מומחה ייעוץ פיננסי מגיע זנים רבים, וכן מגוון רחב של מחירים. אז אל תתפלאו אם המומחים האלה לפעמים לא מסכימים זה עם זה - זה דבר שכיח למדי. לעתים קרובות, עצה סותרת יכולה להיות נכונה באותה מידה - או לא נכונה.

עצה פיננסית כללית של עיתונאים ותיקים בעלי רקע פיננסי והשקעות ניתן למצוא בעיתון היומי. עצה זו, עם זאת, היא בדרך כלל כללי ולא מותאם לצרכים האישיים של משקיע מסוים, המתכנן ן או גמלאי.

ניתן לקבל ייעוץ פיננסי יקר יותר המותאם לדרישות השקעה אישיות ספציפיות באמצעות שכירת מתכנן פיננסי עצמאי, חברת תכנון, חברת ברוקרים שמספקת ייעוץ פיננסי או אפילו קרן גידור, אשר ידרוש השקעה במזומן גדול מהממוצע.

בין אם ייעוץ מומחה זול או יקר, כללי או מותאם אישית, חילוקי דעות בין היועצים הפיננסיים נגרמות על ידי גורמים רבים.

-> ->

יועץ פיצוי והשקעה פילוסופיה ואסטרטגיות

יועצים מסוימים, בדרך כלל אלה שאינם מרוויחים את הפיצוי על עמלות או עמילות תיווך, מייעצים לקנות והחזק אסטרטגיה עבור שוק המניות. הם ממליצים לרכוש מניות מסוימות כדי ליצור תיק מגוון על פני מספר מגזרים ו לדחוף את המשקיע להחזיק אותם לטווח הארוך, צופה עלייה במחירי המניות. יועצים אלה, בדרך כלל שכרו על בסיס תשלום בלבד, הם תומכי תיק פסיבי, שבו מסחר - קנייה ומכירה מניות - נשמרת למינימום. ההיסטוריה בשוק הראתה כי שוק המניות עולה עם הזמן, ולכן האסטרטגיה לקנות והחזק הוא הבחירה של היועצים האלה. (קראו כיצד משקיעים מוצאים מניות שמתאימות לאסטרטגיה זו
מייצגים תומכים בתיק מנוהל, שבו מניות נסחרות בתגובה לתנאי השוק המשתנים , מרוויח את הפיצויים שלהם על פי עמלות המסחר ואגרות. יש להם תמריץ לקנות ולמכור באופן קבוע בגלל הוועדה שנוצר על ידי המסחר. סיעה קטנה של יועצים אלה, לרוב אלו המזוהים עם קרן גידור, מקבלת גם היא אחוז מהגידול בכל תיק, בנוסף לדמי ניהול, אחוז קטן משווי תיק המשקיע בתחילת שנת המסחר.

קניית קצבאות עשוי להיות דחף על ידי יועצים פיננסיים שמוכרים אותם ולקבל עמלות על המכירות. יועצים שאינם מוכרים קצבאות עשויים לייעץ נגדם בשל דמי כניעה, כמות גדולה של מזומנים מראש נדרש לעתים קרובות, וכי היועץ לא יקבל עמלה כאשר הלקוח רוכש קצבה.
קרנות גידור בדרך כלל מחייבות עמלות ביצוע, לפעמים עד 20% מהעלייה השנתית בשווי תיק.לפיכך, מנהלי קרנות גידור מעודדים לסחור במניות או להשקיע במכשירים שעשויים להיות מסוכנים בניסיון להגדיל את שווי התיק. לעומת זאת, יועצים בתשלום בלבד עשויים להיות שמרניים יותר, ועצותיהם ישקפו את פילוסופיית הסיכון שלהם.

אחד המקורות הבלתי מוסמכים של מחלוקת מומחים בין גישות אלה ברור: שיטות פיצוי. בעוד אסטרטגיות אלה הן סותרות, הם עשויים לייצר תשואות משמעותיות עבור המשקיע - או שהם עשויים להיכשל כל - בהתאם לתנאי השוק וביצועים.

הקצאת נכס

הקצאת הנכסים היא תחום נוסף של מחלוקת בין היועצים הפיננסיים. הקצאת הנכסים מתייחסת לאחוז הסכום הכולל של תיק המשקיע המחולק בין סוגי נכסים שונים כגון מניות, אג"ח, מזומנים או שווי מזומנים וכלי השקעה אחרים.

