בהשקעה בקרנות נאמנות, הפתגם הישן כי עלויות גבוהות מצביעים על איכות לא יכול להיות רחוק יותר מן האמת. אין הוכחה שאם תשלם אגרה גבוהה יותר תקבל תשואה גבוהה יותר. אם משהו, מנהל הקרן של קרן בעלות גבוהה עלול לקחת סיכונים רבים יותר בניסיון לייצר תשואה גבוהה יותר - וכמובן, התשואה הגבוהה יותר היא לא דבר בטוח. לכן, אם המהלכים המסוכנים של המנהל אינם מתפרקים, לא רק שהוצאת כסף רב יותר בעלויות, אבל גם ראית את ערך תיק ההשקעות שלך מצטמצם מהפסדי הון.

-> ->

כדי למנוע תשלום דמי גבוה רק כדי לסבול הפסדים, וכדי למקסם את ההחזר על ההשקעה שלך, חשוב לשקול איזה סוג של מניות קרן נאמנות מתאים לך לדעת איזה סוג של עמלות לשלם כאשר אתה משקיע בקרן נאמנות. כאן אנו נותנים סקירה של שיעורים אלה שונים.

מה הם קרנות נאמנות?

בעוד שסוגי המניות מצביעים על מספר זכויות ההצבעה למניה, שיעורי קרנות הנאמנות מציינים את סוג ומספר העמלות הנגבות מהמניות בקרן.

למרות שחברות קרנות נאמנות יכולות להכיל עד שבעה או יותר סוגי מניות עבור קרן מסוימת, ישנם שלושה סוגים עיקריים של קרנות קרנות נאמנות: A, B ו- C (הידוע גם בשם A- מניות, מניות B ו- C מניות). לכל אחד מהכיתות האלה יש יתרונות שונים ותוצאות. הבה נבחן כל אחד מהם בתורו.

Class-A מניות

Class-A מניות תשלום עומס הקדמי כי נלקח את ההשקעה הראשונית שלך.

->>

Pros

תחתון 12b-1 עמלות

• - Class A מניות נוטים להיות נמוך 12b-1 עמלות, אז אם אתם מתכננים להחזיק את המניות האלה במשך מספר שנים, חזיתי עומס עשוי להיות מועיל בטווח הארוך. Breakpoints
• - אלה מספקים הנחה מהשיעורים הרגילים של עומס החזית בכל פעם שההשקעה מגיעה לסכום מסוים בסדרה. אם נקודת המעבר הראשונה היא 25 $, 000, אתה יכול להשקיע את הסכום בתחילה כדי לקבל את ההנחה הראשונה. (כדי ללמוד יותר, לקרוא הפסקה חינם של עמלות עם קרנות נאמנות קרן.) זכות של צבירה
• - זה נותן לך את ההזדמנות לקבל הנחה על עומס מול אם אתה מגיע לנקודת הפתיחה הראשונה עם השני פֶּרֶק. אז, שוב, אומרים כי נקודת עצירה הראשונה היא 25 $, 000 ההשקעה הראשונית שלך הוא 10 $, 000. אם אתה משקיע 15,000 $ כדי להגיע לנקודת עצירה על התשלום השני, היית מקבל הנחה הנחה מול עומס. מכתב כוונות
• - כמה חברות גם מציעים הקדמי עומס הנחות מראש לאנשים אשר בתחילה להביע את כוונתם להשקיע סכום מעל נקודת עצירה מסוימת על ידי נקודת זמן מסוימת. חסרונות

השקעה ראשונית ראשונית

• - משקיעים שאין להם את הכספים כדי להגיע לנקודת עצירה לפני המועד האחרון המצויין על ידי מכתב כוונות יצטרכו לשלם דמי החזית הרגילים. אופק זמן ארוך נדרש
• - קרנות אלה אינם אופטימליים למשקיעים עם אופק זמן קצר. לדוגמה, נניח שההשקעה הראשונית שלך היא 4 $, 750 לאחר 250 $ בדמי העומס, וההשקעה שלך תגדל ב -3% במהלך השנה. אם אתה מחסל בסוף השנה, היית מאבד בפועל (4750 x 1. 03) - 5000 = $ 107. 50, או 2. 15%. מניות מסוג B

מניות אלה מסווגות על ידי גביהן או תשלום מכירה נדחה מותנה. מניות אלו טובות בדרך כלל למשקיעים עם מעט מזומנים להשקעה ואופק השקעות ארוך.

