יועצים פיננסיים רבים ואנשי אקדמיה לא ממליצים למכור מניות וקרנות נאמנות כאשר המחירים נופלים, במהלך שווקים דוב. אם אתה יכול פשוט להחזיק מעמד על ידי עבה ודק, הם טוענים, אתה עשוי ליהנות מחזיר טוב יותר מאשר כל סוג נכס אחר, בטווח הארוך; תשואה שנתית ממוצעת של 6. 5 עד 7% לאחר האינפלציה, על פי פרופ 'ג'רמי סיגל, "מניות לטווח הארוך". עם זאת, ישנם מקרים שבהם מכירת קרן נאמנות עשוי להיות מוצדק; לקנות והחזק הוא לא לנצח. הנה אנחנו מסתכלים על שמונה הסיבות העיקריות למכירת קרן נאמנות.

-> ->

הדרכה: קרנות נאמנות קרנות
תיק השקעות>
עם הזמן, מגמות בשווקים הפיננסיים עלול לגרום הקצאות הנכסים כדי לסטות מן ההגדרות הרצויות. במילים אחרות, קרנות נאמנות מסוימות יכולות לגדול לחלק ניכר מהתיק, בעוד שאחרות מצטמקות לשיעור קטן יותר, וחושפות אותך לרמה אחרת של סיכון.

כדי למנוע תוצאה זו, ניתן לאזן מחדש את התיק, מעת לעת, על ידי מכירת יחידות בקרנות בעלות משקל גדול יחסית, והעברת התמורה לקרנות בעלות משקלים קטנים יחסית. תחת כלל זה, הזמן למכור את קרנות הנאמנות הוא כאשר הם נהנו רווחי טוב על פני שוק בול המורחבת ואת אחוז שהוקצה להם נסחף גבוה מדי. (למידע נוסף, קרא את Rebalance תיק שלך להישאר על המסלול .)

-> ->

קרנות נאמנות שינויים או ניהול כושל
קרנות נאמנות עשוי להשתנות במספר דרכים זה יכול להיות בסתירה עם הסיבות המקוריות שלך לקנות. לדוגמה, מנהל תיק הכוכבים יכול לקפוץ הספינה ולהחליף אותו מישהו חסר אותן יכולות. או אולי יש הסטייה בסגנון, אשר עולה כאשר מנהל בהדרגה משנה את גישת ההשקעה שלו לאורך זמן. (לקבלת מידע נוסף, לבדוק את סגנון להיסחף יכול לפגוע בקרן קרנות נאמנות ו אתה צריך לעקוב אחר מנהל הקרן שלך )

אותות אחרים להעברה כוללים מגמת עלייה ביחסי הוצאות הניהול השנתיות (MER) או בקרן שגדלה, יחסית לשוק. אם הקרן גדלה לעומת השוק, המנהלים יכלו להתקשות בהבחנה בין תיקי ההשקעות שלהם לבין השוק, כדי להרוויח תשואות מעל השוק.

צמיחה של המשקיע
כפי שאתה לצבור ניסיון לרכוש יותר עושר, אתה יכול לגדול קרנות נאמנות. עם עושר גדול מגיע היכולת לקנות מניות בודדות מספיק, כדי להשיג גיוון נאותה ולמנוע MERs. עם ידע רב יותר מגיע אמון לעשות את זה בעצמך, בין אם הוא פעיל לקטוף מניות או קונה והחזקת מדדי שוק, באמצעות קרנות סל (ETF).

