איזון תיק ההשקעות שלך פירושו פשוט להחזיר את נכסי ההשקעה שלך לאחוזים המקוריים שלהם. מיטץ 'הוא משקיע בן 45 עם הקצאת נכסים מועדפת של 60% מניות ו 40% אג"ח. לאחר שנה של תשואות שוק המניות הרועם, הקצאת הנכסים של מיץ 'נסחפה ל -70% מניות ולאג"ח של 30%. איזון מחדש יקבל את ההשקעות של מיץ 'בחזרה לאחוז ההשקעה המקורי שלו.

-> ->

לא רק יהיה לאזן מחדש את כל ההפסדים, יש מחקר ממליץ על איזון שנתי כדי להגדיל את התשואות ההשקעה השנתית עד 1% בשנה. הבנת הטיפים לאיזון מחדש ותיק ההשקעות שלך עשוי לבצע ביצועים טובים יותר עם פחות תנודתיות. (לקבלת מידע נוסף, ראה: Rebalance תיק שלך להישאר על המסלול )

שמור על הסיכון במפרץ

אם מיץ 'עושה כלום, שוק המניות יש אחד אם זה ירידה מחזורית, תיק שלו יפלו סכום גדול יותר מאשר אם היה rebalanced המקורי הקצאת 60: 40 שלו.

- ללא איזון, על הקצאת המניות 70%, ירידה של 25% בשוק המניות גורמת תיק הכולל שלו ליפול 17. 5% לעומת ירידה של 15% עם המקורי 60: 40 לְעַרְבֵּב. אם מיץ 'לא מאזן מחדש, הירידה בשוק של 25% גורמת ל -100 אלף דולר, להפסיד 17, 500 דולר, לעומת ירידה של 15 אלף דולר אחרי איזון מחדש. זה עוד $ 1, 500 מעלה עשן על כישלון לאזן מחדש. (לפרטים נוספים, ראה:

סוגי אסטרטגיות איזון .)

ללא איזון מחדש, תיק שלך יהיה בדרך כלל להיות מסוכנים יותר. עם טיפות גדולות יותר במהלך ירידות ההשקעה, אתה עשוי להתפתות למכור בשוק שוקת וכתוצאה מכך נזק תיק שלך.

גיוון עשוי להגדיל את התשואה על ההשקעה

אחד היתרונות הגדולים ביותר של תיק מגוון הוא מחזיק נכסים לא מתואמים. נכסים מתואמים פחות הם אלה קטגוריות ההשקעה אשר אינם זזים ב lockstep. לדוגמה, אם התשואות של המניות המתעוררות בשוק הבינלאומי יגדלו כאשר איגרות החוב של ארה"ב ירדו, אזי החזקת שני סוגי הנכסים יחדיו תפחית את התנודתיות הכוללת בתיק. ממצא נוסף, נחקר היטב, הוא כי קבוצות נכסים אלה פחות מתואמות צפויות להגדיל את סך החזרות התיק יותר מאשר להחזיק כמה נכסים בקורלציה הדוקה.

אז, לאזן מחדש תיק מגוון יכול להגדיל את התשואות הכולל ולהקטין את הסיכון. (לפרטים נוספים, ראה:

גיוון: הגנה על תיקי ההרס ההמוני ) שמור משקיעים ממושמע

אף אחד לא יכול לחזות את השוק מחזיר באופן מושלם. אבל איזון מחדש עשוי להיות הדבר הטוב הבא כדור קריסטל. חזרה מיץ ', אשר לאחר שנה מצא שלו 60: 40 תיק במניות 70% ו -30% אג"ח. כדי לאזן מחדש, מיץ 'מוכרת 10% מקרנות המניות העשירות, ומשתמשת בהכנסות כדי לקנות את האג"ח המוערכות יותר.במילים אחרות, האיזון מחדש את המשקיע למכור את סוגי הנכסים שהניבו את התשואות הגבוהות ביותר בשנה האחרונה ולקנות את הנכסים הנחותים. (לפרטים נוספים, ראה:

ניהול תיק משלם בשוק קשוח .) למרות איזון לא יבטיח לקנות בתחתית מוחלטת ומכירה בשיא, זה יאפשר המשקיע לקנות נמוך ולמכור גבוה יותר.

אל תשכח מסים

אם כל ההשקעות של הלקוח שלך נמצאים בחשבון פרישה 401 (k) או IRA, אז אתה לא צריך לדאוג לתוצאות המס. אם המשקיע מוכר נכסים מעריכים מחוץ לחשבון מס מוגן, אז הפרט מבין אירוע חייב במס.

כדי לשמור על ההשלכות המס של מכירת נכסים מוערך נמוך ככל האפשר, יש ללקוח למכור נכסים שנרכשו יותר מאשר לפני שנה. זה ייחשב כרווח הון לטווח ארוך, המוטל בשיעור נמוך יותר ממכירת נכסים שנרכשו במהלך השנה. מכירת נכסים תוך שנה גורמת לשיעורי מס רווחי הון גבוהים יותר בטווח הקצר. (לפרטים נוספים, ראה:

מה שאתה צריך לדעת על רווחי הון ומסים .) כיצד לעתים קרובות כדי לאזן מחדש?

אין תשובה מושלמת לשאלה זו. כמה יועצים ממליצים על איזון רבעוני. פעם בשנה נראה מספיק. תיק הלקוחות הוא תמיד מחוץ לאיזון במידה מסוימת מאז ברגע זה rebalanced, מחירי הנכסים משתנים וכך גם ההשקעה בפרופורציות. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

תפקיד של איזון .) איזון שנתי שנתי יהיה למזער רווחי הון לטווח קצר ולתת את הנכסים בנכסים עודף שנה שלמה להתקדם. פול Merriman, רשות ההשקעות, מצא כי מעל 44 שנים, אותו תיק חזר 10. 10% עם איזון שנתי רק 9% 3. עם איזון חודשי.

מתי לאזן מחדש?

מומחים למימון התנהגותי הבחינו "שוק המניות האנומליה" אשר ממחישה כי מניות בינואר נוטים בביצועיו. שוב, החוקרים מצאו כי מאז המניות נוטות לעשות טוב ברבעון הראשון, זה רעיון טוב לאזן מחדש בתחילת השנה. זה גם יסייע לתמונת המס של המשקיע על ידי דחיית מכירת המבצעים הטובים ביותר עד לשנה הבאה ובכך לעכב את נטל המס במשך שנה. (לקריאה בנושא ראה:

זמן לאזן מחדש? חולשה ב תעודות סל אלה אומר אז .) השורה התחתונה

על ידי הבנת למה זה ואיך של איזון מחדש, המשקיע נהנה. על ידי החזקת תיק מגוון ומדי פעם מחדש, המשקיע גם חווים תשואות גבוהות יותר מאשר להחזיק פחות קבוצות נכסים מתואמים יותר. לבסוף, האיזון השנתי מציע למשקיע ממושמע את ההסתברות לתשואות גבוהות יותר לטווח ארוך, לצד תנודתיות או סיכון פחות. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

תיק איזון קל .)