלות ראשונית, אך היא אינה כוללת רווחי הון בחישוב.

-> ->

שיעור התשואה ניתן ליישם כמעט כל השקעה, בעוד התשואה היא קצת יותר מוגבלת, כי לא כל ההשקעות לייצר ריבית או דיבידנדים. קרנות נאמנות, מניות ואיגרות חוב הם שלושה סוגים נפוצים של ניירות ערך שיש להם שיעורי תשואה ותשואות כאחד.

שקול קרן נאמנות, למשל. שיעור התשואה שלו ניתן לחישוב על ידי לקיחת הריבית הכוללת ודיבידנדים ששולמו ושילובם עם מחיר המניה הנוכחי, ולאחר מכן חלוקת זה נתון על ידי עלות ההשקעה הראשונית. התשואה תתייחס להכנסות ריבית ודיבידנד שהופקדו בקרן, אך לא את העלייה (או ירידה) במחיר המניה.

בעוד ששני התשואה והתשואה הם מושגים חשבונאיים פשוטים, התשואות יכולות להיות מבלבלות למשקיעים מתחילים. יש למעשה מספר סוגים שונים של תשואה עבור כל איגרת חוב: שיעור הקופון, התשואה השוטפת והתשואה לפדיון. התשואה יכולה להיות גם פחות מדויקת מאשר שיעור התשואה, שכן היא לעתים קרובות צופה פני עתיד, שבו שיעור התשואה הוא לאחור לאחור. סוגים רבים של תשואות שנתיות מבוססות למעשה על הנחות עתידיות שההכנסה השוטפת תמשיך להיות מרוויחה באותו שיעור.

-> -