שוקי המניות של מטבע חוץ (ETF) בדרך כלל נושאים יחסי הוצאות גבוהים יותר מאשר קרנות הממוקדות בניירות ערך המבוססים על U. S, בין היתר בשל עלויות התפעול המופצות על בסיס נכסים קטנים יותר, כמו גם הוצאות גבוהות יותר הקשורות למסחר בשווקים בחו"ל. הוצאות נוספות עשויות להיגרם על ידי נושאים ממשלתיים שקיפות נפוץ במדינות מפותחות פחות שבו התשתית של מערכות פיננסיות הוא חדש, שביר ו / או לא שלם.

על אף העלויות הנוספות המיוצגות על ידי יחסי ההוצאות, תעודות סל עם תיקי השקעות של חברות מכלכלות מתפתחות אלו עשויות לייצג הזדמנויות לצמיחה ולהכנסה לאחר שנים של ירידות שערים, במיוחד אם מחירי הנפט והסחורות ימשיכו רִיבָּאוּנד. להלן תמצית שלושה תעודות סל של תעודות סל, שהן יקרות יחסית אך ראויות לשיקול דעתן נכון ליום 24 במרץ 2016.

- iSares MSCI Frontier 100 ETF (NYSEARCA: FM <<>

iShares MSCI Frontier 100 ETF

עם תיק של 104 משרות שנלקחו ממדד מורגן סטנלי קפיטל (MSCI) FMiSh MSCI 10031. 52-1 10%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) מתמקד בחברות הגדולות והנוזלות ביותר בחלל. ה- ETF הוא הגדול ביותר בקטגוריה עם 420 $. 3 מיליון נכסים בניהול (AUM), והוא בעל נפח המסחר היומי הממוצע הגבוה ביותר בקבוצה עם 11 $. 07 מיליון דולר, בהתבסס על 45 ימי המסחר נגררים.

הקצאת המדינה של הקרן הוא בראשות כווית ב 24. 1%, ארגנטינה ב 13. 72% וניגריה ב 13. 64%. הכספים שולטים בהקצאות הענף, המייצגות 51% 53% מהחזקות. תקשורת ואנרגיה לפצות את החזקות הבא הגדול ביותר עם 14. 05 ו - 10. 66%, בהתאמה. שווי השוק הממוצע המשוקלל למשרות בקרן הינו כ 3 - דולר. 99 מיליארד דולר. תפוקת החלוקה היא 2. 78%, ויחס ההוצאות הוא 79%. התשואה השנתית לשנה ל - FM היא שלילית.

Guggenheim Frontier Markets ETF

כמו ה- ETF הוותיק ביותר בקטגוריה זו עם תאריך התחילה של יוני 12, 2008, גוגנהיים פרונטיר שווקים ETF (NYSEARCA: FRN

FRNClaymore Tr 214. 54-0 54% נוצר עם Highstock 4. 2. 6

) עוקב אחר אינדקס של חברות ממדינות שהוגדרו על ידי BNY מלון כמו שווקים הגבול. הקצאת המדינה הגדולה ביותר היא ארגנטינה ב 16. 55%, ואחריו כווית ב 14. 75% וניגריה ב 13. 44%. ההקצאה במגזר מעדיף פיננסיים ב 45. 18%, אנרגיה ב 12. 45% ו הצרכן שאינם מחזורי ב 10. 67%. שווי השוק הממוצע המשוקלל של 87 משרות בתיק הוא 3 דולר.33 מיליארד דולר. למרות היותה הקרן הוותיקה ביותר בקטגוריה, FRN התאמצה להשיג מתיחות עם המשקיעים, כפי שמעידה 37 דולר. 84 מיליון ב AUM ואת נפח המסחר היומי הממוצע של 181 $, 960. מנדט נפח זעיר כי המשקיעים מקום להגביל הזמנות כדי למזער את הוצאות המסחר. לקרן תשואת תפוקה של 1. 84% ויחס הוצאות של 71%. התשואה של שנה אחת היא שלילית 18. 56%. גלובל X הבא ETF מתעוררים & Frontier עם חשיפה לתערובת של שווקים מתפתחים בשווקים מתפתחים פחות ופחות מפותחת, תיק ה- ETF הגלובלית X מתפתחת וגבולה (NYSEARCA: EMFM

EMFMGlb X Em23. 48 + 1. 42%

Created with Highstock 4. 2. 6

) מחזיקה חברות קטנות ובינוניות, וכתוצאה מכך שווי השוק הממוצע המשוקלל הגדול ביותר בקבוצה של $ 10. 74 מיליארד דולר. כדי להימנע מחשיפה לשכבות העליונות של חברות מגזר השוק המתפתח, EMFM אינה כוללת את ברזיל, רוסיה, הודו וסין (BRICs) וכן את טייוואן ודרום קוריאה. הקצאות המדינה הגדולה ביותר הן מלזיה ב 11. 08%, מקסיקו ב 9. 91% ותאילנד ב 9. 77%. אחזקות המגזר מאוזנים באופן שווה יותר מאשר את הכספים הגדולים בקטגוריה, עם כספים ב 20. 82%, תקשורת ב 13. 9% ו industrials ב 12. 25%. הקרן יש AUM של 12 $. 42 מיליון דולר, נפח ממוצע של 1 $. 98 מיליון דולר ליום ובסך של 200 משרות בפורטפוליו. פער המסחר הממוצע ניכר ב -0.6%. עם זאת, עם היקף נפח של EMFM, סביר להניח כי עלויות המסחר ניתן לצמצם באמצעות צווי גבול. תשואת התפוקה עומדת על 4%, ויחס ההוצאה הוא הנמוך ביותר בקבוצה ב -0.8%. EMFM יש תשואה של שנה שלילית של 15. 15%. השורה התחתונה הגבול ואת השווקים המתעוררים כבר בירידה מאז 2011. עם זאת, קרנות בקטגוריה זו התאושש יחד עם הנפט והסחורות, מודגשת על ידי עלייה של חודש אחד של 9. 9% עבור EMFM. עבור משקיעים בעלי סיכון סיכון ו / או מתון, קרנות אלו מציגות את הפוטנציאל לתנודתיות משמעותית כלפי מעלה, מלווה בתשואות תפוקה גבוהות מהממוצע בתיקים קטנים. השורה התחתונה היא, שבסעיף ETF זה, עלות הדולר של יחסי הוצאות גבוהות אינה מהותית בהשוואה לתשואות הפוטנציאליות מדיבידנדים וייסוף במחירי המניות.