a:

משקיע בעל ערך נמשך להשקעה בתחום השירותים הפיננסיים משתי סיבות עיקריות. ראשית, חברות השירותים הפיננסיים הוכיחו להיות מוצק, השקעות צמיחה מתן תשואות טובות מאוד על ההון לאורך השנים. הסיבה השנייה היא כי יחס מחיר-הספר, ערך השווי ההוגן של המשקיעים הערכים הקלאסיים, מתאים היטב להשוואה בין חברות בתחום השירותים הפיננסיים.

ענף השירותים הפיננסיים כולל איגודי אשראי ובנקים, הן בנקים קמעונאיים רגילים והן בנקים להשקעות, ענף הביטוח, חברות ברוקראז 'וייעוץ השקעות. החלק הגדול ביותר בתעשייה מורכב מחברות ביטוח, חברות המרוויחות הכנסות מפרמיות פוליטיות ומהשקעות בשוק הפיננסי. בנקי ההשקעות הם גורם משפיע קריטי בכל שוקי הכספים וההון, שכן המימון שהם מספקים לצמיחה, מיזוגים ורכישות לא רק משפיע על הצלחת החברות הספציפיות, אלא גם ממלא תפקיד גדול בהובלת כלכלת ארה"ב.

יחס מחיר-ספר, או יחס P / B, משווה ישירות את מחיר השוק של חברה לערך בספרים של נכסים. יחס זה פועל היטב להערכת השווי ההוגן ולהשוואה בין חברות פיננסיות, בעיקר בנקים, שכן ההון העצמי שהן השקיעו הוא עסקן העיקרי. עבור חברות פיננסיות, השקעות הון הוא, למעשה, את "המוצר" שהם משווקים. P / B ערך יכול להיות כלי מצוין עבור משקיעים ואנליסטים בהשגת המטרה של השקעה ערך, כדי לזהות חברות מעריכים כרגע עם סיכויי צמיחה מצוינים.

השקעה ערך הוא כמעט בלתי נפרד מהשקעה בצמיחה. אחרי הכל, החברה המעיטו אינו מטבעו השקעה טובה פשוט כי זה נראה undealuedued. זה רק השקעה טובה באמת אם לחברה יש סיכויי צמיחה מוצקים. מסיבה זו, מדד הערכה חשוב נוסף לניתוח חברות בתחום השירותים הפיננסיים הוא יחס מחיר לרווחים, או P / E, או לחילופין את מחיר / רווחים לצמיחה או יחס PEG. אחד משני המדדים הללו יכול להיות מועיל להערכת המשקיעים במתן ניתוח משלים מעבר ליחס P / B, בייחוד יחס ה- PEG, שכן מדד שווי מלא יותר זה מסייע להבדיל בין סיכויי הצמיחה העתידיים של חברות דומות.

השקעה ערך היא השקעה שוק המניות הישן אסטרטגיה שמקורה בשנות השלושים בעיקר על ידי בנימין גרהם; זה עדיין מאוד שימושי, והוא עדיין מתורגל על ​​ידי משקיעים האגדי כגון וורן באפט, היוצר של סיפור הצלחה הצלחה פנומנלי של ברקשייר האת'ווי.השקעה בשווי כוללת את התמורה של הכנסות, דיבידנדים, ערך בספרים ותזרים מזומנים. כל אחד מהרכיבים הללו יכול להיות חשוב בניתוח מניות החברה, אך כולם נחשבים לישימים במיוחד להערכת חברות בתחום השירותים הפיננסיים. החברות המצליחות ביותר במגזר זה בדרך כלל שיעור טוב על פני כל קשת של הערכה, גורם נוסף שגורם להם באופן יסודי מושך ערך המשקיעים.

בעת הערכת החברות בתחום השירותים הפיננסיים, חשוב למשקיעים להשוות כמו. אין זה ראוי לנהל השוואות ערך בין בנק לבין חברת ביטוח, או אפילו בין בנק קטן, אזורי לבנק השקעות גדול. בתוך תעשיית מרחיקת לכת זו, יש הזדמנויות רבות עבור משקיעים ערך לשקול.