הסיכון המוסרי נוטה להיות נפוץ בתעשיית השירותים הפיננסיים בשל אופיו של הענף, הפיתוי ותאוות הבצע ותמריצים לעובדים. סיכון מוסרי הוא, למעשה, נטילת סיכונים חסרת אחריות. אדם לוקח יותר סיכונים, אפילו לדעת את ההשלכות האפשריות, כי הוא יודע שהוא לא יהיה אחראי לשאת את התוצאות הללו. במונחים של עסקאות פיננסיות, סיכון מוסרי מתרחש כאשר אדם או צד אחד נוקט פעולה הגורמת נזק לאדם אחר או לצד אחר בעסקה פיננסית. הסיבה לסיכון מוסרי היא מידע אסימטרי, שבו לאדם אחד יש מידע רב יותר מאשר מידע אחר, מידע המעמיד את האדם השני בעמדת נחיתות בקבלת ההחלטות. למפלגה בעלת מידע נוסף יש נטייה או תמריץ לפעול בצורה בלתי הולמת לקבלת תגמול כספי.
תפקידה העיקרי של תעשיית השירותים הפיננסיים הוא ניהול כספים. בנקים מסחריים מהווים את הבסיס שעליו עומדת התעשייה. עסקים כאלה הנושא כרטיסי אשראי, הפקדות השומר להלוות כסף. בסופו של דבר, תעשיית הבנקאות אינה מוסרית מיסודה. מוקד הענף הוא להרוויח כסף, לא עושה את הדבר הנכון מבחינה מוסרית. סביר יותר עבור אלה בתעשייה זו לנקוט פעולות היוצרות כסף ללא קשר לשיקולים מוסריים. לדוגמה, עובדי הבנק יש תמריץ להירשם כמו אנשים רבים ככל האפשר עבור כרטיסי אשראי, כפי שהם מקבלים בונוס עבור כל כרטיס אשראי כי הוא הוציא. העובד יודע שהבנק והלקוח שאליו יונפק הכרטיס יסבלו מההשלכות של כל ברירת המחדל על כרטיס האשראי, ולא על העובד.
-> ->חלק מהבעיה היא חומרת רמת הפיתוי בעסק המטפל בכמויות גדולות של כסף. אפילו כמות קטנה מאוד של מידע פנימי יכול לשים מישהו עובד עבור בנק ההשקעות בעמדה לעשות הון קטן על ידי ניצול של מידע זה. זה כמעט בלתי סביר לצפות שמישהו לא ינצל הזדמנות כזו כדי להשיג רווח כספי. אנשים נוטים יותר לפעול ללא התחשבות במוסר כאשר אין זה סביר כי הם יסבלו כל השלכות על מעשיהם.
הקמת תוכניות תגמול עובדים המיועדות יותר לעידוד התנהגות נאותה מבחינה מוסרית יכולה לספק פתרון אחד לבעיה של סיכון מוסרי בתעשיית השירותים הפיננסיים. המבנה של חבילות הפיצויים של הבורסה הוא בדרך כלל כזה שהם נוטים לעודד את הלקוחות שלהם לקנות כמויות גדולות של מניות, ללא קשר לסוג ההשקעות.אין כמעט שום תמריץ עבורם כדי להזהיר זהירות או ניתוח זהיר ללקוחות שלהם. מצב זה יכול בקלות להיות שונה על ידי שינוי חבילות פיצויים כך ברוקר מקבל פרס גדול יותר על בסיס ההצלחה הכספית של הלקוחות שלו ולא כמות העסקאות שהוא מייצר.
כדי להפחית את רמת הסיכון של סיכון מוסרי בתעשיית השירותים הפיננסיים, המפתח הוא להבין עד כמה הסיכון המוסרי הטמון בתעשייה. מול עובדה בסיסית זו יאפשר לחברות שירותים פיננסיים ליזום מדיניות כדי לנטרל את הסיכון סיכון מוסרי הטמון.
מציאת ספין בתעשיית השירותים הפיננסיים
תעשיית השירותים הפיננסיים עשויים להפסיק לשקר על הסף, לא אומר שכל מה שהם אומרים על המוצרים שלהם הוא האמת.
כיצד משווים את הסיכון להשקעה במגזר השירותים הפיננסיים לשוק הרחב?
למד כיצד מגזר השירותים הפיננסיים משווה בסיכון לשוק הרחב, ואילו תכונות מפתח מסכנות את השירותים הפיננסיים ממגזרים אחרים.
כיצד חילוץ ממשלתי מגדיל את הסיכון המוסרי?
ללמוד כיצד חילוץ ממשלתי להגביר את הסיכון המוסרי על ידי העברת האחריות של התנהגות רעה על ידי מנהלים אשם כדי משלמי המסים תמימים.