מניות הנפט עשוי להיות מתאים עבור גמלאים בהתאם לסבולת הפרט הסיכון של המשקיע ואת גודל המבנה של תיק שלו. מניות הנפט רבות לשלם דיבידנדים הגון, אשר יכול לספק זרם הכנסות עבור גמלאים. עם זאת, מניות הנפט יש תנודתיות משמעותית ואת האפשרות של drawdowns כי גמלאים חייב להיות מסוגל מזג האוויר. סוגים מסוימים של השקעות נפט, כגון שותפויות מוגבלות בסיסיות (MLP), עשויים להציע הטבות משמעותיות לתכנון הנדל"ן עבור משקיעים מתוחכמים יותר. יתר על כן, למרות התנודתיות שלהם, מניות הנפט יכול לספק גיוון עבור תיק. להלן השיקולים העיקריים עבור גמלאים שוקלים להשקיע במניות הנפט.

-> ->

מחיר התנודתיות

הביצועים של מניות הנפט הוא מתואם מאוד עם מחיר הנפט הגולמי. אם מחירי הנפט הגולמי לעלות, מחירי המניות של מניות הנפט בצע. ההפך הוא הנכון גם כן. נפט גולמי ידוע לשמצה עבור ביצוע נדנדות מחיר גדול. הירידה במחירי הנפט הגולמי בשנים 2014 -ו 2015 משמשת דוגמה. הנפט הגולמי נסחר מעל ל - 105 דולר לחבית בקיץ.

מניות הנפט יש להכות יחד עם מחיר הנפט הגולמי. חברות לא יכולות להרוויח כמה הכנסות ממכירת מוצריהן אם מחירי האנרגיה בסחורות נמוכות. זה כואב את הביצועים שלהם, ומחירי המניות נופלים כתוצאה מכך. לדוגמה, חברת שברון (סימול: CVX CVXChevron Corporation .117 24 + 0% 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ) היא יצרנית נפט וגז משולבת עם שווי שוק של כ -168 מיליארד דולר נכון לאוקטובר 2015. ההכנסות של שברון ירדו מאז 2012. החברה רשמה הכנסות של 211 מיליארד דולר ב -2013 ו -191 מיליארד דולר ב -2014, ירידה של 9%. מחיר המניה בעקבותיו. מניות נסחרו מעל $ 130 בחודש יולי 2014, אך ירד מתחת ל 75 $ למניה באוגוסט 2015. המניות של שברון יש ביתא של 1. 14, מה שמעיד על כך הוא נדיף יותר מאשר השוק הכולל.

תנודתיות מחיר זה בשמן עשוי להיות קשה עבור כמה גמלאים לטפל. עם זאת, כמה גמלאים עשויים להיות מגוונים היטב עם תיק בגודל סביר. במקרה זה, הקצאת מניות הנפט עשויה להיות מתאימה. התנודתיות הגבוהה יותר במניות הנפט עשויה להתקזז על ידי השקעות תנודות פחות באגרות חוב או בניירות ערך אחרים בעלי הכנסה קבועה.

דיווידנדים

מניות נפט וגז רבות משלמות דיבידנדים אטרקטיביים. הדיבידנדים יכולים לספק זרם הכנסות לפנסיונרים שיכולים לכסות חלק מהוצאות המחיה שלהם בפרישה. עם זאת, דיבידנדים יש סיכונים הקשורים אליהם.מומחים מציינים חברות לשלם דיבידנדים לעתים קרובות יש פוטנציאל נמוך לטווח ארוך לצמיחה. בעוד שתשלומי הדיבידנדים עשויים להיראות אטרקטיביים, לעתים קרובות יש מחיר נמוך יותר במחיר המניה לאורך זמן. לכן, גמלאי עלול להחמיץ את העושר הערכה על ידי התמקדות רק על מניות המשלמים דיבידנדים.

