למרות שהם לא היו מודים בכך, רוב מנהלי תיקי ההשקעות נוקטים בגישת ליבה / לוויין בעת ​​ניהול תיקי ההון שלהם. חלק התיק אשר עשוי לשקף את השוק הכולל יכול להיחשב "הליבה" ואת החלק של תיק החורג מן השוק הכולל יכול להיחשב חלק "לוויין". כאשר אתה שומע מנהלי תיקים אומרים שהם נסחרים סביב האחזקות הבנקאיות "הליבה" שלהם - או שהם נמצאים כעת בשמנים שמנים ומניות תת-משקל, או שיש להם הטיה קטנה על תיקי ההשקעות שלהם - הם למעשה נוטלים את הגישה לליבה / לוויין.

מדריך: קרן המטבע השקעות

אבל מה עם המשקיע הממוצע? קרנות סל (ETF) מספקות דרך קלה ליישום גישה ליבה / לוויין. אנו מספקים 10 סיבות מדוע אסטרטגיה זו יכולה להניע אסטרטגיות לניהול תיקי השקעות בלבד.

מה זה נראה כמו תיק? תעודות הסל מספקות דרך פשוטה ליישם גישה בסגנון מקצועי לניהול תיקים. תעודות סל מהווים את ליבת התיק ומספקות פיזור. לאחר מכן, אתה בוחר מניות בודדות כי הם צפויים בביצוע על אמת מידה כדי ליצור את הלוויינים סביב תעודות הסל. בדרך כלל משקיע עשוי לשים 50% מתיק המניות שלו בתעודה סלולרית המייצגת מדד שוק ו -50% בניירות ערך בודדים. אין כלל קשה ומהר על האחוזים, אבל ככל שאחוז התיק הוא שבבעלות הליבה, כך התיק הכולל יתנהג כמו השוק הכולל.

-> ->

10 סיבות לשקול אסטרטגיית ליבה / לווין באמצעות תעודות סל עבור משקיעים המנהלים חשבונות משלהם, אסטרטגיית ליבה / לווין המשלבת ניירות ערך ותעודות סל היא לעתים קרובות טובה יותר מתיק ניירות ערך בלבד מהסיבות הבאות:

1. גיוון טוב יותר, בדרך כלל, המשקיע הממוצע שקונה מניות נוטה להיות בעל תיק מגוון. לעתים קרובות יש ריכוז במגזרים או סוגים של מניות עם מאפייני סיכון דומים מאוד. שימוש בתעודה סלולרית לרכישת מעמד מרכזי מספק פיזור מיידי ומקטין את הסיכון הכולל בתיק. (לקבלת מידע נוסף, קרא את חשיבות הגיוון .)

2. ביצועים משופרים

מקובל כי חלק גדול (יותר מ 50%, על ידי רוב החשבונות) של מנהלי כספים מקצועיים underperform שוק המניות. המשקיע הממוצע הממוצע בדרך כלל גרוע יותר. משקיע שמוכר חלק מהמניות ומחליף אותן באמצעות החזקה בסיסית של תעודות סל, עשוי להיות מסוגל לשפר את הביצועים הכוללים של התיק. (לקריאה הקשורה, בדוק את משאב את תיק ההשקעות שלך עם תעודות סל .) 3. איזון קל יותר

שינוי בתמהיל הנכסים של המשקיע קל יותר ליישום כאשר אתה משתמש ב- ETF כמקום הליבה.אם משקיע מעוניין להגדיל את חשיפת ההון העצמי שלו, רכישת מניות נוספות של תעודות הסל מקלה על ביצוען מבלי לקנות מניות נוספות עבור אחזקות שוטפות. (כדי לקרוא עוד על rebalancing תיק, ראה מאמר בנושא שלנו Rebalancing תיק שלך להישאר על המסלול .) 4. קל יותר לפקח ולהבין

המניות יותר בתיק, קשה יותר לפקח ולנהל; אחרי הכל, יש יותר החלטות השקעה שיש לעשות וגורמים נוספים כדי להיחשב. עם קרן ETF או מדד המייצגת עמדה מרכזית, מספר המניות יכול להיות מופחת, וכתוצאה מכך תיק זה פחות מורכב וקל יותר להבין. 5. יותר יעיל מס

תיק המכיל את כל המניות נוטה לייצר פעילות מסחר יותר כמו שוק השקפת העולם משתנה. עם פעילות מסחרית נוספת, רווחי הון נוספים יתממשו וישולמו מסים נוספים. תעודות סל הן מאוד מס יעיל, עם חלק גדול יותר של תיק ב ETF ליבה אחת, פחות רווחי הון יופעלו. (המשקיעים צריכים לשקול את ההשפעה של מס על התשואות שלהם.קפד לקרוא את לטווח ארוך מינדט פוגש חשש ההון רווחי מס לקבלת מידע נוסף.) 6. עלויות עסקה נמוכות

עם פחות מניות, יהיו פחות עסקאות ועמלות פחות. דמי הניהול השנתית הקטנה של תעודות הסל נושאות בקלות את החיסכון בעמלות. בחשבון של ברוקר שירות מלא, צמצום העמלות יכול להיות דרמטי. זו אולי הסיבה מדוע יועצי השקעות רבים לא אוהבים תעודות סל. (למידע נוסף על הטבות ETF, קרא את גילוי גלישת תעודות הסל .) 7. ירידה בתנודתיות

למשקיע אופייני עם תעודות סל המייצגות החזקה מרכזית, התיק הכולל עשוי להיות פחות תנודתי מאשר אחד המורכב כולו ממניות. (למד כיצד להתאים את תיק ההשקעות שלך כאשר השוק משתנה כדי להגדיל את התשואה הפוטנציאלית שלך השפעת התנודתיות על תשואות השוק .) 8. מאפשר לפוקוס טוב יותר בכל תיק מתוכנן היטב ומגוון, משקיע יצטרך להשקיע במגזרים או במניות שהוא לא אוהב, אבל הוא חייב להיות בעל ערך לצרכי גיוון. שימוש בתעודת סל עבור קרן הליבה מספק את הצורך גיוון, המאפשר המשקיע להתמקד במניות שלו או שלה המועדף מגזרים. (למידע נוסף על מגזרים, קרא את

סיבוב המגזר: יסודות .) 9. ניתן ליישם אסטרטגיות השקעה מתוחכמות אסטרטגיות השקעה כגון אסטרטגיות מדד משופרת, תקצוב סיכונים, ביטוח תיק, סגנון tilts, אסטרטגיות גידור ואובדן מס הפסד להיות קל יותר ליישם עם ליבה / גישה לווין.

10. משפר את הידע של המשקיע יישום נכון של אסטרטגיית הליבה / הלוויין דורש מידה מסוימת של ידע והבנה לגבי סיכונים, מדדי שוק, מדדי ביצועים וטכניקות ניהול תיקים. כאשר המשקיעים מרוויחים את הידע והניסיון של יישום אסטרטגיית הליבה / הלוויין, התהליך יהפוך אותם בסופו של דבר למשקיעים טובים יותר

סיכום עם הצגת תעודות סל, השימוש באסטרטגיית ליבה / לוויין הופך ל אסטרטגיה מעשית מאוד עבור המשקיע הממוצע ליישם.זה לא רק להפוך את ניהול ההשקעות קל יותר, אבל את התיק הבסיסי יהיה גם טוב יותר מגוונות וביצועים עתידיים צפויה לשפר.

לקריאה נוספת על טכניקות ניהול תיקים, הקפד לקרוא את מכניקה ניהול תיקי השקעות

.