ככלל, יועצים פיננסיים, למעט מנהלי קרנות גידור, בדרך כלל לא ממליצים על מניות ספציפיות למשקיעים. הם עשויים להמליץ ​​על השקעה במגזרי שוק שונים, אך רק כחלק מתמהיל רחב יותר ומגוון של השקעות. התמהיל מתבסס בדרך כלל על פרופיל סיכון אישי של המשקיעים, אך יכול לסטות מהממוצע המבוסס על העדפת היועצים. (למידע נוסף על הקצאת הנכסים ב

הקצאה לנכס: החלטה אחת לשליטה בהם כולם
)

בהתאם לגיל המשקיעים, סובלנות לסיכון ולשנים הרחק מגיל הפרישה הצפוי, יועצים פיננסיים ימליצו על נכס שונה הקצאות עבור כל אדם. משתנים אלו בפרופיל המשקיע מייצגים את ההבדלים בייעוץ. משקיעים צעירים ימליצו לקחת על עצמם סיכונים יותר מאשר משקיעים מבוגרים. כשהמשקיעים מתקרבים לגיל הפרישה, יועציהן ממליצים להעביר אחוז גדול יותר מתיק הנכסים שלהם לנכסים פחות מסוכנים. עבור משקיע בדימוס, ההבדלים בהמלצות ההקצאה עשויים להיות קטנים יחסית. לדוגמה, משקיע בדימוס עשוי להיות מומלץ על ידי מתכנן פיננסי אחד לשים 60% תיק לתוך מכשירים באיכות גבוהה הכנסה קבועה. יועץ אחר יכול להמליץ ​​רק על 55%. הבדלים אלה מייצגים בדרך כלל את ההעדפות האישיות של היועץ.

שיקולי מס נלקחים בחשבון גם בעת הקצאת הנכסים. מס יעיל מכשירים והזדמנויות מס נדחים, כגון תקן IRA לעומת רוט IRA, עשוי להציג נקודות של מחלוקת בין היועצים, בהתאם לצרכים ולנסיבות של הלקוחות שלהם.

פרשנויות שונות של נתונים כלכליים ופיננסיים

אזור שלישי מרכזי של מחלוקת בין יועצים פיננסיים עשויים להיות הפרשנויות השונות שלהם על נתונים כספיים.

יועצי ניהול עושר ומנהלי קרנות גידור המנהלים תיקים גדולים של כלי השקעה - לעתים קרובות בהיקף של מאות מיליונים או אפילו מיליארדי דולרים - עשויים לחלוק זה על זה מאותה סיבה שכלכלנים רבים אינם מסכימים ביניהם.

הם עשויים להיות העדפות עבור מגזרי שוק מסוימים או חברות בודדות, על בסיס הקריאות שלהם על נתונים כספיים או בגלל הטיה אישית.הם עשויים גם להיות פרספקטיבות שונות על היעילות של התערבות הממשלה במשק, ועלול לבסס את ייעוץ ההשקעות שלהם בהתאם.
לדוגמה, כמה כלכלנים ויועצים פיננסיים מאמינים כי תוכניות תמריצים ממשלתיות וחילוץ מופרז אינם יעילים ויכולים בסופו של דבר ליצור שיעורי אינפלציה גבוהים. לפיכך, אם הוא האמין כי זה יקרה, זה עשוי להיות מומלץ כי משקיע קונה זהב, סחורות או ניירות ערך מוגן האינפלציה (TIPS) כמו גידור מפני האינפלציה. (

סיכום

יועצים פיננסיים מתוגמלים בשיטות שונות, ולעתים קרובות האסטרטגיות שלהם והייעוץ שהם נותנים מבוססים על האופן שבו הם "פיצוי. נקודת מחלוקת עשויה להתבסס על נוסחאות להקצאת נכסים. יועצים שונים ימליצו על חלוקות שונות של החזקת תיק על פני מגוון נכסים - מניות, איגרות חוב, מזומנים או שווי מזומנים ומכשירי השקעה אחרים. תחום נוסף שבו היועצים הפיננסיים עשויים להיות שונים הוא ניתוח הנתונים הפיננסיים שלהם ואת העצה שהם נותנים על בסיס גורמים אלה. אינדיקטורים כלכליים מובילים, למשל, פתוחים לפרשנות ויכולים להצביע על תוצאות כלכליות קצרות וארוכות טווח. על פי רוב, חילוקי דעות כנים בין יועצים פיננסיים נפוצים. עם זאת, כהערה של זהירות למשקיע חכם, יועצים פיננסיים יש לפצות בדרך זו או אחרת. משקיעים נדרשים לעשות את המחקר שלהם להיזהר היועץ הפיננסי אשר ייעוץ עשוי להיות מבוסס יותר מדי על למקסם את הפיצוי שלו. (לקבלת מידע נוסף בנושא זה, קראו את קניות עבור יועץ פיננסי

ו
מצא את היועץ הפיננסי הנכון

.