יש גם חברות ערובה לא יוכלו לשלם דיבידנדים ללא הגבלת זמן. גמלאים צריכים להבין את הסיכון של דיבידנד אפשרי לחתוך. זה נכון במיוחד עבור נפט וגז מניות. אם חברות מרוויחות פחות הכנסות ממכירת הסחורות שלהן, הן לא יוכלו לממן את הדיבידנדים שלהן. מספר חברות זרות בתחום הנפט והגז נאלצו לקצץ בדיבידנדים בשל ירידת מחירי הנפט הגולמי.

Seadrill, Ltd (NYSE: SDRL SDRLSeadrill Limited + 41 + 34 58% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) הוא ספק עיקרי של שירותי קידוח. זה היה מאוד פופולרי בשל המחויבות שלה דיבידנדים צמיחה חזקה. הוא שילם את אחד הדיבידנדים הגבוהים ביותר בענף, לעתים קרובות מעל 10%. משקיעים רבים המשקיעים נמשכו לדיבידנדים הגבוהים. החברה נתקלה בקשיים בשל מחירי הנפט הנמוכים. היא טענה מספר רב של משקיעים למשקיעים כי תשלומי הדיבידנדים היו בטוחים למרות הפחתת הביקוש לארגוני הקידוח שלה ועומס חוב גבוה מאוד. עם זאת, סיידריל נאלץ לקצץ את הדיבידנד שלו בנובמבר 2014. מחיר המניה נסחר ב -40 דולר למניה בחודש אוגוסט 2014, והוא ירד ל -8 דולר עד אוקטובר 2015, ירידה של 80% קצת יותר משנה. המשקיעים בחברה הפסידו לא רק על תשלום עתידי של דיבידנדים, אלא גם על כמות משמעותית של ערך ההשקעות שלהם בגלל הירידה במחיר המניה.

גמלאים עשויים להיות מסוגלים למנוע תרחיש זה על ידי ביצוע נאותות על היכולת הפיננסית של החברה לשלם דיבידנדים. נראה כי חברות נפט גדולות רבות אינן נמצאות בסיכון גבוה לדיבידנדים. עם זאת, המצב הפיננסי של חברת הנפט יכול להשתנות במהירות יחד עם מחיר הנפט הגולמי. גמלאים אולי צריך לעקוב מקרוב אחר תיקי שלהם אם הם כוללים מניות הנפט.

יחידת שותפות מוגבלת

MLPs עשוי להיות אופציה עבור גמלאים בשל תשואות הדיבידנד חזק שלהם, יתרונות מס משמעותיים והטבות תכנון הנדל"ן. MLPs הם כלי השקעה ייחודיים כי הם פופולריים במגזר הנפט והגז. הפצות מ MLPs הם מסים נדחים כל עוד הם לא מוחזקים על חשבון פרישה הפרט (IRA).

על פי שירות מס הכנסה (IRS), MLPs הם ישויות עוברות. משמעות הדבר היא הפצות אינם במס ברמה ארגונית כמו עם חברות רבות. בנוסף, חלוקות ממל"פ אינן חייבות במס כאשר הן מתקבלות על ידי המשקיע, שלא כמו דיבידנדים. החלוקות נחשבות כהפחתה עבור בסיס העלות בהשקעה. המיסים הם רק בשל פעם את הריבית MLP נמכר.

MLPs יש גם יתרונות משמעותיים לתכנון הנדל"ן. אם הריבית MLP הוא עבר ליורשים, היורשים לרשת את הריבית עם בסיס עלות מוגברת.הם יכולים למכור את הריבית MLP ולא חייב שום מסים. היורשים יכולים להימנע מלשלם מסים על אינטרס מורשת מורשת, אשר יכול לשמש העברה משמעותית ללא מס של עושר.

בעוד MLPs מציעים יתרונות ברורים, הם אינם ללא סיכון. מדד אלירן MLP, אשר עוקב אחר MLPs גדולים ובינוניים, ירד סביב 40% בין ספטמבר 2014 לספטמבר 2015. לכן, MLPs יש את אותה חשיפה לתנודתיות מחיר של נפט גולמי. עם זאת, MLPs נועדו להיות השקעות לטווח ארוך. הטבות המס והנדל"ן עשויות להכריע את תנודתיות המחירים של הפנסיונרים בטווח הארוך.