האם להפסיק הפסד צווי רעיון טוב בעת המסחר במסחר חליפין (ETFs)? מה שאתה עומד לקרוא עשוי להיראות לא שגרתי, אבל אם המטרה שלך היא רווח, אז אולי כדאי לך לשקול את המידע המופיע להלן.

ETF עצור הפסד = סיכון גדול

זה אולי נראה אחורה בהתחלה, אבל אם תחיל ההיגיון לסוג זה של סחר, אז תראה שזה לא הגיוני. לדוגמה, אם אתה משתמש בהוראת שוק-עצירה בתעודת סל, וערך ה- ETF נסחר באופן זמני בהנחה חדה לערך הנכסים נטו (NAV), מה יקרה? המיקום שלך עומד למכור כאשר ה- ETF מציע הנחה. אתה יכול להשתמש ב-להפסיק להפסיק את הסדר כך את המכירה אינה מופעלת בתחתית, אבל זה עדיין לא הולך להיות טוב המסחר. אתה יכול גם לנסות ליישם אסטרטגיה ארביטראז ', אבל זה מסובך ידרוש נזילות, מהירות והרבה הון. (לקבלת מידע נוסף, ראה: מבוא לסוגי הזמנה .)

-> ->

רוב תעודות סל עוקבות אחר מדד. הבה נשתמש ב- SPDR S & P קמעונאות ETF (XRT XRTSPDR S & P Retail .. 88-0 40% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) כדוגמה. אם XRT צנחה יותר מ -10% ביום, אז היית יודע שמשהו לא בסדר. זה פשוט לא אפשרי עבור כל המניות במדד S & P בחר התעשייה הקמעונאית לרדת 10% או יותר באותו זמן - ללא קשר לתנאי השוק והשוק. אם זה קורה, זה כנראה בגלל טעות בסביבה דלית וחסכונית. משמעות הדבר היא כי XRT יצטרכו לחזור אל הערך האמיתי שלה. זה המקום שבו אתה רוצה להגדיל את המיקום שלך, לא למכור. למרבה הצער, אם אתה משתמש להפסיק הפסד, אז אתה הולך למכור.

-> ->

חובב לעומת מקצועי

אם יש לך כל קשר עם שוק המניות, אז יש לך סביר להתקל בכל מיני סוחרים, אבל בואו לצמצם את זה רק לשני סוגים: חובבים ומקצועיים . לסוחר החובבני יהיו כמה מסכים רצים בו זמנית, יש להם קולות פונדיט רועמים ברקע, ורגליו נשענות על שולחן מהגוני כשהוא נושף על סיגר ומביט בך באווירה של עליונות. הוא סוג של הבחור לובש חליפה למרות עובד מהבית ומכונית יוקרה על אשראי.

סוחר מקצועי הוא הרבה יותר התגנבות עם העושר שלו. אולי הוא ט-ו', אבל תמיד על אילם ופשוט בשביל הטיקרים. הוא עשוי ליישם ניתוח טכני, אבל הוא יודע שכדי שתהיה לו הרשעה אמיתית במסחר, הוא חייב לדעת את היסודות שמאחורי הסחר הזה, שדורשים מחקר עמוק. זה פשוט בלתי אפשרי יש הרשעה אמיתית במצב אם רק החלת ניתוח טכני. סוחר מקצועי סוחר עם משמעת והרשעה, וללא רגש. הנקודה האחרונה, הרגש, אינה נוגעת רק לא להתעצבן, אלא להיות מכונה תוקפנית חסרת לב.(לפרטים נוספים, ראה: תכונות של סוחר מוצלח )

גם אם זה לא בגלל שגיאה בשוק נזיל, אם סוחר מקצועי רואה כי ETF הוא המסחר הרבה מתחת למקום שבו הוא צריך , בהתבסס על מחקר, אז הוא לא יטיל ספק בעצמו ולמכור. במקום זאת, הוא יקנה יותר בהדרגה. כאשר יש לך הרשעה אמיתית, אין לך פחד לקנות מניות נוספות של ETF במרווחים קבועים מראש. לא כולל תעודות סל ממונפות, תעודות סל עוקבות אחר מדד לא יגיעו ל -0 דולר. לכן, זה בדרך כלל רק עניין של זמן לפני ההתאוששות מתרחשת. אלא אם כן אתה רוצה לחכות תקופות זמן ארוכות, אתה חייב להיות המגמה הנכונה, אשר צריך להיות מבוסס על מחקר, כמו גם ניתוח טכני. כאשר שניהם שורי, יש לך את המגמה הנכונה.

