סקטור הסמים עוקב מקרוב אחר השוק הרחב עם תנודתיות קלה יותר. המגזר הוא אחד מני רבים השומר על קשר הדוק עם השוק בכללותו; ביחד, מגזרים אלה מהווים את רוב תיק המשקיעים הטיפוסי - 50% עד 60%. ההעדפות האישיות קובעות את הרוב שהמשקיע נותן לסמים לעומת סקטורים אחרים בעלי תנודתיות דומה.
-> ->גיוון היא טכניקה לניהול תיק שמרחיקה את התיק מלהיות כפוף מדי לעליות ומורדות של כל השקעה או מגזר אחד. ההתמוטטות של אנרון בתחילת שנות ה -2000, שבמסגרתה הפסידו משקיעים רבים - תוצאה של השקעת כל התיקים במניות אנרון - הדגישה את היתרונות של גיוון תיק בין מגוון רחב של מגזרים.
אמנם לא שיטת גיוון ספציפית מקובל בעולם בצורה הטובה ביותר, רוב המשקיעים לדבוק כמה פרמטרים בסיסיים בעת בניית תיקי שלהם. מגזרים המקיימים קשרים הדוקים עם השוק הרחב בדרך כלל מהווים לפחות מחצית מתיקי השקעות מגוונים, כאשר 20% עד 25% נותרו בכל צד להשקעות אגרסיביות יותר ושמרניות יותר. מספרים אלה מייצגים תיק של משקיע טיפוסי עם סובלנות הסיכון הממוצע התיאבון לצמיחה. המשקיעים האגרסיביים המוכנים להסתכן בסיכון בתמורה להחזרים חזקים יותר מגדילים את שטח התיק המוקדש למגזרים בעלי צמיחה גבוהה, בעוד המשקיעים השמרנים מחפשים להקטין את הסיכון ולהתעשר לאט לאט במגזרים תנודתיים לטובת יציבות.
המדד שמשמש את המשקיעים למדוד את התנודתיות של הסקטור כפי שהוא משווה את השוק הרחב יותר נקרא מקדם הבטא. מגזר עם גרסת הבטא של 1 מהלכים עם השוק הרחב באותה רמה של תנודתיות. מגזר עם גרסת ביתא של יותר מ -1 הוא תנודתי יותר; זה נע גבוה יותר מאשר בשוק כאשר השוק הוא מעלה ומטה כאשר השוק הוא למטה. סקטור עם ביתא בין 0 ל -1 הוא פחות תנודתי מאשר השוק הרחב יותר, ואילו סקטור עם גירסת ביתא שלילית נע בצורה הפוכה עם השוק - כאשר השוק יורד, ולהיפך.תחום התרופות של ענף התרופות, המורכב מחברות המייצרות ומוכרות תרופות מבוססות כימיה, נושא את גרסת הבטא של 1. 03. מגזר הביוטכנולוגיה החדש והקטן יותר, שמציעות חברות שמתפתחות תרופות מתאים חיים, נושא ביתא של 1. 1. שניהם לעקוב אחר השוק הרחב, אבל במגזר הביוטכנולוגיה הוא תנודתי יותר; הוא חדש יותר, מוכח פחות דורש טכנולוגיה מתקדמת יותר.
סגנון ההשקעות קובע כיצד המשקיעים משתמשים במידע זה כדי להקצות אחוז מתיקיהם המגוונים לתחום הסמים, ואילו אחוז ההשקעה שלהם בסמים הולך לתחום התרופות לעומת הביוטכנולוגיה.משקיעי צמיחה מוצאים את ענף הסמים, הביוטכנולוגיה בפרט, אטרקטיבי עבור התשואות הגבוהות מהממוצע שהוא מציע בשוק שורי. המשקיעים הקונסרבטיבים מעדיפים סקטורים יציבים יותר היורדים פחות במהלך ההאטה בשוק.
איזה אחוז של תיק מגוון צריך להיות חשוף למגזר מוצרי היער?
ללמוד כמה עקרונות אשר צריכים להנחות ניהול תיק וגיוון, וכיצד מוצרי היער יכול להיות חלק תיק הון מאוזן היטב.
איזה אחוז של תיק מגוון צריך להיות חשוף למגזר הבנקאי?
קובעים כיצד סגנון ההשקעה משפיע על מספר התיק המגוון שיש להקדיש למגזר הבנקאי, המאופיין בצמיחה נמוכה אך בסיכון נמוך.
איזה אחוז של תיק מגוון צריך להשקיע בתחום התקשורת?
למד כיצד משתנים כגון סובלנות הסיכון ואסטרטגיית ההשקעה קובעים כמה מושקע תיק השקעות מגזר הטלקומוניקציה.