תוכן עניינים:
- ניתוח דופונט בוחן את הרווח הנקי של החברה, יחס מחזור הנכסים ומכפיל ההון, שהם שלושת המרכיבים המרכיבים של ROE. ביצוע ניתוח זה מאפשר למשקיע להסיק איזה רכיב יש את ההשפעה הגדולה ביותר על השינויים ROE.
- י. מכפיל ההון העצמי של ג 'פני לתקופה של 12 חודשים המסתיימת באוקטובר 2015 הוא 6. 82. נתון זה יש מגמת עלייה חדה כלפי מעלה בשנים האחרונות; ב -2011 עמד על 2. 38. פירוש הדבר שהחברה מסתמכת יותר על החוב למימון רכישות הנכסים בכל שנה. ג 'יי C. Penney יש מכפיל הון גבוה יותר מ Macy של ב -56 ו Kohl של ב 2. 72. מכפיל ההון העצמי שלה מתואם יותר חלש עם ROE מאשר הרווח הנקי שלה.
J. C. Penney Company (סימול: JCP JCPJC Penney Co Inc 2. 53 + 6. 75% Created with Highstock 4. 2. 6 ) דיווח על תשואה להון (ROE) של -25. 19% ל -12 החודשים שהסתיימו באוקטובר 2015. בדומה לרוב חנויות הכלבו והפעילות הקמעונאית הגדולה, JC Penney כוללת שנת כספים שמתקיימת בין ה -1 בפברואר ל -31 בינואר, כך שבסופו של דבר, . החברה נאבקה בשנים האחרונות עם רווחים שליליים וחובות מופרזים, גם כמתחרות העיקריות שלה, כולל Macy's Inc (סימול: M MMacy של Inc18 16. 16% 09% Created with Highstock 4. 2. < אשר חנויות כלבו מוכות במיוחד. -> -> ניתוח ROE J. ג 'יי של ROE של -25. 19% הגיעו לרווח נקי של 501 מיליון דולר והון עצמי של 1 $. 9 מיליארד דולר. מצב ההון העצמי של החברה ירד בהדרגה בחמש השנים האחרונות והשימוש בחובות עלה. הרווח הנקי שלה עבר מחיוב לשלילי ב -2012, ובשנת 2014 צנח קשות ל -1 דולר. 4 מיליארד דולר. ההפסדים נבלעו בתקופות הדיווח הבאות, אם כי החברה פועלת באדום מזה 4 שנים רצופות. גרף ההכנסה הנקי של ג '. סי. ופני ה- ROE ב -10 השנים האחרונות עוקב אחר דפוסים דומים, דבר המצביע על כך שהראשון הוא הגורם העיקרי לשינויים באחרונה. - המתחרים העיקריים של החברה, Macy's ו- Kohl's, מדווחים על רווחים חיוביים ועל החזר חיובי על ההשקעה, Macy's ב -28% 34% וקוהל ב -13%. מייסי, בפרט, נפגעו קשות מהמיתון. ה- ROE שלה צנח ל -66% שלילי ב -2009. אף על פי כן, החברה לא סבלה מחולשה מתמשכת של ג '. ג. פני.
ניתוח דופונטניתוח דופונט בוחן את הרווח הנקי של החברה, יחס מחזור הנכסים ומכפיל ההון, שהם שלושת המרכיבים המרכיבים של ROE. ביצוע ניתוח זה מאפשר למשקיע להסיק איזה רכיב יש את ההשפעה הגדולה ביותר על השינויים ROE.
י. יחס מחזור הנכסים הנמשך של 12 חודשים הוא 1. 16. החברה מפגרת מעט אחרי המתחרים שלה על מדד זה.השוליים, לעומת זאת, הם צרים מאוד, עם מייסיס מגיע ב 1. 24 ו קוהל ב 1. 28. זה מצביע על שני המתחרים העיקריים של החברה הם קצת יותר יעיל באמצעות הנכסים שלהם כדי לייצר הכנסות ממכירות. עבור ג 'יי C. פני, מחזור הנכסים נראה היה רק השפעה קטנה על ROE בעשור האחרון. לדוגמה, בין 2009 ל 2010, ROE של החברה ירד בחצי, ואילו מחזור הנכסים שלה למעשה גדל.
י. מכפיל ההון העצמי של ג 'פני לתקופה של 12 חודשים המסתיימת באוקטובר 2015 הוא 6. 82. נתון זה יש מגמת עלייה חדה כלפי מעלה בשנים האחרונות; ב -2011 עמד על 2. 38. פירוש הדבר שהחברה מסתמכת יותר על החוב למימון רכישות הנכסים בכל שנה. ג 'יי C. Penney יש מכפיל הון גבוה יותר מ Macy של ב -56 ו Kohl של ב 2. 72. מכפיל ההון העצמי שלה מתואם יותר חלש עם ROE מאשר הרווח הנקי שלה.
השורה התחתונה
בעקבות המיתון הגדול, ג 'יי C. פני נאבקה יותר מאשר המתחרים שלה כדי להחזיר את הרגל. ביצועי ROE שלה בעשור האחרון ממחישים עובדה זו, עם שוליים שליליים או רזים מאוד להיות הגורם העיקרי שמירה על ROE נמוך. תחזיות הרווח של JC Penney הן חסרות תקדים לשנת 2016. החברה מתמודדת עם צרות גוברת והולכות מול התחרות משני כיוונים: הפופולריות ההולכת וגדלה של קמעונאים מחוץ למחירים, כגון רוס ו- TJ Maxx, וחנויות כל-בו גבוהות יותר, כגון כמו Nordstrom ו Macy's.
ניתוח התשואה של טויוטה על הון (ROE)
לנתח את התשואה על ההון העצמי של טויוטה מוטור Corporation ולהבין כיצד הרווח הנקי של החברה יש מונע ROE שלה למעלה ולמטה בעשור האחרון.
ניתוח תשואה אמריקאית איירליינס על הון (AAL)
למד על התשואה של American Airlines על ההון (ROE). גלה מדוע ROE האמריקאי הוא כעת חיובי וכיצד המינוף הפיננסי משפיע על ה- ROE ביחס לעמיתים.
ניתוח תשואה של לוקהיד מרטין על הון (LMT)
למד על תשואה של לוקהיד מרטין על ההון (ROE). גלה כיצד ניתוח DuPont מסביר ROE ביחס לחלל של לוקהיד ועמיתים בתעשייה הביטחונית.