כמו כן, לגבי עלות ממוצעת דולר, ייתכן שתרצה לשקול לא להוסיף למיקום מתחת לנקודת הקנייה הנמוכה ביותר שלך. זה עלול להגביל את הפוטנציאל כלפי מעלה במידה מסוימת, אבל זה יהיה לשמר הון. יתר על כן, להגדיר את הקצאת ההון הקצאה עבור כל ETF ו לגוון ארוך וקצר, כך שתוכל להרוויח כסף ללא קשר לאופן שבו השוק נע. אם אתה ארוך על האיכות הגבוהה ביותר וקצר את האיכות הנמוכה ביותר, זה רק עניין של זמן עד רווחים להתחיל להתגלגל פנימה ואל overtrade. על מנת למנוע רגש ודמי מסחר, להימנע המסחר יום מקל על המסחר המגמה. אל תלך למשחק. תן למשחק לבוא אליך. (לפרטים נוספים, ראה: כיצד להימנע השקעות רגשית )

עצור הפסד = סיכון מופחת

צווי הפסקת הפסד יש ערך, אבל רק עבור מניות בודדות. שלא כמו תעודות סל מסורתיות, מלאי בודד יש הרבה יותר פוטנציאל ללכת $ 0. הפסקת עצירה יכולה למנוע ממך צרות. כמובן, אם יש לך מושג מה אתה עושה ואתה לא חמדן להפליא על ידי scooping מניות פרוטה תקווה, אז אתה לא הולך להיות הבעלים של כל דבר שיש לו פוטנציאל אמיתי של פשיטת רגל. עם זאת, יכולים להיות מצבים מסוכנים.

לדוגמה, נניח שבמקור חשבתי שקמעונאי עומד לסגת מהפיכה ולקנות מניות במלאי זה. כפי שהתברר, כי הקמעונאי החמיץ בראש שורה העליונה ואת השורה התחתונה תוך הפחתת ההנחיות עבור שנת הכספים. החברה גם נטלה על עצמה חוב נוסף כדי לסייע במימון הפעילות הקיימת. זה אסון מוחלט. אין כאן חדשות טובות, והסיכון / הגמול הוא אכזרי. סוחר מקצועי להודות בתבוסה ולהמשיך הלאה. אמנם אין ערובה להפסיק עצירה תהיה השפעה שאתה רוצה בשל הפוטנציאל של הפער כלפי מטה, זה עדיין מומלץ מאוד כי אתה משתמש אחד על רכישות מלאי ספקולטיבי. (לקבלת מידע נוסף, ראה: מה הסיכון שלך סובלנות?

השורה התחתונה כשמדובר צווי הפסקת הפסד, הגישה שלך צריכה להיות תלויה אם אתה או לא לסחור ETF או מניות בודדות. עם ETF מסורתי - בניגוד לתעודת סל ממונפת - אם יש לך את המגמה הנכונה על בסיס יסודות וניתוח טכני, ה- ETF צונח באופן לא אופייני לטווח קצר, אז זה הזמן הגרוע ביותר להחלטה לְשַׂחֵק.זה המקום שבו אתה רוצה לקנות יותר. יש הרבה יותר סיכון עם מלאי בודד כי אין גיוון. במצב זה, הפסקת עצירה יש לשקול מאוד, במיוחד אם זה משחק ספקולטיבי. (לקבלת מידע נוסף, ראה: הגדרה מחדש של Stop-Loss

.)

דן מוסקוביץ 'אינו בעל מיקומים כלשהם ב- XRT.