הון פרטי יכול להיות השקעה אלטרנטיבית אטרקטיבית כי כמה יועצים פנו כדי לספק ללקוחות שלהם עם תשואות גבוהות יותר. אבל יועצים רבים גם לתפוס את זה הנכס בכיתה להכיל כמה מכשולים שיכולים לשלול את היתרונות שלה. רשת iCapital ערכה לאחרונה סקר של כ -450 יועצים פיננסיים בנוגע להשקפת ההון הפרטי שלהם, והתוצאות הראו כי קיים נתק משמעותי בין היועצים לבין לקוחותיהם בכל הנוגע להשקעה מסוג זה.

-> ->

יועצים בעלי לקוחות עשירים אולי רוצה לקחת מבט שני על הנפקות אלה. (לקריאה בנושא, ראה: האם הבועה הפרטית עדיין מתרחבת? )

פרטי סקר שוק ההון

ממצא עיקרי מסקר iCapital מראה כי כשני שלישים מהיועצים שהיו סקר כי הלקוחות שלהם מעוניינים בהון פרטי. עם זאת, רק רבע מהנשאלים אמרו כי הם הציגו חלופה זו ללקוחות שלהם, ורק כ 20% מהנשאלים אמרו כי הם כוללים כיום חלופה זו בהשקעותיהם. זה יכול להצביע על כך שיש ביקוש והצורך הון פרטי על ידי לקוחות עשירים כי הוא לא מתקיים כרגע.

אבל היועצים שנסקרו ברשימה תשעה מכשולים מרכזיים, כי לעתים קרובות הפריע להם להמליץ ​​על חלופה זו. הם כוללים:

1. משך הזמן שהכסף נעול בקרן
2. ההשקעה המינימלית הנדרשת
3. לא נתקל לקוחות עם עושר נדרש ואופק זמן
4. גישה להצעות הון עצמי באיכות גבוהה < חוסר שקיפות
5. לא יודע איך לשלב ביעילות הון פרטי לתוך תיק של הלקוח
6. חוסר ניסיון עם קרנות אלה
7. חוסר יכולת להעריך באופן יעיל את הכספים הללו
8. עמלות והוצאות
9. ! - 3 <->

פרייבט אקוויטי הייתה היסטורית בעלת נכסים פחות מפוקחים, ובמקרים רבים היתה שמורה רק ללקוחות מוסדיים כגון קרנות נאמנות, קרנות פנסיה וחברות ביטוח. אנשים עשירים שרצו לקנות לקרנות אלו היו צריכים להגיע לכל מקום בין 5 ל -20 מיליון דולר, ולעתים קרובות היה קשה לקבל מידע על ביצועי הקרן ונתוני מפתח אחרים. קרנות הון פרטיות אינן נדרשות לחשוף את ביצועי העבר שלהן כמו קרנות ציבוריות, ואין תקנים שנקבעו לדיווח שלהן. (עבור קריאה בנושא, ראה:

למה השקעה פסיבית לא תמיד אסטרטגיה מנצחת. ) בעיות אלה ולכן הקשו על יועצים אשר הוחזקו לעתים קרובות על תקן אמונים כדי להשלים את בדיקת נאותות שלהם כאשר הם ניסו לחקור קרן מסוימת. רקע זה מהווה את הבסיס לרבים מהמכשולים שהציגו היועצים בסקר.אבל זה קטע של השקעות הוא מתחיל לאט להתגבר על כמה מכשולים אלה עם טכנולוגיות חדשות שקיפות רבה יותר. בשנים האחרונות הופיעו מספר פלטפורמות אלטרנטיביות מקוונות המאפשרות למנהלי קרנות לממשק באופן ישיר יותר עם היועצים והלקוחות שלהם. פלטפורמות אלה מאפשרות כעת את הצבירה של רכישות קטנות רבות יותר כדי לענות באופן קולקטיבי על מינימום השקעות גדול יותר, מה שמאפשר מאגר גדול יותר של משקיעים להשתתף בהנפקות אלה.

ההשקעה המינימלית עבור כל משקיע תחת הסדר זה יכול להיות נמוך כמו $ 100, 000 במקרים מסוימים. סכום ההשקעה הקולקטיבי משמש אז להתמקח עם מנהלי הקרן על מנת להגיע להציע איכות. אחוז גדול של פלטפורמות אלה מציעים כעת שירותי Turnkey מלאים ליועצים ולקוחות, עם הצעות חדשות להיות זמין על בסיס מתמשך. יועצים ולקוחות יכולים כעת לגשת כמות שלמה יותר של מידע על הקרן באמצעות אלה פורטלים מקוונים המאפשר להם להשלים את בדיקת נאותות שלהם. פלטפורמות אלה גם להקל על כל המסמכים הדרושים ולאחר מכן לעקוב אחר הביצועים של הקרן. וכן מספר רב של פלטפורמות אלה משולבים עכשיו עם קסטודיים פיננסיים גדולים, אשר מפשט את העסקאות כי הושלמו, כמו גם הדיווח על ההשקעה.

השורה התחתונה

השקעות הון פרטי הפכו בשנים האחרונות ליותר נגישות ושקופות. היועצים שקודם לכן נמנעו מהנפקות אלה עשויים להיות נבונים לעשות מחקר בתחום זה, שכן קרנות רבות מציעות כיום נתונים מוסדיים ואיכותי, ואפילו קטעי וידיאו של מנהלי הקרן המסבירים את האסטרטגיה שלהם. זה סוג הנכס במהירות התבגרות לתוך אלטרנטיבה ידידותית למשתמש יותר ממה שהיה בשנים האחרונות, ואת התשואות הגבוהות שלה להפוך אותו בחירה אטרקטיבית עבור משקיעים עשירים המבקשים להמשיך לגוון את תיקי שלהם. (לקריאה בנושא, ראה:

חלק מהלקוחות עשויים לראות את הבחירות כזמן לסחר. )