מוצרים מובנים קמעונאיים מבטיח תשואה קשורה לרווחים של תיק מבטיח להבטיח שתקבל את ההשקעה המקורית שלך בחזרה - ללא קשר מה קורה לשוק! וחלק אפילו מציעים לשלם כפול או משולשת חזרה של המדד.

SEE: מושגים פיננסיים בסיסיים

אתה עשוי לתהות אם יש לתפוס. האם באמת יכול להיות פרס ללא סיכון? זה נראה כך - כלומר, עד שאתה מסתכל מתחת לפני השטח. (כדי לקרוא עוד על טוב מדי כדי להיות השקעות אמיתי, ראה שלנו Online הונאות השקעות הדרכה ו איך משאבה ו הונאת מזבלה עובד? )

-> ->

מוצרים השקעות המוסדות הפיננסיים המנפיקים מוצרים קמעונאיים מובנים עשויים להשקיע במדד מניות אחד או יותר. לדוגמה, אלו יכולים לכלול את מדד ה - DJIA, מדד S & P MidCap 400, מדד S & P SmallCap 600, מדד ה - Dow Jones EURO STOXX 50 או מדד Nikkei 225.

יש אפילו להציע מוצרים הקשורים לקומץ מניות בתעשייה אחת, כגון מגזר האנרגיה.

-> ->

מי מוכר אותם?
מספר בנקים וחברות תיווך מציעים מוצרים מובנים קמעונאיים, כל אחד עם ראשי תיבות ייחודיים, אבל המושגים הם בעצם אותו דבר: אם המדד הבסיסי או המניה בתיק עושה טוב, תקבל פיסת התשואה. מצד שני, אם השוק טנקים, אתה בטוח לקבל את כל הכסף שלך בחזרה. בנוסף, הם עלולים לזרוק עניין קצת.

איך הם עובדים
לבנק אחד, למשל, יש שטר של 5,000 דולר, המשלם במועד הפירעון של שני סכומים גדולים יותר:

1. מנהל הקרן בתוספת 5% תשואה (0. 98% שנתי), אשר יוצא ל: $ 1, 050
2. פיסת התשואה של תיק הבסיס או של המדד. התשלום כולל דיבידנדים, אך הוא מזוכה מדי רבעון והחשבון שלך מחויב בגין הפסדים כלשהם במדד.

בסוף כל רבעון, תקבל אשראי על ידי חישוב:

רמת סיום - מתחיל ברמה מתחיל ברמה

לאחר מכן, הרמה היא reset עבור הרבעון הבא. התשואה הכוללת שלך היא הערך המורכב של 20 (חמש שנים x ארבעה רבעונים) חוזר רבעוני. (לקבלת מידע נוסף על ערכים מורכבים, ראה הבנת ערך הזמן של כסף ו- ריבית מתח מתמשכת )

הסכום הגבוה ביותר שניתן לעשות עם מוצר זה של הבנק הוא 7% לכל רובע. מורכב, זה יוצא ל 31% בשנה - לא מרופט מדי. אבל מה אם השוק לא עולה כל רבעון במהלך השנה?

הנה דוגמה היפותטית של מה יכול לקרות להשקעה של $ 10, 000 קשורה לאינדקס שוק במהלך שנה תנודתית:

רבעון	אינדקס החזרה	מוכר לחשבון	ערך חשבון < ראשון
20%	7%	$ 10, 700	שני
15%	15%	$ 9, 095	שלישי
10%	7%> 5%	$ 9, 245	-
-	-	> -	תשואה שנתית
6.59%	-	-7. 55%	במקרה זה, השוק היה רווח של 59% בשנה. עם זאת, בגלל הדרך הרווחים זכו עם מוצר זה מובנה של הבנק הזה, הייתם באמת איבדו 7. 55%!
אתה לא תהיה בעיה זו, אם כי, אם השוק נשאר על מסלול יציב, כלפי מעלה לאורך כל השנה, כפי שמוצג בדוגמה הבאה היפותטית:	רבעון	אינדקס החזרה	זוכה לחשבון

