a:

המשקיעים צריכים לדאוג לנכסים בעלי סיכון סיכון משום שהם מראים כמה מנכסי הבנק רגישים לכוחות השוק. בעקבות המשבר הפיננסי והמיתון הגדול, הנכסים המשוקללים בסיכון הפכו להיות חשובים למדי מבחינת קביעת הסיכון של הבנק ופוטנציאל אסון.

יחסי ההון על בסיס הנכסים המסוכנים שולבו במסגרת הסכמי הבנקאות בבאזל. אלה מהווים את המסגרת של הרגולציה הבנקאית ואת הפיקוח הסכים על ידי הרגולטורים הפיננסיים בכלכלות הגדולות. אם צעדים אלה היו קיימים לפני המשבר הפיננסי, זה היה מונע כמה מן החריגים הבולטים ביותר שהניעו את בועת הדיור, שהגיעה לשיאה בחילוץ הבנק.

נכסים בעלי סיכון סיכון הם נכסים כגון מניות, אשראי תשואה גבוהה או סחורות. החזקת נכסים רבים מדי סיכון עם מינוף יוצרת את הפוטנציאל לחוסר יציבות פיננסית וחדלות פירעון בתקופות של סערה בשוק. עם זאת, הוא מונע צמיחה ברווחי הבנק וערך בספרים בתקופות של צמיחה כלכלית ויציבות פיננסית על ידי צמצום נטילת סיכונים במוסדות פיננסיים חשובים מבחינה מערכתית.

לפני המשבר הפיננסי, בנקים כמו בר סטרנס וליהמן ברדרס היו בעלי יחס מינוף גבוה עד 30. רק 3. 3% הפסד בשווי הנכס היה מספיק כדי להפוך את הבנקים הללו חדל פירעון. באזל 3 מחייבת את הבנקים להחזיק לפחות 8% בהון באיכות גבוהה יחסית לנכסים משוקללים בסיכון. זה מכסה מינוף בשעה 12. 5-1, מה שהופך את המאזנים הבנק הרבה יותר בטוח.

כדי לעמוד בתקנות אלה, הבנקים נאלצו לחלק את עצמם של כמה סיכונים שלהם פעולות. במקום זאת, הם נאלצים להתמקד מחדש בפעילות הליבה שלהם. זו אחת הסיבות לכך שהסקטור הבנקאי השפיע פחות על שוק המניות הרחב בשנים 2009 עד 2015. לאור הוויתור בנכסים הפיננסיים, ראוי לומר כי הבנקים היו מרוויחים יותר באותן שש שנים אילו לא היו מגבלות על המינוף.

-> -