a:

בנקאות להשקעות ובנקאות מסחרית הן שתי חטיבות של הבנקאות המספקות שירותים שונים באופן משמעותי. בנקי ההשקעות מזרזים רכישות ומכירות של אג"ח, מניות והשקעות אחרות וחברות סיוע בהנפקות ראשונות לציבור (הנפקות). הבנקים המסחריים פועלים כמנהלים עבור חשבונות הפיקדון עבור עסקים ויחידים, למרות שהם מתמקדים בעיקר בחשבונות עסקיים, והם עושים הלוואות ציבוריות באמצעות כספי ההפקדה שהם מחזיקים.
מאז המשבר הכלכלי הגדול שהחל ב -2008, מספר גופים המערבבים בנקאות להשקעות ובנקאות מסחרית נפלו תחת בדיקה קפדנית, ונראו כמקור למגמת הירידה. יש ויכוח גדול בשאלה אם שתי חטיבות של המגזר הבנקאי צריך לפעול תחת קורת גג אחת, או אם השניים נשמרים בצורה הטובה ביותר.

-> ->

רגולציה הפדרלי

הבנקים המסחריים מוסדרים מאוד על ידי מגוון של רשויות פדרליות, כגון הפדרל ריזרב הפדרלי הפיקדונות לביטוח תאגיד (FDIC). בנקים מסחריים מבוטחים על ידי הממשלה הפדרלית, תוך שמירה על יכולת להגן על חשבונות הלקוחות ולספק רמה מסוימת של אבטחה. בנקים להשקעות שונים, כפי שהם מוסדרים הרבה יותר על ידי רשות ניירות ערך (SEC). זה מציע פחות הגנה ללקוחות, אך מאפשר לבנקים להשקעה כמות גדולה משמעותית של חופש תפעולי.

החלשות היחסית של הרגולציה על ידי הממשלה, יחד עם המודל העסקי הספציפי שלהם, מעניקה לבנקים להשקעה סובלנות גבוהה יותר וחשיפה לסיכון. בנקים מסחריים, לעומת זאת, יש סף סיכון הרבה יותר נמוך. לבנקים המסחריים יש מחויבות משתמעת לפעול בדרכים ששומרות על האינטרסים של הלקוחות שלהם. רמה גבוהה יותר של שליטה ממשלתית על הבנקים המסחריים גם מקטין את רמות הסיכון שלהם.

The Glass- Steagall Act

מבחינה היסטורית, מוסדות המשלבים בנקאות מסחרית השקעות כבר לראות באור שלילי. כמה אנליסטים קשרו גופים כאלה לדיכאון הכלכלי המתרחש בתחילת המאה ה -20. בשנת 1933, חוק Glass-Steagall הועבר ואישר הפרדה מוחלטת וסופית של כל ההשקעות והפעילות הבנקאית המסחרית.

עם זאת, זכוכית- Steagall בוטלה במידה רבה בשנות ה -90. מאז, הבנקים הצליחו לעסוק בשני סוגי הבנקאות תחת קורת גג אחת. למרות החירות המשפטית להרחיב את הפעילות, רוב המוסדות הבנקאיים הגדולים ביותר בארה"ב בחרו להמשיך לפעול כבנק מסחרי או בנק להשקעות, בדיוק כפי שהיו לפני ביטול של חברת Glass-Steagall.

הטבות עבור בנקים משולבים

יש כמה יתרונות שילוב של הפונקציות של בנקים להשקעה ובנקים מסחריים. לדוגמה, בנק משולב יכול להשתמש ביכולות השקעה כדי לסייע לחברה במכירת הנפקה, ולאחר מכן להשתמש בחטיבה המסחרית שלה להציע קו אשראי נדיב לעסק החדש, המאפשר לעסק לממן צמיחה מהירה וכתוצאה מכך מגדילה מחיר מניה. הבנק המשולב יכול לאחר מכן ללקט את היתרונות של המסחר גדל בצורה של הכנסות עמלה.