קרנות הנאמנות עלו במהירות והפכו לאחד מהסוגים הנפוצים ביותר של השקעות בין יועצים פיננסיים ומשקיעים פרטיים. הם מציעים מספר יתרונות על פני קרנות נאמנות מסורתיות פתוחות ויכולים בסופו של דבר להאפיל עליהם במונחים של נכסים תחת ניהול. יועצים פיננסיים רבים ומנהלי כספים כיום באמצעות מכשירים אלה כדי להשיג מטרות ההשקעה השונים עבור הלקוחות שלהם עם תוצאות טובות מאוד. ולמה הם הפכו להיות כל כך פופולרי עם יועצים? הנה כמה סיבות שמראות איך הם הרוויחו את הפופולריות שלהם.

-> ->

נזילות

יועצים שרוצים להיות מסוגלים להגיב במהירות לתנועות השוק יכול לקנות ולמכור תעודות סל בשוק המשני במהלך שעות המסחר. זה הרבה יותר יעיל מאשר קנייה ומכירה של מניות של קרן נאמנות פתוחה עם תהליך ההתיישבות של שלושה ימים. יועצים יכולים להיכנס ולצאת ETF נתון מספר פעמים במהלך יום אחד (אם כי זה כמובן לא אסטרטגיה משותפת). הם יכולים גם לשים פקודות לעצור ולעצור, למכור מניות קצר גם לסחור על השוליים. אף אחד מהדברים האלה לא אפשרי עם קרנות מסורתיות פתוחות. יועצים יכולים גם לסחור באופציות על תעודות סל רבות, אשר מאפשרות להם לגדר את עמדותיהם של לקוחותיהם ולקיים אסטרטגיות אחרות, כגון כתיבת שיחות מכוסה מאשר ליצור הכנסות נוספות ללקוחות. (לפרטים נוספים, ראה: 5 דברים כל היועצים הפיננסיים צריכים לדעת על תעודות סל .)

->

Affordability

יועצים שאוהבים להשתמש בקרנות נאמנות כדי להשיג את יעדי ההשקעה של לקוחותיהם עשויים להיפגע כאשר הם מנסים להשתמש בקרנות פתוחות מסורתיות שמטעינות עומס מכירות. זהו אחד היתרונות הגדולים של תעודות הסל, כי הם יכולים להיות קנה ומכר בבורסות באותו אופן כמו כל אבטחה בודדים אחרים. משמעות הדבר היא כי עלויות העסקה הם בדרך כלל יהיה הרבה יותר נמוך מאשר עבור קרנות העומס, במיוחד כאשר היועץ משתמש אסטרטגיה מסחר פעיל. תעודות סל גם בדרך כלל מגיעות עם הרבה, הרבה יותר נמוך יחסי השנתי מאשר קרנות מסורתיות פתוחים. הקבוצה השנייה צפויה להיות יחס ההוצאה הממוצעת של רק תחת 1. 5%, ואפילו רבים ללא עומס הכספים יש הוצאות שנתיות בטווח זה. אבל תעודות סל לעיתים קרובות לבוא עם יחסי ההוצאות כי הם נמוכים כמו 0. 05% בשנה. זה יכול לעשות הבדל גדול התשואות שנצברו על ידי המשקיעים על פני תקופות זמן ארוכות יותר.

יעילות המס

זהו תחום נוסף שבו תעודות הסל מציעות יתרון משמעותי על פני קרנות מסורתיות. רוב קרנות הנאמנות המנוהלות באופן פעיל נדרשות להעביר כמעט את כל רווחי ההון שהן צברו בקרן במהלך השנה החולפת יחד עם בעלי המניות.אלה רווחים הון הפצות בדרך כלל לקרות בסוף נובמבר או בתחילת דצמבר בהתאם לקרן, אבל הם יכולים להיות משמעותיים במקרים רבים. ניתן לבצע הפצות אלה גם אם מחיר המניה בקרנות ירד במהלך השנה, ובכך הוסיף עלבון לבעלי המניות בקרנות שבבעלותם את מניותיהם בחשבונות חייבים במס. אבל תעודות סל לעתים רחוקות מאוד אי פעם לפרסם רווחים רווחי הון פנימיים ללקוחות שלהם, ולכן אין שום תוצאה מס על בעלותם למעט כאשר הם נמכרים. זה נותן את היועץ הרבה יותר שליטה על כמות רווחי הון כי הלקוח יהיה לקצור במהלך השנה והוא יכול לעתים קרובות לגרום שטר מס אפס כאשר תעודות סל מוחזקות פשוט או קנה במהלך השנה ללא מכירות. וגם כאשר יש צורך לחסל או לשנות את ההחזקה בתעודת סל, הם בדרך כלל מובנים כך שהעסקה החלופית מקודדת כהחלפה דומה, שלא תיצור רווח הון. (לפרטים נוספים, ראה: תעודות סל יכול להיות יעיל מס: הנה כמה .)

כיסוי שוק מלא

היועצים גם כמו תעודות סל כי הם מכסים כמעט את כל התחומים בשוק, כי הם מכוסים על ידי קרנות מסורתיות פתוחות. זה מספק ללקוחות עם גיוון רחב יותר באופן יעיל ומאפשר ללקוחות פשוט לקנות חלקים גדולים של השוק מבלי מנהל תיק לנסות להכות אותו על בסיס מתמשך. ישנם אפילו תעודות סל הפוכות או ממונפות (או שתיהן), אשר יכולות לאפשר ליועצים לגדר את לקוחותיהם עם או נגד השווקים ללא צורך להעסיק ישירות נגזרים או מכשירים מיוחדים אחרים. כמה תעודות סל עשויות גם להשקיע הרבה יותר ישירות בסחורות מאשר קרנות מסורתיות פתוחות, אשר בדרך כלל יש הגבלות משמעותיות על כמויות של מתכות יקרות או סחורות אחרות שהם יכולים לרכוש ישירות בקרן.

השורה התחתונה

ETFs הופכים פופולריים עם יועצים פיננסיים מאותן סיבות כי הם פופולריים עם משקיעים ומוסדות. הם מספקים נזילות, נוחות, גיוון, שקיפות מלאה ויעילות מס בעלות נמוכה. כספים אלה עשויים להיות גם בשימוש טוב יותר על ידי יועצים אשר בצע אסטרטגיות השקעה ממושמע מאשר לקוחות אשר יכול להתפתות להתחיל לקנות ולמכור אותם על בסיס קבוע בגלל הנזילות שלהם. (לפרטים נוספים, ראה: תעודות הסל הפופולריות ביותר עם יועצים פיננסיים )