ניהול תיקים פירושו דברים שונים לאנשים שונים, אך באופן כללי, זוהי דרך לאזן סיכונים ותגמולים. ובעוד המטרה של כל אסטרטגיית ההשקעה נראית פשוטה - להרוויח כסף - זה בדרך כלל תלוי בנסיבות של המשקיע.

לדוגמה, אדם צעיר, שהוא חדש לכוח העבודה במשרה מלאה, עשוי לצפות באופן סביר שתיק ההשקעות שלו יגדל ויספק לו ביצת קן כשיפרוש. לעומת זאת, עובדת מבוגרת אולי פשוט רוצה לשמור על מה שהיא כבר צבר. ברור, כדי לספק את הרצונות של שני סוגי המשקיעים (יחד עם הרצונות של אחרים) גישות אישיות נדרשים. הנה אנחנו מסתכלים בכמה דרכים למדוד ולשפר את ביצועי תיק.

-> ->

מדידת תשואה על ההשקעה (ROI) המדידה הבסיסית ביותר של ביצועי תיק היא התשואה על ההשקעה, או החזר ROI. על ידי לדעת מה כל דולר השקיעו עשוי להניב, אנשים יכולים בצורה יעילה יותר לגבש אסטרטגיה לוגית וניהול כסף.

החזר ROI = (רווחים - עלות) / עלות

כמובן, ההחזר על ההשקעה תלוי בסוגי ניירות הערך שמשקיע בוחר להחזיק, וזה יכול להשתנות עם שיפור תנאי השוק או להחמיר. בדרך כלל, ככל שההחזר על ההשקעה הפוטנציאלי גבוה יותר, כך הסיכון גבוה יותר ולהיפך. לכן, בקרת הסיכון היא אחד הפונקציות העיקריות של ניהול תיק קול.

מדידת סיכונים

מכיוון שהסיכון והתגמול הם, בעצם, שני צדדים של אותו מטבע, הסובלנות של אחד מהם נוטה להשפיע או אפילו להכתיב את השני. לדוגמה, אם אדם מבקש לשמור, במקום להגדיל את הנכסים הנוכחיים שלה, היא עשויה לרצות רק השקעות בטוח ומאובטח בתיק שלה. אבל מהו "בטוח ובטוח" וכיצד ניתן להשיג מטרה כזו? (לקריאת רקע, בדוק
מהו הסיכון שלך לסובלנות? )

בדרך כלל, ישנן שתי דרכים לצמצם את הסיכון להשקעה ועדיין להשתלט על שיעור האינפלציה השורר. הראשון הוא על ידי בחירה קפדנית של ניירות ערך, שכן חלקם ברורים יותר מאחרים. בעוד משקיע עשוי להכות בית לרוץ על ידי רכישת מניות פרוטה האהובים, תמיד יש את האפשרות שהוא יכה. לעומת זאת, אג"ח ממשלתיות לא יכול להציע את ההזדמנות כדי להסתובב בבסיסים לעתים קרובות, אבל זה לא צפוי לגרום לך זרקו את המשחק או.

אחת הדרכים להעריך את הסיכון היא על ידי קביעת גרסת הביטא של האבטחה. ביתא של 1 מציין כי ערך המניות בדרך כלל עולה ונופל יחד עם השוק. בטים גבוהים יותר ויותר מצביעים על סטייה פחות או יותר ממוצעי השוק המתאימים. (לקבלת מידע נוסף, ראה

ביתא: לדעת את הסיכון .) אחר, מורכב יותר, אמצעי הערכת הסיכון הוא באמצעות יחס Sharpe, אשר מודד את הסיכון מותאם ביצועים על ידי הפחתת שיעור ללא סיכון , כמו 10 שנים U.אג"ח ס ', מהשקעה של אחד מחלק את התוצאה על ידי סטיית תקן של תשואות אלה. ככל שהיחס גבוה יותר, כך טוב יותר את הביצועים המותאמים לסיכון. (כדי ללמוד יותר, לבדוק את

הבנת יחס שארפ .) ללא קשר לאופן בו אחד בוחר לכמת אותו (שיטות אחרות כוללות אלפא, r- ריבוע ופשוט סטיית תקן חישובים), הסיכון באמת מתרסק לתנודתיות מחירים; לכן, השיטה השנייה, ואולי הפופולרית ביותר, של מזעור הסיכון היא באמצעות גיוון.

אין זה סוד כי ניירות ערך כמו זהב וכסף בדרך כלל ביצועים טובים במהלך downturns בשוק, בעוד אחרים, כמו מניות הטכנולוגיה, לעשות טוב יותר כאשר השוק הוא גואה. על ידי איזון החזקות לגידור בתנאי שוק שונים, המשקיעים יכולים להשיג יציבות תיק יחסית - גם עם כלי השקעה אינדיווידואליים נדיפים.