Pros

ללא דמי קצה

• - כל תרומת ההשקעה הראשונית שלך מרוויח הכנסות ריבית. עלויות מכירה נדחות
• - ככל שאתה מחזיק את המניות יותר, נמוך יותר את דמי המכירות נדחים. המרה לכיתה A
• - מניות מסוג B באופן אוטומטי מומרות למניות Class A לאחר פרק זמן מסוים. זה מועיל כי מניות Class A יש יחס ההוצאה השנתית נמוכה יותר מאשר מניות Class B (ראה להלן). חסרונות

זמן ארוך אופק נדרש

• - אם אתה למשוך כספים בתוך פרק זמן מסוים (בדרך כלל 5 עד 8 שנים) אתה מחויב back-end או דמי מכירה נדחים. No Breakpoints
• - מניות Class B אינן מספקות נקודות עצירה על דמי המכירה הנדחים, כך שלא משנה כמה אתה משקיע, אין הנחה על החיובים האלה. יחסי הוצאות גבוהות יותר
• - מניות Class B מגבות יחס הוצאות גבוהות יותר מאשר מניות Class A ו- C, עד למניות זכאיות להמרה ל- Class A. מניות מסוג C

מניות מסוג C הן סוג של רמת עומס הקרן. מעמד זה עובד היטב עבור אנשים מי יהיה לפדות מניות בטווח הקצר.

Pros

ללא דמי קצה

• - כל תרומת ההשקעה הראשונית שלך מרוויח הכנסות ריבית. עומס קצה קטן
• - העומס העורפי הוא בדרך כלל רק 1%. הזדמנות
• כדי למנוע עומס עורפי - עומס עורפי מוסר בדרך כלל לאחר המניות הוחזק במשך שנה אחת. חסרונות

עומס עורפי

• - עומס עורפי - אם כי קטן - מחויב בדרך כלל אם הכספים מתבטלים בתוך השנה הראשונה. גבוה יותר הוצאות Raios
• - למרות יחסי ההוצאות של מניות Class C הם נמוכים יותר מאלו של מניות Class B, הם גבוהים יותר מאשר אלה עבור מניות Class A. No Conversion
• - בניגוד למניות מסוג B, מניות Class C אינן ניתנות להמרה למניות Class A, ובכך מסירות את ההזדמנות ליחסים נמוכים יותר. ככזה, אם יש לך אופק זמן רב, מניות Class C הם לא אופטימליים בשבילך כמו דמי ניהול גבוהים הם רציף. כלומר, מחזיר את ההשקעה שלך יקטן ככל שתשאר השקיעו כי דמי יוסיף במידה ניכרת לאורך זמן. ללא הנחות
• - מניות Class C אינן מציעות הנחות על הוצאות כאשר החשבון מגיע לרמות מסוימות. המעמד הבינוני הנעלם

למרות שבדקנו את כל שלוש המעמדות, המעמד הבינוני של קרנות הנאמנות - מניות מסוג B - נעלמו מענף קרנות הנאמנות.ישנן מספר סיבות לכך, אבל הראשי ביניהם היה להתמקד יותר רגולטורית על העמלות. 12b-1 דמי בכללותם היו תחת התקפה, מתנהג כמקור של תביעות לבעלי המניות נגד חברות הקרן על שימוש לרעה כביכול. קרנות רבות מפילות את העמלות הללו ומצמצמות את הצעות הכרטיסים כדי להתחרות בקרנות סל (ETF). תעודות הסל עצמן הפעילו לחץ על מניות Class B על ידי מתן חלופה נמוכה עבור משקיעים בעלי הון השקעות מוגבל. בקיצור, מניות מסוג B עדיין קיימות, אבל הן זן גוסס.

