3 קרנות נאמנות עבור שוקי בול ודובים (ALBAX, LAMAX)

שור ודובי עושים סדר ברפורמה - הכל על תיקון 28 (נוֹבֶמבֶּר 2024)

שור ודובי עושים סדר ברפורמה - הכל על תיקון 28 (נוֹבֶמבֶּר 2024)
3 קרנות נאמנות עבור שוקי בול ודובים (ALBAX, LAMAX)

תוכן עניינים:

Anonim

לאחר המשבר הפיננסי בין 2007 ל 2009, משקיעים רבים נזהר להשקיע בשוק היו רגישים הרבה יותר הסיכון של ההשקעה downside. כאשר השוק הוא שורי על פני תקופה ארוכה של זמן, סנטימנט המשקיעים הוא חיובי ביותר. כמעט כל השקעה כנראה עולה עם הגאות של שוק שוורים. לעומת זאת, בזמנים של שוק דובי, המשקיעים חשים את ההפך. רבים מרגישים פסימיים כלפי שוקי ההון, כאשר גורם הנהיגה הוא החשש לאבד כל קרן.

חשוב גם לדעת כי אחוז התשואה הכולל יכול להיות מטעה. לדוגמה, תיק עם יתרת פתיחה של 100 $, 000 נופל ל 80 $, 000 אם ההשקעות ירידה של 20%. כדי לחזור לסכום הקרן המקורי של $ 100, 000, ההשקעות חייב להגדיל ב -25%. זה היה חשוב מאוד עבור מנהלי הקרן לא רק להתמקד פוטנציאל כלפי מעלה, אלא גם כדי למזער את הסיכון downside. מונחים כמו אלפא ובטא גדלו בפופולאריות בקרב המשקיעים המעריכים תשואות סיכון.

-> - 35% הנותרים מושקעים במניות ששולמו ללא כוונת רווח ובקרנות כספיות. עם אסטרטגיה זו, מנהלי תיק ההשקעות דניאל צ'ונג וגרגורי אדמס פיתחו רקורד מצוין. נכון ליום 31 במרס 2016, היו בקרן נכסים בהיקף של כ 98 - מליון דולר וגובה הוצאה של כ -.

- 3 <- << .18%. בשנת 2009, שנה כאשר S & P 500 עלה 26. 46%, ALBAX חזר 28. 45%.

איפה ALBAX באמת זורחת היא בשווקים שור. לקרן יש מדד ביתא של 0. 74 ו אלפא של 1. 18. זה מצביע על כך למרות הקרן עשוי underperform את אמת המידה על סך הכל לחזור, זה לוקח הרבה פחות סיכון כדי להשיג זאת. ב -2008, כאשר S & P 500 היה אחד הנסיגה הגדולה ביותר שלה עם תשואה שלילית של 37%, קרן אלג'יר רק משך בחזרה 31. 44%. זה מראה את היכולות של מנהל תיק כדי להקטין את החיסרון, תוך שמירה על היפוך סביר כי המשקיעים יכולים לצפות עם קרן ליבה גדולה.

לורד אבט מכויל קרן צמיחה דיבידנד

קרן לורד דיברטנד מכויל לורד ("LAMAX") מבקש תשואה גבוהה גבוהה על ידי השקעה בחברות שיש להם היסטוריה של הגדלת תשלומי הדיבידנד שלהם. הקרן מנוהלת על ידי צוות ההשקעות של וולטר Prahl, Ph.D ו מארס Pavese, Ph.ד ', שגידלו את הקרן ליותר מ -1 דולר. 92 מיליארד דולר בנכסים המנוהלים (AUM) ליום 31 במרס 2016. למקס יש גם יחס הוצאות נמוך מהממוצע של 0. 85%, תוך מתן תשואה בריאה למשקיעים בשיעור של 1.85%.

על תשואה שנתית ממוצעת ל -10 שנים, הקרן חזרה 7. 19%, אשר קרוב להניב של תשואה של 7. 7%. על בסיס שנתית (YOY), LAMAX פיגרה את S & P 500 בתקופות שורית. בשנת 2009, הוא עלה 23. 21% ו underperformed את הסמן על ידי 3. 25%. בשנת 2013, LAMAX שוב ביצועים נמוכים על ידי תשואה 27. 97%, בפיגור של 4. 42%.

עם זאת, הקרן בולטת S & P 500 על ידי הגבלת החיסרון. בשנת 2008, זה היה רק ​​27. 29%, או 9. 71% יותר טוב S ​​& P 500 תשואה שלילית של 37%. זה מתבטא ביתא של 0. 78 ו אלפא של 1. 19, מראה כי LAMAX יש סיכון מותאם יותר חוזר. מדד חשוב נוסף הוא כי הוא פחות תנודתי מאשר S & P 500. סטיית התקן של הקרן הוא 12. 40, לעומת 15. 28 עבור S & P 500. המשקיעים שמחפשים דומה הפוך של S & P 500 עם פחות משמעותית downside הסיכון צריך לשקול LAMAX.

Nuveen סנטה ברברה קרן צמיחה דיבידנד

קרן Nuveen סנטה ברברה צמיחה צמיחה ("NSBAX") יש פילוסופיה הליבה של חברות החזקה כי הם באיכות גבוהה משלמת מניות דיבידנד. הצוות בראשות מנהל תיק ההשקעות, ג'יימס בוט ', CFA, מעסיק תהליך מחקר קפדני לבחירת מניותיו במטרה להשיג ביצועים מקסימליים עם סיכון מינימלי. הקרן פגעה ב -10 שנים עם תאריך תחילתה של ה -28 במרץ 2006, ויש לה 2 דולר. 56 מיליארד דולר ב- AUM. NSBAX מתומחרת גם באמצע קבוצת עמיתים, עם יחס ההוצאות של 1%.

בתרחיש שוק שורי, NSBAX מבצע ביצועים סבירים לאורך זמן. על פני ממוצע של 10 שנים, היא הניבה תשואה של כ -35% והציגה ביצועים טובים יותר על מדד ה- S & P 500 ב -1.17%. עם זאת, בשנים 2009 ו 2013, הקרן הביאה את הסמן על ידי 9. 30% ו -6% 91, בהתאמה. זה גם מסביר מדוע ממוצעים שלה שלוש שנים וחמש שנים אינם בקנה אחד עם אמת המידה.

אחת הסיבות לממוצע של 10 שנים של הכוכב נובעת מהקרן המחזיקה היטב בשוקי דוב. בשנת 2008, זה בביצועיו על S & P 500 על ידי 12. 39%, רק יורד 24. 61%. זה בא לידי ביטוי באמצעי הסיכון שלה, עם בטא של 0. 85 ו אלפא של 1. 81. המשקיעים שרוצים להגביל את downside שלהם במגזר גדול מכסה הליבה צריך להסתכל NSBAX.