כאשר רוב האמריקאים חושבים על היבוא הבריטי, את דעתם כנראה להעלות את התמונות של ג 'יימס בונד ומונטי פייתון סרטים. כל אלה הם תרומות בסדר, ועם ההצלחה של היבוא הבריטי הנ"ל, קשה להתווכח על חשיבותם, אבל ייתכן מאוד יבוא החשוב ביותר מאנגליה יש השפעה ישירה על הארנקים של אמריקאים רבים, בעיקר בעלי בתים. במאמר זה נסביר קצת מובן עדיין כלי פיננסי רלוונטי מאוד בשימוש בכל רחבי העולם: לונדון Interbank המוצע שיעור (LIBOR).

מהו ליבור?
LIBOR שווה לקרן הפדראלית, או לריבית שהבנק מחייב אחר עבור הלוואה. הופעתו של ליבור ניתן לייחס את 1984, כאשר איגוד הבנקאים הבריטי (BBA) ביקש להוסיף תנאי מסחר נאות לשווקים הנסחרים באופן פעיל, כגון מטבע חוץ, הסכמי שער קדימה וחילופי ריבית. שיעורי הלייבור שימשו לראשונה בשווקים הפיננסיים ב - 1986 לאחר שנערכו בדיקות בשנתיים הקודמות. היום, LIBOR הגיע למעמד כזה כי שיעור מתפרסם מדי יום על ידי BBA בסביבות 11: 45:00 GMT.

-> ->

Libour של להגיע הוא הרגיש אלפי קילומטרים מן התמזה; היא משמשת נקודת התייחסות מרכזית למכשירים פיננסיים, כגון חוזים עתידיים, דולר ארה"ב, עסקאות החלפת ריבית ומשכנתאות בריבית משתנה. ליבור מקבלת משמעות נוספת בעתות אשראי צפופים, כאשר בנקים זרים משתוקקים לדולר ארה"ב. תרחיש זה בדרך כלל שולח LIBOR עבור דולר דאיה, וזה בדרך כלל סימן של סכנה כלכלית הקרובה. (למידע נוסף, ראה למעלה 5 סימנים של משבר אשראי .)

-> ->

טווח הלייבור
LIBOR נקבעת על ידי 16 בנקים בינלאומיים, ובהערכות מסוימות מעמידה את המחירים על מוצרים פיננסיים מדהימים בהיקף של 360 טריליון דולר ברחבי העולם. כלול מוצרים אלה הם מתכווננת שיעור משכנתאות (ARMs). בתקופות של ריבית יציבה, ליבור נשק יכול להיות אופציה אטרקטיבית עבור homebuyers. למשכנתאות אלו אין הפחתה שלילית, ובמקרים רבים מציעות תעריפים הוגנים לתשלום מראש. ARM טיפוסי הוא צמוד לשיעור ריבית הלייבור לשישה חודשים בתוספת 2-3%. (לקבלת מידע נוסף, ראה זרוע זו יש שיניים .)

טווח ההגעה של LIBOR אינו מסתיים עם בעל הבית. השיעור משמש גם לחישוב שיעורי הלוואות לעסקים קטנים, הלוואות לסטודנטים וכרטיסי אשראי. לעתים קרובות יותר מאשר, יד כבדה של LIBOR לא הרגיש ישירות על ידי בעלי בתים או אחרים הזקוקים הלוואה. כאשר סביבת הריבית של U. S היא יציבה והכלכלה פורחת, הכל בדרך כלל טוב עם LIBOR. לרוע המזל, יש צד נוסף למטבע הזה. בתקופות של אי ודאות כלכלית, במיוחד במדינות המפותחות, שיעורי ריבית הלייבור מראים סימנים של תנודתיות מופרזת, מה שמקשה על הבנקים לקבל ולקבל הלוואות זה מזה.בעיה זו מועברת לאנשים המבקשים הלוואות מהבנק. אם במזומן הוא נדיר או בפרמיה עבור הבנק המקומי שלך, הבנק פשוט חיובים לך, הלווה, ריבית גבוהה יותר, או גרוע מזה, לא להלוות לך את הכסף בכלל.

אם טיימס רעים, צפה בליבור
תכונה בולטת נוספת של LIBOR היא שהוא יכול לדלל את ההשפעות של הפחתות הריבית הפד. רוב המשקיעים חושבים שזה נהדר כאשר הפד הפחתת שיעורי, או לפחות הם מברכים על החדשות. אם שיעורי הלייבור גבוהים, הפחתות ה- Fed נראות כמו לקחת חופשה להוואי ולקבל גשם בכל יום. שיעורי LIBOR גבוהים להגביל אנשים לקבל הלוואות, מה שהופך נמוך הנחה הדולר הפד a nonevent עבור האדם הממוצע. אם יש לך משכנתא subprime, אתה צריך לצפות שיעורי LIBOR עם עין קרוב כמו כמעט 1 טריליון דולר ב subprime נשק מוצמדים LIBOR. (לקבלת מידע נוסף, קרא את הפדרל ריזרב הדרכה וכדי ללמוד יותר על משכנתאות הסאב-פריים, ראה Subprime הוא לעתים קרובות Subpar .)

בעוד LIBOR פעולה ביחס לשוקי המט"ח מתייחסת יותר למטבעות כגון היורו, הלירה שטרלינג, היין היפני ועוד, השפעתה היומית על שווי הדולרים שהושקעו בארה ב "זניחה, אם כי ראוי לציין כי ריבית הלייבור רלוונטית מאוד לשיעורי הריבית על היורו, או דולר ארה"ב המוחזקים על ידי בנקים זרים. האירו מהווה כ -20% מסך עתודות הדולר.

השורה התחתונה
LIBOR אינו סקסי, וספק אם מישהו מצפה לשחרור הבא של נתוני LIBOR עם אותה ציפייה לראות את הסרט הבא של ג'יימס בונד. עם זאת, כל מי שיש לו כרטיס אשראי או רצון להחזיק בית צריך להיות מודע לליבור. LIBOR הוא המלוכה הבריטית האמיתית, לפחות עבור השווקים הפיננסיים בעולם - ואת השורה התחתונה האישי שלך.