קוקה קולה החברה (KSE KOCoca-Cola Co45 97 + 0 20% Created with Highstock 4. 2. 6 ) החברה הגדולה ביותר למשקאות קלים עם שווי שוק של $ 184. כ -57 מיליארד דולר ב -5 בפברואר 2016. בפברואר 2015 מכרה קוקה-קולה 8 מיליארד אירו באג"ח, שהייתה המכירה הגדולה ביותר שהונפקו על ידי חברת U. S. בהיסטוריה. חלויות הפירעונות נעות בין שנתיים ל 20- שנים. זו מכירה מסיבית מכירה מועיל מאוד עבור חברה כגון קוקה קולה; יש לו נוכחות גדולה באירופה, כך שהוא יאפשר לחברה להפחית קצת סיכון המטבע.

ב - 2015, בחודש אוקטובר 2015, העניקה חברת הדירוג של Moody's דירוג אשראי Aa3 להערות של קוקה קולה, שמתבצעות בשתיים, חמש וחמש שנים. זה מצביע על כך שטענות קוקה קולה איכותיות ונושאות סיכון אשראי נמוך בטווח הארוך. בטווח הקצר, לקוקה קולה יש יכולת משביעת רצון לפרוע את חובותיה. השטרות השייכים לשתי מנות, חמש וחמש שנים, מסתכמות בכמעט 4 מיליארד דולר. כדי להמשיך ולקבוע את הבריאות הפיננסית של קוקה קולה ואת הסיכון, ניתוח של כמה יחסי חוב עיקריים, כגון יחס החוב, תזרים מזומנים לחוב יחס יחס הון (D / E) יחס נדרשים.

-> ->

יחס החוב של קוקה קולה

על בסיס הדוחות הכספיים הרבעוניים האחרונים שלה, קוקה-קולה הסתכמה ב -93 מיליארד דולר, ירידה מ -96 דולר. 31 מיליארד דולר בתקופה הפיסקלית שהסתיימה בספטמבר 2014. לקוקה-קולה היו התחייבויות בסך 66 דולר. 96 מיליארד דולר ברבעון שהסתיים בספטמבר 2015, גידול של 62 דולר. 89 מיליארד דולר לעומת הרבעון המקביל ב -2014. לקוקה קולה היה יחס חוב של 65% 3 ברבעון המקביל בספטמבר 2014. לרבעון הפיסקלי שהסתיים בספטמבר 2015 היתה לקוקה קולה יחס חוב של 72%. זה מצביע על כך שקוקה קולה תלויה במינוף ועשויה לשאת במידה בינונית של סיכון, שכן עיקר נכסיה ממומנים באמצעות חוב.

תזרים מזומנים לחובות מזומנים של קוקה קולה

נכון לפברואר 2016, קוקה קולה לא פרסמה את דוחותיה הכספיים לשנת 2015 כולה. בהתבסס על דוח תזרים המזומנים של Coca-Cola 2014, היה לה תזרים מזומנים כולל מפעילות שוטפת בסך 10 דולר. 62 מיליארד דולר לתקופה הפיסקלית שהסתיימה בדצמבר 2014. היה לה תזרים מזומנים כולל מפעילות שוטפת בסך 10 דולר. 54 מיליארד דולר לתקופה הפיסקלית שהסתיימה בדצמבר 2013. קוקה קולה דיווחה על סך ההתחייבויות של 61 $. 7 מיליארד דולר בשנת הכספים 2014 ו 56 $. 88 מיליארד דולר במהלך שנת הכספים 2013.

כדי לחשב את יחס תזרים החוב לחוב, לחלק את סך תזרים המזומנים מפעילות שוטפת לפי סך כל ההתחייבויות. עבור שנת הכספים שהסתיימה בדצמבר 2014, לקוקה קולה היה יחס תזרים חוב ל -17%.12%. לקוקה קולה היה יחס תזרים מזומנים לחוב של כ - 67% לשנה הפיסקלית שהסתיימה בדצמבר .2013 למרות ששיעור תזרים המזומנים לחובות חוב של קוקה קולה בשנים 2013 - ו 2014 עשוי להיראות נמוך במבט ראשון, רמות אלו אינם יוצאי דופן. במהלך חמש השנים האחרונות, לחברה יש יחס תזרים מזומנים ממוצע לחוב שנתי של 19. 61%. עם זאת, יחס תזרים המזומנים לחובות של קוקה קולה הולך ופוחת בחמש השנים האחרונות, הנובע מהגידול האגרסיבי בהתחייבויותיו ומהאטה בצמיחתו התפעולית.

יחס החוב להון של קוקה קולה

קוקה קולה דיווחה על סך ההון העצמי של 26 $. 05 מיליארד דולר ברבעון שהסתיים בספטמבר 2015. החברה דיווחה על סך ההון העצמי של 33 דולר. 43 מיליארד דולר ברבעון המקביל בשנת הכספים 2014. לכן, קוקה קולה היה D / E יחס של 188% במהלך הרבעון השלישי של 2014. במהלך הרבעון השלישי של שנת הכספים 2015, זה היה D / E יחס של 257%. זה מצביע על כך שקוקה קולה הגדילה את המינוף שלה ויש לה עמדה חלשה יותר במהלך הרבעון השלישי בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. בנוסף, D גבוה שלה / יחס E עולה כי הנושים יש חלק גדול יותר של כסף מאשר בעלי המניות.