של טעויות שנעשו על ידי המשקיעים, שבעה מהם הם עבירות חוזרות. למעשה, המשקיעים כבר עושה את אותן טעויות מאז שחר של השווקים המודרניים, ואת צפויה לחזור עליהם במשך שנים רבות. אתה יכול לשפר באופן משמעותי את סיכוייך להצלחה בהשקעה על ידי להיות מודעים אלה שגיאות טיפוסיות נקיטת צעדים כדי למנוע אותם.

1. אין תוכנית

כפי שאומר הפתגם הישן, אם אתה לא יודע לאן אתה הולך, כל כביש ייקח אותך לשם. פִּתָרוֹן?

-> ->

יש תוכנית השקעות אישי או מדיניות המטפלת הבאה:

• מטרות ויעדים - גלה מה אתה מנסה להשיג. צבירת $ 100, 000 עבור ילד מכללה החינוך או 2 מיליון דולר עבור פרישה בגיל 60 הם מטרות מתאימות. להכות את השוק היא לא מטרה.
• סיכונים - מה הסיכונים הרלוונטיים לך או תיק שלך? אם אתה חיסכון לגיל 30 לגיל פרישה, התנודתיות אינה (או לא צריכה להיות) סיכון משמעותי. מאידך, האינפלציה - המחקה כל תיק ארוך טווח - מהווה סיכון משמעותי.
• אמות מידה מתאימות - כיצד תוכל למדוד את ההצלחה של תיק ההשקעות שלך, את סוגי הנכסים ואת קרנות או מנהלים בודדים?
• הקצאת נכס - להחליט איזה אחוז של תיק הכולל שלך תקצה מניות U. S, מניות בינלאומיות, אג"ח U. ס, אג"ח תשואה גבוהה, וכו 'הקצאת הנכסים שלך צריך להשיג את המטרות שלך תוך התייחסות סיכונים רלוונטיים.
• גיוון - הקצאה לשיעורי נכסים שונים היא השכבה הראשונית של גיוון. לאחר מכן אתה צריך לגוון את כל בתוך כל סוג הנכס. במניות U. S, למשל, משמעות הדבר היא חשיפה למניות גדולות, בינוניות וקטנות. -> ->

הנחיות התוכנית הכתובה שלך יעזרו לך לציית למדיניות קולית לטווח ארוך, גם כאשר תנאי השוק הנוכחיים מטרידים. לאחר תוכנית טובה דבק זה לא כמעט מרגש או כיף כמו מנסה זמן השווקים, אבל זה יהיה כנראה רווחי יותר בטווח הארוך.

2. קצר מדי של אופק זמן

אם אתה שומר על פרישה 30 שנים ומכאן, מה שוק המניות עושה השנה או הבאה לא צריך להיות הדאגה הגדולה ביותר. גם אם אתה רק נכנס פרישה בגיל 70, תוחלת החיים שלך צפוי 15 עד 20 שנים. אם אתה מצפה להשאיר כמה נכסים היורשים שלך, אז את אופק הזמן שלך הוא עוד יותר. כמובן, אם אתה שומר על החינוך המכללה של הבת שלך והיא זוטר בתיכון, אז אופק הזמן שלך הוא קצר כראוי הקצאת הנכס שלך צריך לשקף את העובדה. רוב המשקיעים ממוקדים מדי בטווח הקצר.

3. תשומת לב רבה מדי ניתנה מדיה פיננסי

אין כמעט כלום על חדשות חדשות פיננסיות שיכולים לעזור לך להשיג את המטרות שלך. לכבות אותם. יש כמה ידיעונים שיכולים לספק לך משהו בעל ערך.גם אם היו, איך אתה מזהה אותם מראש?

תחשוב על זה - אם מישהו באמת יש טיפים מלאי רווחי, ייעוץ המסחר או נוסחה סודית לעשות כסף גדול, האם הם blab זה בטלוויזיה או למכור אותו לך עבור $ 49 לחודש? לא - הם יסתמו את הפה, יעשו מיליונים שלהם ולא יצטרכו למכור ידיעון כדי להתפרנס.

פתרון? לבלות פחות זמן צופה תוכניות פיננסיות בטלוויזיה וקריאת עלוני חדשות. השקע זמן רב יותר ביצירת - ודבקות - בתוכנית ההשקעות שלך.

