SandRidge מיסיסיפיאן אמון אני אמון סטטוטורי המחזיקה אינטרסים תמלוגים בנפט וגז נכסים. סנדרידג 'מיסיסיפיאן טראסט I (NYSE: SDT SDTSandRidge מיסיסיפיאן טראסט I1 34 + 0 75% Created with Highstock 4. 2. 6 ) מקבל תמלוגים שלו מהרכוש במיסיסיפיאן באלפאלפה, גארפילד , גרנט וודס מחוזות באוקלהומה. יש גם סנדררידג 'מיסיסיפיאן אמון II (NYSE: SDR SDRSandRidge מיסיסיפי אמון II. 38 + 0 74% Created with Highstock 4. 2. 6 ) שמקבל תמלוגים מן הנכסים באותה מחוזות כמו גם מחוז קאי באוקלהומה, בארבר, קומאנצ'ה, הארפר וסאמנר מחוזות בדרום קנזס. שני אמון יש תפוצה גבוהה מאוד, אשר עשוי למשוך משקיעים. עם זאת, תשלום של הפצות אלה דבר בטוח.

-> ->

איך Sandridge Trusts עבודה

ב נפט וגז נאמנויות, משקיעים לרכוש את הזכויות לרווחים נטו בעתיד ממערכת של בארות נפט וגז. SandRidge אנרגיה בע"מ (OTC: SDOCQ) נוצר SandRidge מיסיסיפי אמון אני כדרך הבעלות על תמלוגים 37 ייצור ו 123 בארות פיתוח אופקית במבנה מיסיסיפי באוקלהומה. בעיקרו של דבר, הערך של הנאמנות הוא הערך הנוכחי נטו (NPV) של זרם ההפצה של רווחים מן הבארות. אמון מקבל את הרווחים הנותרים אחרי כל שאר הצדדים שיש להם עניין בארות, כולל בעל טוב ומנהל אמון, לקחת את חלקם של הרווחים.

יתרונות למשקיעים

משקיעים ב SandRidge מיסיסיפי אמון אני בעל השקעה עם תשואה גבוהה אך משתנה. בנוסף, ההשקעה מספקת הטבות מס משמעותיות. מאחר שהאמון מעביר רווחים ישירות למחזיקים, הוא דומה לשותפות מוגבלת (MLP), ופטור ממסים על חברות. עם זאת, בניגוד MLP, את ההפצות מ SandRidge מיסיסיפי אמון אני רווחי הון, לא דיבידנדים, ולכן המשקיעים לשלם שיעור מס נמוך יותר. בנוסף, כבעלים של הבארות, בעל נאמנות יכול לפחת את הנכסים ולהקטין את בסיס העלות שלו בהשקעה.

-> ->

הבעיה עם נאמנויות

SandRidge מיסיסיפיאן אמון אני ואת אמון II יש תשלומים כי להשתנות במידה ניכרת מרבעון לרבעון. הסיבה לתנודתיות היא כי כמות הנפט והגז שהבאר מייצרת משתנה ככל שמחיר הנפט והגז עולה ונופל. והכי חשוב, עם זאת, הנכסים של שני נאמנויות לא יכול לגדול. הם מוגבלים לבארות, אשר פוחת הנכסים. בסופו של דבר, הבארות להתייבש ואת זרם התשלום מסתיים.

זרם הדיבידנדים אינו עקבי

לירידה במחירי הנפט והגז יש השפעה משמעותית על זרם ההפצה של האמון.SandRidge Mississippian Trust שילמתי יותר מ -30 סנט בחלוקות בכל אחד מארבעת הרבעונים של 2015. עם זאת, בשנת 2016, האמון שילם 31. 1 סנט ב 10 פבואר 2016, 13. 84 סנט ב -11 במאי 2016, ו רק 4. 12 סנט ב -10 באוגוסט 2016. סך ארבעת הרבעונים האחרונים של הפצות הוא 79. 52 סנט, אשר משווה תשואה של 51. 3% על בסיס $ 1. 55 מחיר הסגירה של הנאמנות ב -22 באוגוסט 2016. עם זאת, אם החברה ממשיכה לשלם 4. 12 סנט עבור כל אחד משלושת הרבעונים הבאים, התשואה השנתית תהיה 10. 6%. כמו כן, התפלגויות נמוכות יותר, עם ירידה בערך האמון. האמון נסחר ב -2 דולר. 70 ב 25 אוגוסט 2015, אשר כמעט 75% גבוה יותר ממחיר הסגירה שלה ב -22 באוגוסט 2016. במילים אחרות, הירידה בחלוקות התרחשה עם ערך של בארות ירד.

השורה התחתונה

נפט וגז נאמנויות כגון שני SandRidge מיסיסיפי נאמנויות הם השקעות תנודתי ונכסים מתפוררים. שלא כמו חברת נפט, אשר יכול לרכוש נכסים נוספים ולראות עליית מחיר המניה שלה, את האמון צפויים להעריך רק אם מחיר הנפט והגז עולה באופן משמעותי הייצור גדל. בנוסף, רוב הדיבידנדים של החברות יציבים הרבה יותר מההפצות מאמון נפט וגז. לבסוף, התפלגות גדולה מתרחשת כאשר מחירי הנפט גבוהים, בעוד התפלגויות קטנות להתרחש כאשר מחירי הנפט נמוכים. במילים אחרות, כאשר מחיר הנפט גבוה, מפיקי הנפט להגדיל את הייצור. בסופו של דבר ההיצע עולה על הביקוש, והמחירים נופלים. לכן, נפט וגז אמון כמו SandRidge מיסיסיפי Trusts כפופים מחזורי בום ו חזה של סחורות להשקיע.