• ניתוח טכני בפעולה

• 

  זמן עבור ביוטק ביג ביוטק (CELG, VRTX)

• 

  רוסי מניות כותרת לכיוון רמות בריחה (RSX, RSXJ)

• 

  איפה נטפליקס בראשות מכאן? (NFLX, BIDU)

• 

  3 תעודות סל למסחר את הפריצה במניות ערך (IWF)

->

סוחרים ומשקיעים המבקשים להגביל הפסדים פוטנציאליים יכולים להשתמש במספר סוגים של הזמנות שיכולים להכניס אותם אל מחוץ לשוק, כאשר הם לא יוכלו לבצע הזמנה ידנית. Stop-loss ו-גבול להגביל פקודות שני סוגים כאלה הסדר שיכולים להשיג זאת. אבל זה קריטי כדי להבין את ההבדל.

הזמנות להפסקת הפסד

ישנם שני סוגים של צווי הפסקת הפסד:

1) הוראות מכירה חוזרת מגנות על פוזיציות ארוכות על ידי הפעלת הזמנה למכור את השוק אם המחיר יורד מתחת לרמה מסוימת. ההנחה הבסיסית מאחורי אסטרטגיה זו היא כי אם המחיר נופל עד כה, הוא עשוי להמשיך לרדת הרבה יותר, כך ההפסד הוא מכור על ידי מכירת במחיר זה.

דוגמה:

פרנק מחזיקה 1, 000 מניות של מניות ABC. הוא רכש את המניה ב -30 דולר למניה, והיא עלתה ל -45 דולר על שמועות על קנייה פוטנציאלית. הוא רוצה לנעול רווח של לפחות 10 דולר למניה, אז הוא מציב פקודת מכירה ב -41 דולר. אם המניה תירד חזרה מתחת למחיר זה, אזי ההזמנה תהפוך להזמנת שוק ותמלא במחיר השוק הנוכחי, שעשוי להיות גבוה יותר (או סביר יותר) ממחיר ההפסדים של 41 דולר. במקרה זה, פרנק עשוי לקבל 41 $ עבור 500 מניות ו 40 $. 50 עבור השאר. אבל הוא יקבל את רוב הרווח שלו.

- אם אתה רוצה לקבל את אותו סוג של ביטחון וידע שפרנק משתמש בדוגמה זו כדי להרוויח, בדוק את האקדמיה של Investopedia's להיות קורס סוחר יום.]

2) קנה הזמנות סטופ הן מושגית כמו למכור את עצירות אלא כי הם משמשים כדי להגן על עמדות קצרות. מחיר הזמנת רכש יהיה מעל למחיר השוק הנוכחי ויפעיל אם המחיר יעלה מעל לרמה זו.

הזמנות להפסקת עבודה

הזמנות אלו דומות לצווי הפסקת הפסד, אך לפי שמם, יש גבול למחיר ביצוען. ישנם שני מחירים המפורטים בסדר הגבלה; את מחיר להפסיק כי יהיה להמיר את ההזמנה כדי למכור את המחיר, ואת מחיר הגבול. במקום שהזמנה הופכת לפקודת שוק למכור, הזמנת המכירה הופכת לפקודת גבול שתבצע רק במחיר הגובה או טוב יותר. כמובן, אין ערובה כי צו זה ימולא, במיוחד אם מחיר המניה עולה או יורד במהירות. צווי הגבלת עצירה משמשים לעתים כי אם המחיר של המניה או אבטחה אחרת נופל מתחת לגבול, אז המשקיע לא רוצה למכור והוא מוכן לחכות המחיר לעלות בחזרה את מחיר הגבול.

דוגמה:

פרנק של ABC המניה אף פעם לא טיפות למחיר הפסד, אבל זה ממשיך לעלות ובסופו של דבר מגיע ל 50 $ למניה. הוא מבטל את עצירת ההפסדים שלו ב -41 דולר ומכניס פקודת סטופ ב -47 דולר עם מגבלה של 45 דולר. אם מחיר המניה יורד מתחת ל -47 דולר, אזי ההזמנה הופכת לפקודת מכירה עצמית. אם מחיר המניה ירד מתחת ל -45 דולר לפני שמילא את ההזמנה של פרנק, אזי ההזמנה תישאר פתוחה עד שהמחיר יעלה ל -45 דולר.

