חברות הביטוח לקבל תזרימי מזומנים קבועים במשך שנים עם תשלומים לא סדירים. בעקבות תשלומים אלה, חברות הביטוח יכול להיות מוערך באופן משמעותי על בסיס מחיר הספר, יצירת הזדמנות למשקיעים ערך. בנוסף, מוצרי ביטוח תמיד יהיה ביקוש כמו אנשים נראים כדי להגן על בריאותם ונכסים.
רבים מן המשקיעים ערך הגדול ביותר של המאה ה -20, כגון וורן באפט, עשה השקעות גדולות בחברות הביטוח בתחילת הקריירות שלהם. למרות ההשקעות נעשו בתחילה בשל אמצעי הערכה מסוימים להיות אטרקטיבי, הם גם נהנו מן המגמות החיוביות החילוניות, כגון הממשלה המנדט רכישות ביטוח, עולה עלויות הטיפול הרפואי, הגדלת הבעלות על הבית ושגשוג הולך וגדל של המעמד הבינוני.
אלמנט חשוב נוסף של ההשקעה ערך אסטרטגיה היא למצוא חברות עם moats. Moats הם למעשה מבנים להגן על החברה מפני התחרות. לחברות הביטוח יש תעלות מוגדרות היטב; ברגע שאדם קונה מדיניות, הוא ממשיך לשלם. למרות שחברות הביטוח יכולות להפסיד כסף על מדיניות אחת, הן יכולות לאזן סיכונים בכל הפוליסות כדי להרוויח כסף בטווח הארוך.
מגזר הביטוח ימשיך לגדול בטווח הארוך כל עוד סך העושר ממשיך לעלות ואנשים רוצים להגן על עצמם מפני תוצאות לא ברורות. הקיצוצים בהערכת השווי ימשיכו בחברות הביטוח, תוך מעקב אחר תנודות מחזוריות של המשק.חברות הביטוח מחזיקות סכומי כסף גדולים במאזניהן בשל תקנות ממשלתיות. לכן, כאשר הריבית עולה, מחיר המניה עולה, כפי שהם יכולים להרוויח יותר על זה במזומן. עם זאת, מזומן זה הופך להיות התחייבות כאשר הריבית נחתכים בתקופות של חולשה כלכלית. ביטוחים פחות נמכרים גם בתקופות אלו.
-> -
ערך: משקיעים למה אכפת המשקיעים על תזרים מזומנים חינם על EBITDA
לבחון ערך השקעה פילוסופיה ומתודולוגיה כדי לראות מדוע תזרים המזומנים החופשי חשוב יותר EBITDA בחישוב ערך פנימי טהור.
מדוע משקיע צריך לשקול את ענף השירותים הפיננסיים?
ללמוד מדוע כל משקיע צריך לשקול לשים כסף למגזר השירותים הפיננסיים למרות היסטוריה סוערת ותקנות חדשות.
הוא ערך הספר של הון לשווי (BVPS) ערך טוב להשקעה ערך לטווח ארוך?
לקרוא על איך לפרש את הערך בספרים של הון למניה, או BVPS, ולראות אם BVPS הוא מדד שימושי עבור המשקיעים ערך לטווח ארוך.