איגרות חוב מסוג "תשואה גבוהה" (ETF) מורכבות מחוב שאינו נושא השקעה, שהונפקו כאג"ח קונצרניות, הלוואות בנקאיות מובטחות ו / או התחייבויות ממשלתיות. באופן כללי, אגרות חוב מסוג איגרות חוב בעלות תשואה גבוהה נוטות לבצע ביצועים טובים בכלכלות צומחות, כאשר שיעורי הריבית עולים בקצב מדוד. להלן תמצית שלושת תעודות הסל הגדולות של תשואה גבוהה, המחושבות על ידי נכסים בניהול (AUM) ליום 22 במרס 2016.

-> <<הקודם 86 מיליארד דולר, iBoxx $ גבוה תשואה אג"ח קונצרני ETF (NYSEARCA: HYG

היגייז iBoxx HYCB87 99 + 0 01%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) היה הגדול ביותר תשואה האג"ח ETF וייצג יותר מ -50% מסך הנכסים בקטגוריה. הקופה מקצה 81%. 27% מהתיק למנפיקים, ואחריו לוקסמבורג ב -5% 37% וקנדה עם 4. 29%. התעשיינים מהווים את הקצאת המגזר הגבוהה ביותר ב -81%. 27%, עם 11% מהמניות. עם 50% מהאיגרות בתיק בדירוג BB ו -39% מדורג B, תקופה של 4. 3, ופדיון משוקלל ממוצע של 6. 41 שנים, הקרן מפחיתה את סיכון האשראי לתואר ושומרת על רגישות הריבית ברמה בינונית רמות-מטר. כתוצאה מהצעדים הללו, תשואת התפוקה של .5% 37 במרס 2016 היתה נמוכה ממספר מתחרים בקטגוריית ה - ETF בעלת התשואה הגבוהה.

למרות שיעור ההפצה הנמוך יותר, הקרן מועדפת על ידי המוסדות לנזילות, הנובעים מקטגוריית מחזור מסחר יומי גבוהה של $ 1. 22 מיליארד דולר, על פי 45 ימי המסחר נגררים, נכון ל -22 במרץ, ומרווח מסחר זניח ממוצע של 0. 01%. נכון למרץ 2016, לקרן היה יחס הוצאה של 0. 5%, שהוא פחות מהמחיר הממוצע של 0. 53% עבור קרנות בקטגוריה. תשואת האג "ח הממשלתית ל - IBoxx $ תשואה שנתית של תשואה של .0% 88%, אך היה עליה של 5% לעומת החודש הקודם לפני פרסום חדשות כלכליות חיוביות בפברואר ומרץ .2016 < ! -> <- 08 מיליארד דולר, נכון ל -22 במארס, עם ה- Highstock. * 2. <6

) מציע חבילה כי הוא בדרך כלל דומה לזה של iBoxx $ גבוהה תשואה אג"ח חוב ETF. הקצאת המדינה של הקרן מובלת על ידי ארצות הברית, המהווה 79% 4% מהחזקות, ואחריה לוקסמבורג ב -5%. 16% וקנדה עם 4.% 72%. הקצאת הסקטור משקלת גם את המשקולות והמימוניות, עם אחזקות של 87. 48% ו -8%, בהתאמה.

תקופת הקרן של 4 4 ואת הממוצע לפדיון משוקלל של 6.3 היו דומים גם ליריבו הגדול יותר. זה היה גם נפח ממוצע של 478 $. 72 מיליון. השילוב של יחס ההוצאות הנמוך מהממוצע של 0. 4% והתפלגות המסחר של 0. 0. 03% עשו את זה לקופה זול להחזיק וקל לסחור ביעילות.

אחד ההבדלים הבולטים ביותר בין שתי תעודות הסל הגדולות ביותר בקבוצה זו היה בשיעורי ההפצה, שכן הדיבידנד של SPDR Barclays High Bond תשואת איגרות החוב של בנק דיסקונט ל -49% היה גבוה ב -112 נקודות בסיס מהתשואה מה- iBoxx $ High תשואה איגרות חוב קונצרניות. שיעור הפצה גבוה יותר ניתן לייחס בין היתר לנכונות הקרן להחזיק חוב מדורג CCC, המהווה 14% מהחזקות. התשואה השנתית בשלוש השנים האחרונות הייתה שלילית. 06%, והתשואה החודשית הייתה 5%. נוצר עם Highstock 4. 2. 6

) מציג אסטרטגיה המבקשת למזער את סיכון הריבית עם תיק של חוב מובטח עם נכסי הלווים. ההרכב של מכשירי חוב בריבית משתנה, המשולב לטווח קצר של 2. 5, מספק הגנה בסביבת תעריף עולה ומספק תשואת תפוקה של 4%.

כקרן הראשונה לחבילת הלוואות בנקאיות מובילות בעטיפת תעודות סל, פאוור-שארס רכשה את AUM של $ 3. 99 מיליארד דולר ונסחרות בממוצע של 58 דולר. 66 מיליון ליום ליום 22 במרץ. יחס ההוצאות של 0. 65% היה גבוה מהממוצע בקטגוריה, אך פער המסחר של 0. 0. 03% היו אינדיקציה לנזילות מספקת, דבר שעלול להפחית את העלות הכוללת של ה- ETF במידה. בשלוש השנים האחרונות היתה הקרן תשואה שנתית של 0. 67% ותשואה של חודש אחד של 3. 21%. השורה התחתונה למשקיעים המבקשים לייצר תשואות גבוהות יותר יש מגוון של אפשרויות אסטרטגיה, בהתאם ליעדי תיק. ה- iBoxx $ גבוה תשואה איגרות חוב קונצרניות ETF משתמשת בחשיפה לטווח בינוני ודירוג אגרות חוב גבוהות יותר כדי להפחית את הסיכון, תוך הקרבת תשואה. למשקיעים הסובלים מסיכונים המבקשים תשואות גבוהות יותר, ה- ETF של ה- SPDR Barclays High Yield Bond עשוי לספק פתרון. תיק ההלוואות הבכיר של PowerShares מקצר את החלויות ומשתמש בחוב בריבית משתנה, אשר עשוי לפנות למשקיעים המבקשים להגביל את רגישות הריבית.