החלת היתרונות והחסרונות

בואו נסתכל על איך המאפיינים ואת היתרונות והחסרונות שתוארו לעיל לעבוד בשיעורי המניות הבאים של קרן PIMCO שוקי מתעוררים.

ING מדד פלוס קרנות אמצע שווי, A, B, C

מחלקה
סמל	Front End	Back End	12b-1 עמלות	פרטים
PAEMX	3. 75%	1%	0. 25%	2016 סה"כ תשואה שנתית = 10. 15%	יחס ההוצאות = 1. 2% $ 1, 000 דקות השקעה C
PEBCX	n / a	1 %	1. 20%	2016 סך הכל תשואה שנתית = 12. 6%	יחס הוצאה = 1. 95% $ 1, 000 דקות השקעה מקור: www. פימקו. com
בדוגמה זו, תוכל לראות כיצד כל אחד מחלקי השונה השונים טובים יותר עבור סוגים שונים של משקיעים ומצבים. אם אתה מתכנן להשקיע בקרן זו עבור פרישה הפרישה שלך הוא 20 שנה משם, מניות Class A יעבוד הכי טוב כי הם מציעים עלויות בירידה עוד אתה נשאר השקיעו. כמו כן, אם אתם מתכננים להשקיע רק סכום חד פעמי וזה מספיק כדי להיות זכאי להנחה הפסקת, Class A יהיה הטוב ביותר לאורך זמן - היית מקבל הנחה על העומס הראשוני, ואת ההוצאות השנתיות שלך (את ההוצאות יחס 12b-1 עמלות) הם נמוכים מאוד, המאפשר ההשקעה שלך לגדול.

Class C מניות יעבוד הכי טוב אם אתם מתכננים להשקיע לתקופה מוגבלת, באופן אופטימלי לא פחות משנה אחת. בדרך זו, אתה נמנע הן מלפנים ו-סוף לטעון. למרות יחס ההוצאות שלך יהיה בדרך כלל להיות גבוה יותר מאשר מניות Class A, ההשקעה שלך מלא יהיה להרוויח ריבית בזמן שהוא מושקע.

כדי להראות לך כיצד מניות Class C פועלות בצורה הטובה ביותר להשקעה לטווח קצר יותר, נשווה את ההחזר של השקעה שנתית של $ 10,000 במחלקה א 'ואת אותו סוג השקעה במניות מסוג C:

מחלקה A - כי 375 $ ינוכה עבור דמי החזית, ערך ההשקעה הראשונית הוא 9 $, 625. לאחר שנה אחת עם 10. תשואה של 15% 1. 1% יחס ההוצאות, ההשקעה אז יהיה שווה 10 $ , 486. 00 = $ 9, 625 x 1. 0895.

• Class C - אין ניכויים עבור עומסי קצה. הערך של השקעה $ 10, 000 עם תשואה של 6. 6% ו 1. 95% יחס ההוצאות יהיה $ 11, 065. 00 = 10 $, 000 x 1. 1065.
• שים לב ההבדל - שביצעת $ 579 יותר עם מניות מסוג C. עם זאת, במשך תקופה ארוכה, מניות Class A יהיו אופטימליות יותר: המחיר הגבוה יותר של 12C-1 של Class C ששולם במשך יותר מ -10 שנים יאכל את תשואותיך לנקודה שבה מניות Class A יספקו לך רמה גבוהה יותר לַחֲזוֹר.

השורה התחתונה

כאשר מחליטים איזה סוג של מניות בקרנות נאמנות לבחור, זכור לקרוא את התשקיף. בנוסף, עליך לקחת בחשבון את אופק ההשקעה שלך, את הסכום שאתה צריך להשקיע בתחילה, את התדירות של ההשקעות שלך ואת ההסתברות תצטרך למשוך כספים לפני שאתה מתכוון לעשות זאת בהתחלה. לקבלת סקירה כללית של קרנות נאמנות, ראה את קרן קרנות הנאמנות הדרכה.