יועצים פיננסיים ברוקרים, או שירות מלא או מוגבל, לעתים רחוקות לספק למשקיעים סקירה נאותה תמציתית של שוק ההשקעות. לפחות, לא כזה החלטות על הקצאת הנכס יכול להיעשות. המשקיעים מתמודדים עם שפע של אפשרויות על איפה לשים כסף חדש; מצב שהוא לעתים קרובות מכריע.

החלטת השקעה ראשונית היא לבחור סוגי נכסים, במיוחד מניות או הכנסה קבועה. החלטה זו צריכה להיחשב כי לכל משקיע יש מטרות ייחודיות. בחירה בין מניות או הכנסה קבועה, כמו גם קבלת החלטות השקעה, משפיעה על היכולת להשיג מטרות ההשקעה. אנשים צריכים לשקול תנאי שוק צפויים להתמיד בחודשים הקרובים או שנים והשפעת המדיניות הכלכלית, כמו גם בנסיבות הפרט.

->

קבלת החלטות השקעה הקצאת הנכסים הוא מונח המושלך על ידי אנשי מקצוע השקעות לתאר כיצד להפיץ דולר להשקעה על מנת להשיג שיעור התשואה הצפוי על בסיס גורמים מסוימים. המשקיעים הפרטיים צריכים לשקול את הגורמים הללו, כולל הכנסה שוטפת והכנסות עתידיות צפויות, אופק השקעות זמן והשלכות מס, עד כמה שם. על פני כל תקופה של 20 שנה, תשואות ההשקעה מקבוצות נכסים שונות היו מעורבות, וכתוצאה מכך תשואות גבוהות עבור אחת או כמה שנים רצופות ואחריו תשואות נמוכות.

כלומר, אם המשקיע יכניס את כל הביצים שלו לסל שנה אחרי שנה, הוא יקבל תשואות נמוכות יותר ויותר תנודות מאשר אם "יפזר" את השקעתו בין סוגי הנכסים השונים. יש לקבל החלטות לגבי סוגי הנכסים להפיץ או להקצות דולר להשקעה משום ששילובים מסוימים של השקעות מבוססים על מידת התוקפנות (או סובלנות הסיכון) הנדרשת כדי לעמוד ביעדים. דרגת האגרסיביות נקבעת על פי גיל האדם ואופק הזמן שלו וכן על מעמד המס.

בנוסף לפרספקטיבה ארוכת הטווח הגלומה בהחלטות הקצאת הנכסים על בסיס יעדי השקעה ספציפיים, יש לקחת בחשבון גם השפעות קצרות טווח על השקעות. שיקולים לטווח קצר וארוך יכולים לכלול, אך לא רק, את שיעורי הריבית ואת המדיניות של הפד, התחזית הכלכלית והמטבע.

לדוגמה, ישנן השקעות מסוימות שעושות טוב יותר בסביבת ריבית נמוכה (מניות על פני הכנסה קבועה) וחלקן מצליחות בסביבת אינפלציה עולה, כמו ניירות ערך מוגנים של איגרות חוב (TIPS) וסחורות, המגנות על ערך הנכסים (נכסים קשים על נכסים רכים). תנודות מטבע משפיעות גם על השקעות. לדוגמה, אם הדולר הוא חלש לעומת.מטבע חוץ ממדינה X, ולאחר מכן חברה תושבת ב U. S ויש לה את ההוצאות ב דולר דולר, אבל עושה את רוב ההכנסות שלה ממדינה X, סביר להניח להפיק תועלת החלש דולר ארה"ב. לכן, בחירת סוג הנכס היא החלטה חשובה הן באופק השקעה קצר וארוך.

