a:

הסדר מימון הון יוצר מערכת יחסים ארוכת טווח, מועילה הדדית בין המשקיעים לבין חברת סטארט-אפ או חברה מבוססת. זה הנפוץ ביותר נמצא בענפי צמיחה גבוהים. באמצעות עסקאות מימון, משקיעים חיצוניים מסכימים לממן שיגור מוצרים, הרחבת עסקים או הון חוזר הנדרש על ידי חברה אחרת בתמורה לחלק הבעלות של אותו עסק. בעוד מימון הון עשוי להיות אופציה אטרקטיבית עבור חברות בשלב הצמיחה, כמות ניכרת של זמן ומאמץ נדרש כדי להבטיח את אמון המשקיעים ובסופו של דבר, מימון. התהליך שבו עסקים להשיג מימון הון מתחיל עם קביעת הצורך, מציאת המשקיע המתאים ביותר, הערכת העסק, ביצוע המגרש, ולבסוף, הבטחת עסקה באמצעות משא ומתן.

->

קביעת צרכים מימון

לפני עסק מצליח בהצלחה להשיג מימון, הוא חייב קודם לקבוע אם סוג זה של מימון הוא המתאים ביותר לצרכיו. עסקים מסוימים הם מועמדים טובים יותר למימון באמצעות הלוואות בנקאיות קונבנציונאלי או מימון החוב, אבל תזרים מזומנים יציב ורקורד חזק של הכנסות יש צורך לאבטח את זה סוג של מימון. עבור חברות שאינן מסוגלות להשיג בקלות מימון החוב, ויתור על חלק הבעלות תמורת הון עשוי להיות בחירה קיימא. עם זאת, המשקיעים נוטים יותר לספק מימון הון לחברות בעלות פוטנציאל צמיחה גבוה, והן דורשות תפקיד פעיל בניהול העסק.

-> ->

מציאת משקיע

לאחר שהחברה קובעת כי מימון ההון הוא הדרך המתאימה ביותר להבטחת הון, יש צורך למצוא משקיע. המקורות הנפוצים ביותר של הון פרטי כוללים חברות הון סיכון, משקיעים מלאך, וחברים או משפחה של בעל העסק. קרנות הון סיכון קרנות גדולות עסקאות עבור חברות להציג דוחות כספיים חזקים היסטוריה של הכנסות עקביות. משקיעים אנג'ל מתמקדים לעיתים קרובות בעסקאות קטנות יותר ונוטים להשקיע בחברות סטארט-אפ מבוססות קהילה. בעוד שני קרנות הון סיכון ומשקיעים מלאכים יכולים לספק עסקאות מימון העולות על 5 מיליון דולר או 10 מיליון דולר, קשה יותר למצוא אותן ולהבטיח אותן מחברים או מבני משפחה.

הערכת העסק ולהפוך את המגרש

היבט מרכזי של השגת אמון וביטחון המשקיעים מציג את תוכנית הצמיחה ואת הצורך במימון באופן משכנע. לפני פגישה עם משקיע, בעל עסק חייב לערוך ניתוח של הכנסות העבר פוטנציאל המכירות בעתיד. הערכה עסקית המבוססת על נתונים כספיים אלה מסייעת בקביעת האם חברה שווה השקעה גדולה.

הערכת שווי של החברה היא היבט מרכזי בהצגת המגרש למשקיעים, למרות שמגרש המכירות עשוי לכלול גם תוכנית עסקית מפורטת, ערכים הקשורים לביצועים, וצמיחה צפויה או כוונה ספציפית להון. המשקיעים רוצים להיות בטוחים שהחברה המקבלת מימון מסוגלת לגבות את הערכת השווי שלה בנתונים ברורים, והם צריכים להרגיש בנוח שהבעלים העסקי בטוח ובנוסף על פוטנציאל ההכנסות של החברה.

משא ומתן

לאחר המגרש מוצלח, משקיעים מעוניינים להביא הצעה מימון לשולחן. חברות הון פרטי מציעות כמות כוללת של השקעות, תחומי אחריות המופצים בקרב משקיעים וצוותי ניהול עסקי, מטרות לצמיחה או לפדיון ואסטרטגיית יציאה. לבעלי עסקים יש יכולת לנהל מו"מ עם משקיעים פוטנציאליים להגיע להסכם שמתאים הן לחברה והן למשקיעים לטווח הארוך.