a:

שיעור תיק ההשקעות המגוון שיש להשקיע בתחום השירותים הפיננסיים תלוי בסובלנות הסיכון של המשקיע. המגזר הפיננסי הוא כ -50% תנודתי יותר מאשר השוק הרחב. בגלל זה, המגזר מציע תשואות גבוהות מהממוצע כאשר השוק עושה טוב; עם זאת, הסיכון הוא סיכון גדול יותר במהלך השוק.

גיוון הוא היבט מרכזי של ניהול תיקי השקעות. כפי שהתגלו האנשים שאיבדו את כל תיקי ההשקעות בעקבות שערוריית אנרון, השקעת הכל בחברה ייחודית כרוכה בסיכון קיצוני. זה רק לוקח כי חברה אחת הולך תחת כדי לחסל חיים שלמים של חיסכון. תיק מגוון מגנה על המשקיע מאותו תרחיש, שכן רק אחוז זעום מהכסף קשור בכל חברה.

-> ->

תיאוריות בשפע על הדרך הטובה ביותר לגוון תיק; אחד הפופולריים ביותר הוא עבור המשקיע כדי להפחית את הגיל שלו מ -100, להשקיע את המספר שהתקבל כאחוז מהתיק במניות והשאר באג"ח.

בשיטה זו, בן 30 מסתיים עם תיק מורכב של 70% במניות ו -30% אג"ח.

הצעד הבא למשקיעים הוא קביעת כיצד לגוון את המניות ואת איגרות החוב. זה המקום שבו סובלנות הסיכון נכנס לפעולה. המשקיעים שרוצים לרדוף תשואות גדולות ולא אכפת לי סיכון מוגבר של הפסדים להשקיע אחוז גבוה יותר במגזרים שוק תנודתי יותר. מגזרים אלה נוטים להכות את השוק כאשר השוק הוא למעלה, אבל הם עושים יותר גרוע בשוק כאשר השוק הוא למטה.

יש מדד המשמש את האנליסטים למדוד כיצד נדיפים, ולכן מסוכן, מגזר לעומת השוק הרחב. זה נקרא מקדם ביתא; בטא גבוהה יותר פירושה מגזר תנודתי יותר. גרסת ביתא של 1 מציינת תנודתיות ממוצעת. מגזר השירותים הפיננסיים, המורכב מחברות ניהול נכסים, חברות שירותי אשראי ובתי ברוקראז 'להשקעות, הוא בעל גרעין ביתא של 1. 5. הוא תנודתי יותר מאשר השוק הרחב יותר, המציע פוטנציאל צמיחה גבוה יותר אך סיכון גבוה יותר, אך בשום מקום כמעט מתנודד מגזרים אחרים, כגון חברות סטארט-אפ טכנולוגיות.

משקיע עם סובלנות סיכון ממוצע בדרך כלל מסתיים עם תיק זה מעוצב כמו עקומת פעמון. כ -50% מהתיק מושקע במגזרים עם סיכון ממוצע, המיוצגים על ידי מקדמי ביתא סביב 1. בזנב אחד של עקומת הפעמון, המשקיע יש 10% עד 15% במגזרים גבוהים יותר אך בסיכון גבוה יותר, המיוצגים על ידי ביתא מקדמים בין 1 ל -2. שירותים פיננסיים נכנסים לקטגוריה זו.מגזרים בעלי צמיחה גבוהה במיוחד עם הטבות גדולות מ -2, כדוגמת חברות הסטארט-אפ הטכנולוגיות הנ"ל, מהוות 5% -10% מתיק זה. בצד השני של העקום, המשקיע מעמיד 10% -15% במניות של שבבים כחולים, שהם בדרך כלל פחות תנודתיים מהשווקים הרחבים יותר, והיתרה של 5% -10% בשרותים, ענף המסומן על ידי אפילו פחות תנודתיות. למשקיעים עם סובלנות גבוהה יותר, עקומת הפעמון משתנה כדי להפוך מקום רב יותר לחברות בעלות צמיחה גבוהה בסיכון גבוה עם מקדמי בטא גבוהים. משקיעים שמרניים המעוניינים להימנע מסיכון מקדישים שטח תיקים גדול יותר למגזרים יציבים, כגון שבבים וכלי שירות כחולים.