סקירה כללית של מחלקות הנכסים

סוגי הנכסים כוללים מניות והכנסות קבועות. השקעה במניות פירושה כי בעל המניות הוא בעל חלק בחברה - הוא / היא בעל עניין בהון החברה, אבל במקרה של פשיטת רגל, יש מעט מאוד ללא תביעה, וכתוצאה מכך השקעה מסוכנת. הכנסה קבועה פירושה המשקיע מקבל זרם הכנסה קבוע מראש מההשקעה, בדרך כלל בצורת קופון, ובמקרה של פשיטת רגל, יש תביעה בכירה לנכסים מפולחים בהשוואה לבעלי מניות. ההכנסה הקבועה הנסחרת בשוק הציבורי היא בדרך כלל בצורת אג"ח. ניתן לחלק את סוגי הנכסים לקבוצות משנה. תת-סוגים של מניות כוללות חברות מקומיות, בינלאומיות (מפותחות ומתפתחות או מתעוררות) וגלובאליות (מקומיות ובינלאומיות). בחטיבות אלו ניתן למנות את המניות גם לפי מגזרים כגון אנרגיה, פיננסים, סחורות, בריאות, תעשייה וכו '. ובתוך המגזרים ניתן לקבץ מחדש את המניות לפי גודל או שווי שוק, מכובע קטן (מתחת ל -2 מיליארד דולר) (2 מיליארד דולר - 10 מיליארד דולר) לכמויות גדולות (מעל 10 מיליארד דולר).

תת-סוגים של הכנסות קבועות כוללות אג"ח קונצרניות בעלות דירוג השקעה, אג"ח ממשלתיות (אג"ח) ותשואות גבוהות או אג"ח זבל. החשיבות של שבירת השקעות לתוך תת כיתות היא לנהל את מידת הסיכון הקשורים בדרך כלל עם ההשקעה. השקעה בחברות בעלות שווי שוק קטן ובארצות מתפתחות הייתה בעבר מסוכנת יותר, אך יש לה פוטנציאל גבוה יותר לתשואות גבוהות יותר מהשקעות בהון גדול, חברות מקומיות. כמו כן, בשל מעמדו הזוטר לאגרות חוב, ההון נחשב בדרך כלל למסוכן יותר מהכנסה קבועה.

אסטרטגיה

הקצאה נכונה של הנכס היא המפתח כדי לספק את התשואות הטובות ביותר בטווח הארוך, אבל יש כמה כללי אצבע כאשר להשקיע זה יכול לעזור להנחות בטווח הקצר, תנודות רגילות של השוק. בטווח הקצר (מסגרת של שנה עד שלוש שנים), למשק ולמדיניות הכלכלית של הממשלה השפעה משמעותית על תשואות ההשקעה. חוק 1 -

• שוק המניות הוא אינדיקטור מוביל, כך שתנועתו מתרחשת לעתים קרובות בשינוי בכלכלה, המשפיעה על העבודה, על רגש הצרכנים ועל רווחי החברה. תקנה 2 -
• מדיניות והשפעת קבלת ההחלטות על ידי הממשלה עקב נתונים כלכליים שונים הם אמצע עד פיגור אינדיקטורים לגבי מה השוק עושה. כלל 3 -
• אם אתה רואה כסף זורם (תנועת כסף לתוך ומחוץ של מלאי מסוים, מגזר או נכס הנכס), כאשר התרשים מראה שיא או תחתית זרימת כסף, אתה צריך לעשות את ההפך.ביסודו של דבר, השקפה מנוגדת עשויה להיות הטובה ביותר בנסיבות אלה. כלל 4 -
• האפשרויות הן רווחיות ביותר בשווקים תנודתיים. אינדיקטור טוב לתנודתיות השוק הוא מדד ה - VIX (מדד ה - VIX) בזמנים שבהם VIX צפוי לזוז גבוה יותר, השקעה באופציות במקום בעלות על ההון עשויה לפעמים להיות רווחית יותר ומסוכנת פחות. כלל 5 -
• אם יש חשש מפני עלייה באינפלציה, רכישת הגנה באמצעות TIPS או נכסים קשים כמו סחורות בדרך כלל מבודד תיק. תקנה 6 -
• בשוק שבו הוא ממשיך לנוע, בחירת המניות היא לעתים קרובות פחות חשוב מאשר לקנות את השוק, ולכן קניית קרן המטבע או קרן המדד בשוק עשוי להוביל תשואות גבוהות עם סיכון נמוך יותר. אבל בשוק כי הוא זז הצידה, בחירת המניות היא המפתח והמשקיעים צריכים להבין את מנהלי הצמיחה של המניה של החברה. השורה התחתונה

עיצוב תיק ביצועים טובים גם בטווח הארוך והקצר הוא כמובן לא קל להשיג. עם זאת, לנכש את הרעש הרבה ולהתרכז על כמה כללים פשוטים בטווח הקצר, תוך התמקדות הקצאת הנכסים נכונה מאוזנת מחדש בטווח הארוך, יכול להוליך משקיעים לתיק מודל כי צריך לייצר פחות מסוכן, יציב יותר החזרות.