מחזור החיים שינויים
למרות המניות היסטורית היו ההשקעות הטובות ביותר להחזיק בטווח הארוך, התנודתיות שלהם עושה אותם כלי אמין ב לטווח הקצר.כאשר פרישה, חינוך על-תיכוני לילדים, או דרישות מימון אחרות, מתקרבים, מומלץ להעביר כספים משוק המניות לנכסים בעלי תשואות מוגדלות יותר, כגון אג"ח או פיקדונות לזמן קצוב, שחלוף הפירעון שלהם עולה בקנה אחד עם הזמן שבו יידרשו הכספים. (למידע נוסף, קרא את העונות של חיי המשקיעים

טעויות
לפעמים, בדיקת נאותות המשקיעים אינה שלמה והם בסופו של דבר בעלות קרנות אחרת הם לא היו נרכשים. לדוגמה, המשקיע עשוי לגלות כי הקרן תנודתית מדי לטעמם, קרן אינדקס עם מדד גבוה MER, או השקיעו ניירות ערך לא רצויים.

שגיאות תיק עשויות להתבצע גם על ידי המשקיע. טעות נפוצה היא גיוון יתר עם יותר מדי קרנות, אשר יכול להיות קשה לשמור על כרטיסיות יכול נוטים הממוצע מחוץ ביצועי השוק (פחות דמי הקרן).

עוד טעות נפוצה, היא לבלבל הבעלות על מספר רב של קרנות עם גיוון. מספר גדול של קרנות לא להחליק את התנודות, אם הם נוטים לנוע באותו כיוון. מה שנדרש הוא אוסף של קרנות, אשר כמה מהם צפוי להיות למעלה, כאשר אחרים הם למטה.

הערכת שווי
מעבר מקרנות נאמנות כדי לאזן מחדש את הקצאת התיק הקבוע שלך, באמצעות גישה גמישה או אופורטוניסטית. מדד הערכה נפוץ הוא יחס הרווח-מחיר (יחס רווח / הפסד); עבור U. S. מניות, יש לו 14 עד 15 לאורך זמן, אז אם זה עולה ל 24 עד 26, הערכות הם overextended ואת הסיכון של downturn הוא הרים. (ראה P / E יחס: מבוא, לפרטים נוספים.)

משהו טוב יותר מגיע לאורך
האגדה השקעות סר ג'ון טמפלטון, מומלץ למכור בכל פעם משהו יותר טוב הגיע. בתחום קרנות הנאמנות, כמה קרנות יכול לבוא לשוק עם חידושים טובים יותר לעשות מה הקרן שלך עושה. או, עם הזמן, זה עשוי להיות ברור מנהלי תיקים אחרים ביצועים טובים יותר, נגד אותם אמות מידה.

הפחתת מס
קרנות נאמנות המוחזקות בחשבונות חייבים במס, עשויות להיות נמוכות משמעותית ממחיר הרכישה שלהן. הם יכולים להימכר כדי לממש הפסדי הון המשמשים לקיזוז רווחי הון החייבים במס ובכך להוריד מסים.

אם המכירה היתה אך ורק כדי לממש הפסד הון למטרות מס, המשקיע ירצה להקים מחדש את המיקום לאחר 30 יום התקופה הנדרשת כדי למנוע את הכלל שטחי הפסד. המשקיע עלול לקחת סיכון כי המחיר יהיה זהה, נמוך או יכול לבחור להחזיק פרוקסי עבור מחיר התנועה של הקרן.

מכירת מסים נוטה להתרחש במהלך אוגוסט עד סוף דצמבר. זו גם התקופה שבה קרנות רבות העריכו את רווחי ההון וההכנסות שהם יחלקו למשקיעים, בסוף השנה. סכומים אלה חייבים במס בידי המשקיע, ולכן סיבה נוספת למכירת קרן מפסידה, מנקודת המבט של המס, עשויה להיות להימנע מחלוקה גדולה בסוף השנה, שתידרש לשלם מסים נוספים. (קרא הון רווח מס 101 , עבור תובנה יותר.)
השורה התחתונה למרות ששמונה סיבות אלה מחייבות אותך לשקול להיפטר מהקרן שלך, זכור לשמור על ההשפעה של הוצאות מכירה נדחות, על מחירי מסחר לטווח קצר ועל מסים בכל פעם שאתה מוכר. אם אלה גורמים אחרים לא נופלים לטובתך, זה לא יכול להיות הזמן הטוב ביותר לצאת.