ערך חשבון

ראשון

1. 6%	1. 6%	$ 10, 160	שנייה
1. 6%	1. 6%	$ 10, 323	שלישי
1. 6%	1. 6%	$ 10, 488	רביעית
1. 6%	1. 6%	$ 10, 656	-
-	-	-	שנת החזרה
6. 56%	-	6. 56%	איך המנפיק להגן על ההון שלך?
מאז המוסד הפיננסי מבטיח להחזיר את הקרן שלך, זה צריך להגן מפני ירידה במדד הבסיסית.	כדוגמה היפותטית, דמיינו שאתם משקיעים $ 1, 000 במוצר קמעונאי מובנה בן שלוש שנים, המקושר ל- DJIA. המוסד יכול לשים $ 865 של הכסף שלך לתוך שלוש שנים קופון אפס האג"ח כי הוא מוגדר לגדול ל 1 $, 000 ב בגרות. לכן, אם המדד יורד בערך, למוסד יש את הכסף כדי לעמוד בהתחייבותו כלפיך. הבא, המוסד משתמש 135 $ הנותרים לקנות אופציות שיחה על DJIA. כך שאם המדד יעלה, הוא יקבל גם את הקרן הראשונית ($ 1, 000) ואת הרווחים הקשורים לצמיחה של המדד לחלוק איתכם. אבל אם המדד יורד, אופציות השיחה לא ימומשו, והמשקיע ימשיך לקבל את הסכום הראשוני של $ 1, 000.	גרסאות אחרות	ישנם מוצרים שם שיש להם כובעי תשלום שונים, כגון 90% תשואת S & P 500.

אתה יכול גם לרוץ על פני מוצרים קמעונאיים מובנים המציעים לשלם תשואה במועד הפדיון כי הוא מספר של התשואה המדד שלהם שוק הבסיס. עם זאת, הרווחים עשויים להיות כפופים למגבלות, כגון לא יותר מ 30% רווח כולל מעל שנתיים, ולכן לא מצפה לבצע הרג. כמו כן, ייתכן שיהיה עליך לחלוק בחלק כלשהו מכל ירידה במדד; לכן, אתה יכול לחזור
פחות

מאשר ההשקעה הראשונית שלך. (כדי לקרוא עוד על רווחי הון, ראה

מס רווחי הון חתכים למשקיעים הכנסה בינונית

ו
Mindset לטווח ארוך פוגש מסים רווחי הון <

איך הם מסים כללי המס למוצרים קמעונאיים מובנים דומים לאלו של אג"ח של קופון אפס. לכן, למרות שאתה לא ממש מקבל את הריבית מובטחת מדי שנה, תשלם מס שנתי על זה בשיעור המס הרגיל שלך (עד 35% פדרלי). במועד הפדיון, אם החשבון יבוצע, תקבל הצעת מס נוספת על הרווחים הנוספים. סיכונים מוצרים קמעונאיים מובנים לשאת כמה סיכונים. ביניהם: לא FDIC, ולא כל סוכנות ממשלתית אחרת, מבטיח את המוצרים, ללא קשר אם קנית אותם מהבנק שלך. הם לא מאובטחת

התחייבויות של המוסד הפיננסי המנפיק. כתוצאה מכך, אם המנפיק הולך למטה צינורות, ההשקעה שלך יכול, גם.
מוצרים קמעונאיים מובנים אינם ניתנים לפדיון לפני מועד הפירעון. אתה יכול לנסות למכור בשוק הפתוח, אבל המחיר שאתה מקבל עשוי להיות מושפע מגורמים רבים, כגון שיעורי הריבית, התנודתיות ואת הרמה הנוכחית של המדד. כתוצאה מכך, אתה עלול בסופו של דבר עם הפסד.

לא תקבל ריבית כאשר אתה הבעלים של החשבון. השורה התחתונה

• מוצרים קמעונאיים מובנים הם קצת כמו תעודות פיקדון קשור למניות - אתה מקבל קצת פוטנציאל הפוך עם רשת ביטחון במקרה השוק לוקח צלילה. בנוסף, בכל פעם הריבית עולה, המינימום הבטיח חוזר עשוי להיות אלטרנטיבה אטרקטיבית מסורתית הכנסה הכנסה קבועה, כגון אג"ח. עם זאת, יש מגבלות, אז ודא שאתה מבין את התשקיף לפני שאתה משקיע. אחרת, אתה יכול להיות מזועזע לגלות פתאום כי יש לך השקעה יורד בשוק למעלה, וכי ייתכן שלא תוכל למכור אותו מבלי לקחת הפסד.