4. לא איזון

איזון הוא תהליך החזרת תיק ההשקעות שלך להקצאת נכס היעד שלו, כפי שמתואר בתוכנית ההשקעות שלך. איזון מחדש קשה מכיוון שהוא מכריח אותך למכור את מחלקת הנכסים שמניבה ביצועים טובים ולקנות יותר מחלקות הנכסים הגרועים ביותר שלך. זה פעולה contrarian קשה מאוד עבור משקיעים רבים.

בנוסף, איזון מחדש הוא רווחי עד לנקודה שבה הוא משלם בצורה מרהיבה (לחשוב על מניות U. בסוף 1990), ואת הנכסים underperforming להתחיל להמריא.

עם זאת, תיק מותר מותר להיסחף עם תשואות השוק מבטיח כי סוגי הנכסים יהיה overweighted על פסגות השוק ו underweighted בשפל שוק - נוסחה לביצועים ירודים. הפתרון? Rebalance דתי לקצור את התגמולים לטווח ארוך.

5. ביטחון יתר ביכולתם של מנהלים

ממחקרים רבים, כולל מחקרו של ברטון מלכיאל ב -1995, שכותרתו: "מחזירה מהשקעות בקרנות נאמנות", אנו יודעים שרוב המנהלים יביאו לביצועים נמוכים יותר. כמו כן, אנו יודעים כי אין דרך עקבית לבחור - מראש - אותם מנהלים אשר יפיקו ביצועים טובים יותר. אנו יודעים גם כי מעט מאוד אנשים יכולים רווחי זמן השוק לאורך זמן. אז למה כל כך הרבה משקיעים בטוחים ביכולות שלהם כדי לקבוע את הזמן בשוק ולבחור מנהלים טובים יותר?

פיטר לינץ 'נאמן פעם אחת: "אין טיימרים בשוק בפורבס 400". השגיאה המוגזמת של המשקיעים ביכולתם לשווק את הזמן ולבחור מנהלי ביצועים טובים יותר מובילה ישירות לשגיאה הבאה שלנו.

6. לא מספיק אינדקס

אין מספיק זמן לדקלם רבים של מחקרים להוכיח כי רוב המנהלים קרנות נאמנות underperform שלהם. על פני טווח ארוך, עלות נמוכה קרנות האינדקס הם בדרך כלל העליון רבעונים השני ביצועים, או יותר מ 65-75% של קרנות המנוהלים באופן פעיל.

למרות כל הראיות לטובת אינדקס, הרצון להשקיע עם מנהלים פעילים נשאר חזק. ג'ון בוגל, מייסד ואנגארד, אומר שזה בגלל: "הופ מעיינות נצחית, האינדקס הוא קצת משעמם, הוא טס לנוכח הדרך האמריקאית [']' אני יכול לעשות יותר '". חלק גדול (70% -80%) של כל סוגי הנכסים המסורתיים שלך. אם אתה לא יכול להתנגד את ההתרגשות של רודף הבא שחקן נהדר, להפריש חלק (20% -30%) של כל סוג הנכס להקצות למנהלים פעילים. זה עשוי לספק את הרצון שלך להשיג ביצועים טובים יותר מבלי להרוס את תיק ההשקעות שלך.

7.

לרדוף אחרי ביצועים

משקיעים רבים בוחרים סוגי נכסים, אסטרטגיות, מנהלים וקרנות על סמך הביצועים החזקים האחרונים. התחושה כי "אני מפסיד על תשואות גדולות" יש כנראה הוביל החלטות השקעה גרועה יותר מכל גורם אחר. אם סוג מסוים של נכס, אסטרטגיה או קרן עשו טוב מאוד במשך שלוש או ארבע שנים, אנחנו יודעים דבר אחד בוודאות: היינו צריכים להשקיע לפני שלוש או ארבע שנים. אבל עכשיו, המחזור המסוים שהוביל לביצועים גדולים אלה עשוי להתקרב לסופו. הכסף החכם נע החוצה, והכסף המטומטם נשפך פנימה. להישאר עם תוכנית ההשקעה שלך ולאזן מחדש, שהיא ההפך הקוטבי של לרדוף אחרי הביצועים. השורה התחתונה

משקיעים לזהות ולהימנע אלה שבע טעויות נפוצות לתת לעצמם יתרון גדול בפגישה מטרות ההשקעה שלהם. רוב הפתרונות לעיל הם לא מרגש, והם לא עושים שיחה מסיבת קוקטייל נהדר. עם זאת, הם עשויים להיות רווחיים. וזה לא למה אנחנו באמת משקיעים?