מקבל מגוונת

בעוד גיוון הוא טוב, יש סכנה גיוון יתר. כל העניין של תיק מגוון הוא להחליק את ההשפעות התמחור שיא ועמק הביאו על ידי תנודות השוק הרגיל להילחם הלחימה לטווח ארוך / שוק downturns. כל דבר מעבר לכך עלול להפוך במהירות לא יעיל, כמו ריסון הסיכונים downside גם כרוך חונק פוטנציאל הפוכות. זה האפקט בינוני יכול להיות מובן בקלות על ידי בהתחשב תיק מורכב אך ורק שווה של זהב / כסף מניות הנ"ל ומניות הטכנולוגיה. בתיאוריה, המניות זהב / כסף יבצע היטב בשווקים דוביים ולא כל כך טוב בשווקים שורי, עם ההפך מחזיק נכון עבור מניות הטכנולוגיה. כמובן, התוצאה נטו היא תיק עקום, עם רווחים בתחום אחד, בקיזוז הפסדים בתחום אחר. (בוחרים מלאי מתוסכל.בחירה ברמת הנכס היא פשוטה יותר ובטוחה יותר לקריאה נוספת, ראה

גיוון: זה הכל אודות (נכס) מחלקה .) הימנעות אפקט הלוטו

אפילו יותר גרוע תיק גיוון-מתים-פראי הוא אחד מהסיכונים הגבוהים על השקעות בעלות סיכון גבוה, גם אם הם מגוונים והוכיחו (עד כמה שאפשר) להציע ציפייה חיובית בטווח הארוך. הסיבה לכך פשוטה: ככל שההשקעה ספקולטיבית יותר, כך סביר יותר כי: א) הרווחים המובטחים לא יתממשו; או) ב המשקיע מתמודד עם משבר נזילות שדורש מכירת החזקות בטרם עת ובהפסד. דברים שיש לקחת בחשבון

אז, כאשר מחליטים על תערובת תיק הנכון, לשמור על הדברים האלה בחשבון:
1.
מטרות - בדיוק מה זה שאתה מנסה להשיג? האם המטרה שלך היא לצבור עושר או להחזיק את מה שכבר יש לך? 2.

סובלנות הסיכון - איך להתמודד עם תנודות היום יום של השוק ואת עליית וכתוצאה מכך את השווי הנקי שלך? אם אתה נוטה לתגובות פראיות, כמו בדיקת השמים עבור נחילי ארבה בכל פעם תיק הערך שלך מאבד ערך, זה עשוי להיות לך למצוא יותר השקעות יציבה. נכון, זה עלול לקחת לך יותר זמן להגיע כמה מטרות פיננסיות שהגדרת, אבל לפחות תוכל לישון בלילה … ואת יבולים יהיה בטוח.(שכח את הקלישאות וחשוף כמה תנודתיות אתה באמת יכול לעמוד.קרא התאמה אישית של סובלנות הסיכון .) 3.

הבעלים של מה שאתה יודע - לעתים קרובות זה עוזר להשקיע עסקים ותעשיות שאתה יודע על משהו. Acme יישומונים אולי היה נהדר ברבעון הרביעי, אבל אם אתה לא יודע כלום על תעשיית יישומון, איך אתה יודע כי החברה תמשיך להצליח? לצורך העניין, איך אתה יודע שאנשים עדיין ישתמשו יישומונים חמש עד 10 שנים מהיום? ברור, מידע על עסק מסוים או בתעשייה לא בהכרח לספק את התשובות לשאלות אלה, אבל זה בטוח לא מזיק.

4.

מתי לקנות / למכור - אם שוק המניות לימד אותנו משהו לאחרונה, זה קני רוג 'רס צדק: "אתה צריך לדעת מתי להחזיק אותם, לדעת מתי לקפל אותם". כל רכישה שתבצע צריכה להיות מטרה, ואתה צריך כל הזמן להעריך מחדש את המטרה על פי השוק ותנאים אחרים. השורה התחתונה

על ידי הבנה יסודית וביטוי המטרות הכספיות שלך ולהיות משתתף פעיל בתכנון הפיננסי שלך, ניתן לגדל את תיק ההשקעות שלך בבטחה ובהתמדה - מבלי לגדל שערות אפורות נוספות (יותר) בתהליך. (להשיג יעילות אנליטית על ידי יישום הערכה שלך על סט מפתח של מניות. בדוק הון עצמי תיק ניהול מכניקה .) -> -