לדעת אם מנהל קרן או ברוקר עושה עבודה טובה יכול להיות אתגר עבור כמה משקיעים. קשה להגדיר מה טוב, כי זה תלוי איך שאר השוק כבר ביצוע. לדוגמה בשוק שורי, 2% היא חזרה איומה. אבל בשוק דוב, כאשר רוב המשקיעים ירדו ב -20%, רק שימור ההון שלך ייחשב לניצחון. במקרה זה, 2% לא נראה כל כך רע.
אז, את ההחזר המוחלט הוא פשוט מה הנכס או תיק חזר במשך תקופה מסוימת. בפסקה הקודמת, 2% שהזכרנו יהיה החזר מוחלט. אם קרן נאמנות תשוב 8% בשנה שעברה, אז זה 8% יהיה החזר מוחלט. די פשוט דברים.
תשואה יחסית, לעומת זאת, היא ההפרש בין התשואה המוחלטת לביצועים של השוק (או השקעות דומות אחרות), אשר מודד על ידי אמת מידה, או מדד, כגון S & P 500. התשואה היחסית היא הסיבה שחזרה של 2% גרועה בשוק שורי וטוב בשוק דוב. (אם אתה לא מכיר את האינדקסים, לקרוא עוד על אותם אינדקס השקעות הדרכה).
התשואה היחסית חשובה משום שהיא דרך למדוד את הביצועים של קרנות מנוהלות באופן פעיל, אשר אמור לקבל תשואה גדולה יותר מזו של השוק. אחרי הכל, אתה תמיד יכול לקנות קרן אינדקס כי יש יחס הוצאות ניהול נמוכות (MER) ו יבטיח את התשואה בשוק. אם אתה משלם למנהל כדי לבצע ביצועים טובים יותר מאשר בשוק ולהשקעה אין תשואה יחסית חיובית על פני תקופה ארוכה של זמן, זה עשוי להיות שווה את הזמן שלך קניות סביב מנהל הקרן החדשה.
חזרה מוחלטת לא אומר הרבה על זה. אתה צריך להסתכל על התשואה היחסית כדי לראות איך תשואה להשקעה משווה השקעות דומות אחרות. ברגע שיש לך מדד השוואתי שבו ניתן למדוד את ההחזר של ההשקעה שלך, אתה יכול לקבל החלטה אם ההשקעה שלך היא עושה טוב או רע ולפעול בהתאם. (לקריאה נוספת על החזרות, עיין במאמר שלנו האמת מאחורי קרנות נאמנות מחזירה .)
מה ההבדל בין היחס בין שוק לתזרים מזומנים למחיר?
למד על ההבדלים בין היחס בין ספר לשוק לבין יחס תזרים מזומנים למחיר, וכן באיזה הקשר משתמשים המשקיעים בכל יחס.
מה ההבדל בין הבחנה בין מוצרים לבין אפליית מחירים?
ללמוד על בידול המוצר ועל אפליה מחיר, איך שתי אסטרטגיות משמשים שיווק וכלכלה, ואת ההבדל בין השניים.
מה ההבדל בין הלוואה ללא זכות חזרה לבין הלוואה חזרה?
עם שני סוגי הסכמי ההלוואה, הבטוחה נתפסת על ברירת המחדל. ההבדל בין שקרים שניהם לאחר בטחונות נמכר, וכסף עדיין חייב.