חברות מסוימות פשוט טוב יותר מאחרים. זה יכול להיות שם הכרה, חדשנות, נתח שוק או כל מספר של תכונות אחרות שעושה חברה טובה להתבלט מן העדר. הדבר החשוב עבור משקיע הוא להיות מסוגל לזהות את הזוכים בסופו של דבר לפני שהם הופכים שמות ביתיים.

במאמר זה נסתכל על שלוש תכונות מפתח שהופכים חברה מוצלחת. למד לזהות אותם מוקדם, ואתה יכול למצוא את הנסיעה coattails להצלחה מדי.

-> ->

שלושה סודות של הצלחה
אז, מה זה על חברה אחת שעושה את זה חברה טובה, והאם תיאור זה שווה מניות טוב להשקיע? התשובה תלויה אם אתה שואל רואה חשבון, כלכלן, משווק או מומחה למשאבי אנוש, אבל על ידי משיכת כל הדיסציפלינות האלה יחד, אתה בדרך כלל יכול להגדיר חברה טובה על ידי שלושה מאפיינים אלה:

-> ->

1. יתרון תחרותי
2. ניהול מעל הממוצע
3. מנהיגות שוק

יתרון תחרותי
מייקל פורטר חלוץ את הרעיון של יתרון תחרותי ושבר אותו לשתי צורות: יתרון הבדל יתרון העלות. היתרון בידול הוא כאשר חברה מספקת שירות מעולה או מוצר באותו מחיר מחויב על ידי השוק. יתרון העלות הוא כאשר חברה מספקת את אותו שירות או מוצר כמו בשוק, אבל במחיר נמוך יותר. פורטר מתייחס באופן קולקטיבי ל"יתרונות מיקומים ", משום שהם מגדירים את עמדת החברה כבעלת שירות או מוצר מוביל בתעשייה הספציפית שלה. הוא גם קובע כי יתרונות אלה לא ניתן לקיים לאורך זמן כי ההבטחה של דמי השכירות הכלכלית מזמינה תחרות.

• חסמי כניסה
  חברות טובות יכולות גם לשמור על מעמדם הגבוה אם יש חסמי כניסה גבוהים מאוד לתחומן. זה יכול לכלול עלויות קבועות גדולות, כגון אלה הקשורים ייצור כבד, או מחקר לטווח ארוך עלויות הפיתוח, כמו אלה שנמצאו בתעשיות התרופות או פיתוח תוכנה המחשב. כל עלויות הכניסה הללו יכולות להרתיע את התחרות מלהיכנס לשוק, ובכך לסייע לחברה לשמור על מעמדה המוביל. (כדי ללמוד עוד על מחסומים אלה, בדוק כלכלי משאירים לשמור על המתחרים במפרץ .)

• שם הכרה
  אנו נוטים לקחת את הערך של זיהוי שם כמובן מאליו כאשר מסתכלים על מצב של החברה. שמות מותגים כמו קלינקס וקולה הפכו למילה נרדפת למוצריהם. הבעיה עם זיהוי שם היא לשים ערך על שם זה, ואין דרך קלה לעשות את זה. שם יש רק ערך איכותי, אבל זה יכול לספק מערכת יחסים ארוכת טווח בין המוצרים של החברה או השירותים ללקוחותיה. אמנם ניתן לדון אם תכונה זו לבדה עושה חברה טובה, בשילוב עם המאפיינים האחרים זה יכול להיות מקור רב עוצמה של הצלחה.

• מחיר מנהיגות
  אין דבר חזק יותר מאשר מתן שירותים או מוצרים דומים לשוק במחיר נמוך יותר. בכל סביבה כלכלית, בום או חזה, תמיד יהיה ביקוש במחיר נמוך מוצרים ומוצרים. להיות מסוגל לבוא לשוק עם מחירים נמוכים באופן עקבי על פני הלוח יכול למלא נישה בשוק שיכול למשוך לקוחות במשך תקופה ארוכה של זמן. המפתח במנהיגות מחיר הוא מסוגל לשמור על רמה זו להדוף אחרים המנסים להתחרות באותו שטח.

ניהול מעל הממוצע
איכות הניהול שלה היא גורם גדול בשאלה האם החברה מצליחה, ותכונה חשובה בכל צוות ניהול היא תערובת של ניסיון. מנהלים מנוסים יכולים לא רק להוביל את החברה באמצעות מחזורי שוק, אבל הם יכולים גם לספק mentorship עבור הדור הבא של מנהלים.

תכונה נוספת לספר הוא כאשר ניהול נוטה להישאר בחברה במשך תקופה ארוכה של זמן. מנהלים מוכשרים יכולים להתנדנד כדי לעבור מחברה לחברה עם חבילות פיצוי נאות, אבל נוטים להישאר בחברות שבהן הם אוהבים לעבוד והם מאמינים ההצלחות של החברה שלהם בעתיד. (למד כיצד לחקור את הניהול מאחורי המספרים הערכת הנהלת החברה )

שוק מנהיגות
אחד המאפיינים החשובים ביותר בהפיכת חברה טובה היא מובילות שוק. מנהיגות יכולה לבוא בצורות רבות, אבל המוניטין שמגיע עם תג זה הוא לא יסולא בפז. התווית של "תקן התעשייה" היא אחת כי כל חברה שואפת. דוגמאות כוללות הובלת השוק באיכות, חדשנות, שירות לקוחות או אפילו אחריות.

מנהיגות שוק היא כנראה המצב הקשה ביותר לשמור. לא מתחרה הוא תוכן להיות מס '2 בענף. זה המקום שבו מחסומי הכניסה נכנסים לשחק. אם החברה שאתה צופה מתחרה בתעשייה עם מחסומים גבוהים בכניסה, זה הרבה יותר סביר כי דומיננטיות השוק שלה יכול להימשך. חברות יכולות גם לנוע לעבר מנהיגות בשוק על ידי רכישה ומיזוג עם חברות מצליחות אחרות כדי לשפר את נתח השוק שלהן, אינטגרציה אנכית ואופקית ובסיסים טכנולוגיים. (לקבלת מידע נוסף בנושא זה, קרא מה עדיף: דומיננטיות או חדשנות?

סיכום
אז מה זה על חברה אחת שהופכת אותה לחברה טובה, והאם דירוג טוב זה שווה למלאי טוב להשקיע בו? אם לחברה יש יתרון תחרותי, ניהול מעל הממוצע ומנהיגות בשוק, אתה מסתכל על השקעה פוטנציאלית חזקה. בעוד תכונות אלה לבד לא בהכרח לספר את כל הסיפור, הם גורמים חשובים בהערכת אם החברה עשויה להיות מוכר על ידי משקיעים ברחבי העולם כהשקעה טובה.

לקבלת רעיונות נוספים על בחירת חברות טובות להשקיע, קרא את מצא את איכות ההשקעה בדוח רווח ו תעשיה מדריך .