קרנות חליפין אלטרנטיביות (ETF) מתואמות באופן מינימלי לשוק הרחב. הרעיון הוא כי תעודות סל אלה יש פוטנציאל להעריך בלי קשר לאופן שבו השוק נע. בעוד 2014 היה נחמד אל תעודות סל חלופיות, 2015 לא היה. רק שלוש תעודות סל חלופיות העניקו תשואה חיובית חיובית לשנה. מה לגבי 2016?

מומנטום שוק נייטרלי

QuantShares U. S. שוק נייטרלי מומנטום (MOM) היה ה- ETF האלטרנטיבי הביצועים הטובים ביותר בשנת 2015, מתן תשואה של 23. 5%. ה- ETF הזה עוקב אחר מדד The Down Jones U. S. Theatatic Market (מדד מומנטום) נייטרלי, שהוא מדד ארוך טווח העוקב אחרי המומנטום והוא נייטרלי. (לפרטים נוספים, ראה: השקעה בקרנות נאמנות חלופיות ותעודות סל .)

לפני עניין שלך piques ואתה חושב שזה יכול להיות דרך לשחק את השוק ללא קשר לאיזו דרך זה נע, יש כמה עובדות אתה צריך לדעת. אחת, MOM פוחת 8. 4% בשנת 2014, המציין כי אין ערבויות. שניים, יחס ההוצאות הוא 1.49%, שהוא גבוה באופן משמעותי מאשר ה- ETF הממוצע. שלוש, נפח המסחר היומי הממוצע הוא זעום ב 7, 154, מה שהופך את זה ETF נזילים. זה אומר שזה יהיה קשה להיכנס ולצאת מתי שאתה רוצה. שלושה גורמים אלה הם סיבה מספקת כדי למנוע את אמא ב 2016, וכן מעבר אלא אם כן נפח מגביר.

->> << לא מעורר השראה. אם אתה לא יכול למצוא דרך לחזור 3. 5% בשנה ללא קשר מה השוק עושה, אז אולי כדאי להפוך את תיק ההשקעות שלך יועץ פיננסי. אם היועץ הפיננסי שלך לא יכול לחזור 3. 5% בשנה ללא קשר מה השוק עושה, אז זה הזמן להתחיל לחפש אחד חדש. (לפרטים נוספים, ראה:

למעלה 3 קרנות סלולר פרטיות

.)

לגבי מדד PEX, הוא עוקב אחר מדד ה- LPX Directed Listed Private Index, אשר עוקב אחר עד 30 חברות הון פרטיות מוסמכות. PEX פוחת בשנת 2015, אבל התשואה מסיבית מורכבת על חולשה זו. PEX מציעה כיום תשואת דיבידנד של כ - 54%. יחס ההוצאות של 0. 60% הוא גם הוגן. מצד שני, שוק המניות הפרטי הוא overinflated, ואת נפח המסחר היומי הממוצע של PEX הוא רק 3, 376. זה לא ETF אתה רוצה לרקוד עם בשנת 2016.

נדל"ן

רק אחרים אלטרנטיבה ETF כדי לספק תשואה חיובית חיובית בשנת 2015 היה PowerShares פעיל בארה"ב נדל"ן ETF (PSR

PSRPwrShs Actv Mng81 88 + 1. 30%

Created with Highstock 4. 2. 6 ), אשר נמסר תשואה כוללת של 1. 0%. סל ה - ETF עוקב אחר ביצועי ה - REITs וה - ROCS, המתייחסים לחברות תפעול נדל ן ".(לקבלת מידע נוסף, ראה: מה הם החסרונות האפשריים של בעלות על ריט? ) PSR מגיע עם תשואת דיבידנד של 2. 04%. יחס ההוצאות גבוה יחסית ב 0.80% ואת נפח המסחר היומי הממוצע הוא נמוך מאוד ב 1, 981. הבעיה הגדולה ביותר, עם זאת, היא כי הנדל"ן הוא הונאה בשלב זה. משקיעים רבים יעברו ממניות לנדל"ן, לא מבינים כי רבים מהערים הגדולות בארצות הברית נמצאים באזור בועה מטורפת עקב ספקולנטים המניעים את המחירים. לאחר אלה ספקולנטים לעזוב את השוק, הביקוש יצלול, משאיר עודף מחירי מדוכאים. בעוד מניות הוא לא המקום שבו אתה רוצה להיות בשנת 2016, זה חלופה בטוחה יותר כי הם נוזליים, ומאפשר לך להעביר את הכסף שלך ולצאת כאשר אתה רואה לנכון. השורה התחתונה

תעודות סל חלופיות עשויות להציג מבנה לוגי, אך הן חסרות נזילות, אשר תהיה הכרחית בשנת 2016. הדבר היחיד גרוע יותר מאשר להפסיד כסף על השקעה היא להפסיד כסף על ההשקעה ולא להיות מסוגל לקבל את הכסף שלך החוצה. לגבי תעודות סל חלופיות שאינן נזכרות כאן, אף אחת מהן לא מציגה הזדמנות השקעה מסקרנת בשלב זה. (לפרטים נוספים, ראה:

למעלה השקעות אלטרנטיביות בשוק המניות

.) דן מוסקוביץ אין שום עמדות ב MOM, PEX או PSR.