משקיעים רבים יבטלו את צווי המגבלות שלהם אם מחיר המניה ירד מתחת למחיר המגבלה, משום שהם הניחו אותם אך ורק כדי להגביל את ההפסד שלהם כאשר המחיר היה יורד. מכיוון שהם החמיצו את ההזדמנות שלהם לצאת, הם פשוט פשוט מחכים למחיר לעלות בחזרה ואולי לא רוצה למכור באותו מחיר מגבלה בשלב זה, כי המניה עשויה להמשיך לעלות. אם פרנק לא יוכל לצאת ב -45 דולר או יותר, ומחירי המניות יחזרו ל -40 דולר, אולי יהיה זה נבון לבטל את ההזמנה, כי אם זה יעלה ל -45 דולר, הוא עשוי להמשיך.

כמו הזמנות לקנות-להפסיק-הפסד, הזמנות קנייה-מכירה מוגבלות משמשות למכירות קצרות שבהן המשקיע מוכן להסתכן בהמתנה למחיר שיירד אם הרכישה לא תבוצע במחיר המגבלה או טוב יותר .

הטבות וסיכונים

צווי הפסקת עצירה והגבלת עצירה יכולים לספק סוגים שונים של הגנה למשקיעים. צווי הפסקת הפסד יכולים להבטיח ביצוע, אך לא מחיר. ו slipage מחיר מתרחשת לעתים קרובות על ביצוע. רוב צווי הפסקת המכירה מלאים במחיר הנמוך ממחיר המימוש; את כמות ההבדל תלוי כמה מהר המחיר יורד. הזמנה עשויה לקבל מלא במחיר נמוך משמעותית אם המחיר צונח במהירות.

צווי הגבלה יכולים להבטיח הגבלת מחיר, אך ייתכן שהמסחר לא יבוצע. זה יכול אוכף את המשקיע עם הפסד משמעותי בשוק מהיר, כי מחיר הגבול לא יכול להתמלא לפני מחיר השוק טיפות מתחת לסכום זה. אם חדשות רעות על החברה ואת מחיר הגבול הוא רק 1 $ או 2 $ מתחת למחיר הפסד הפסד, אז המשקיע חייב להחזיק את המניות לתקופה בלתי ידועה לפני מחיר המניה עולה שוב. שני סוגי ההזמנות יכולים להיות מזוהים על פי הזמנות של יום או טוב עד לביטול (GTC).

בחירת איזה סוג של סדר להשתמש בעצם מסתכם להחליט איזה סוג של סיכון עדיף לקחת. הצעד הראשון כדי להשתמש בשני סוגים של הסדר כראוי היא להעריך בזהירות כיצד המניה היא המסחר. אם המניה תנודתית עם תנועת מחיר משמעותית, אז צו להגביל את יכולה להיות יעילה יותר בגלל ערבות המחיר שלה. אם המסחר לא יבוצע, אז המשקיע יכול רק לחכות זמן קצר כדי לעלות שוב. צו הפסקת עצירה יהיה ראוי אם, למשל, חדשות רעות יוצא על חברה מטיל ספק על עתידה לטווח ארוך. במקרה זה, מחיר המניה לא יחזור לרמה הנוכחית שלו במשך חודשים או שנים, אם בכלל יקרה, ולכן המשקיעים יהיה חכם כדי לקצץ הפסדים שלהם לקחת את מחיר השוק על המכירה.צו גבול מוגבל עשוי להניב הפסד גדול במידה ניכרת אם לא יבוצע.

גורם חשוב נוסף שיש להביא בחשבון בעת ​​הצבת או סוג של הסדר היא היכן לקבוע את המחירים לעצור ולהגביל. ניתוח טכני יכול להיות כלי שימושי כאן, ועצירה הפסד המחירים ממוקמים לעתים קרובות רמות תמיכה טכנית או התנגדות. משקיעים שמניחים הזמנות להפסקת עצירה על מניות שעולות בהתמדה צריכים לדאוג לתת למלאי מקום קטן לירידה, כי אם יקבעו את מחיר המכירה שלהם קרוב מדי למחיר השוק הנוכחי, הם עלולים להיפסק בגלל תיקון קטן יחסית במחיר. ואז הם יחמיצו את גל העלייה הגדול הבא, כאשר המחיר יתחיל לעלות שוב.

השורה התחתונה

צווי עצירה והפסקת הגבלה יכולים לספק סוגים שונים של הגנה למשקיעים ארוכים וקצרים. צווי הפסקת עצירה מבטיחים ביצוע, ואילו צווי הגבלת ערבות מבטיחים מחיר. לקבלת מידע נוסף על אלה סוגים אחרים של עסקאות השקעה, להתייעץ עם הברוקר שלך או יועץ פיננסי.