עבור רוב האנשים אפשרויות האופציה הם תוספת פיצוי הבסיס שלהם הזדמנות רווח אם החברה עושה טוב. עם זאת, מדי שנה, ההערכה היא כי יותר מ 10% של כסף ב- off אפשרויות לפוג לא מנוצל. כמה טעויות אחרות שעושים בעלי המניות כוללים מכירת מניות מוקדמות מוקדם וחסר על הייסוף העתידי, לא לנקוט פעולה כדי להגן על רווחי כאשר אופציות יש ערך מוערך, מחכה עד הרגע האחרון לממש את האופציות בתום, כישלון לתכנן מסים עד שהם בשל, ולא בהתחשב בסוגי סיכונים וגיוון תיקי השקעות. אנו נעזור לך לנהל את האופציות שלך בצורה היעילה ביותר.

-> ->

דבר ראשון. ישנם שני סוגים של אופציות שיש להם כללים שונים ונושאי מס: אופציות תמריצים (ISO) ואופציות לא מתאימות (NSO). לפני יישום כל חשוב להבין כיצד ISO ו NSO הם במס.

מיסוי

תחת ISO, אין חבות במס בעת מימוש האופציות והחזקת המניות, עד שאתה למעשה מוכר את המניה או מבצע מכירה פסולה שלא למכירה. כאשר אתה מוכר את המניה, ההבדל בין הסכום ששילמת לבין הסכום שאתה מקבל מהמכירה הוא במס כ הכנסה רווחי הון (או הפסד). כדי להיות זכאי לטיפול ארוך טווח רווחי הון, אתה חייב להחזיק מניות ISO לפחות שנה אחת ויום ממועד המימוש. אם אתה מוכר את המניות בתוך פחות מ -12 חודשים יהיה לך הכנסה רגילה במס, אשר כפוף פדרלי, המדינה, מסים מקומיים וביטוח לאומי. הסכום החייבי (או ההפסד) נמדד בדרך כלל על ידי ההפרש שבין שווי השוק ההוגן במועד המימוש לבין מחיר האופציה. עם זאת, התרגיל של ISO יכול להפעיל את המס המינימלי חלופי (AMT).

כאשר אתה מפעיל NSO, אתה יכול להיות כפוף מסים על שתי הזדמנויות: בזמן התרגיל ושוב במכירת המניות. כל רווח במועד המימוש יחויב כהכנסה רגילה. אם אתה מחזיק את המניות ולמכור אותו בשלב כלשהו בעתיד, היית משלם מס רווחי הון על כל תוספת הייסוף (כלומר כל הערכה של המניה מן המחיר במימוש). חשוב לזכור כי טיפול ברווח הון לטווח ארוך חל רק אם המניות מוחזקות במשך יותר משנה מתאריך המימוש.

- <->

אסטרטגיות

הנה כמה אסטרטגיות שיש להביא בחשבון אם יש לך אופציות:

1. תרגיל במזומן שבו אופציות המוקנות ממומשות במחיר מוגדר או פקיעה. עם תרגיל cashless אין עלות כיס. כתבי האופציה מומשו והמניות נמכרות באופן מיידי. התמורה נטו (מחיר שוק בניכוי עלות האופציה, עמלות עסקה ומסים) מופקדים בחשבונך מספר ימים לאחר מכן.
2. החזקה במזומן היא בעת מימוש מספיק אופציות לרכישת המניות הנותרות ללא שימוש במזומן נוסף. באסטרטגיה זו, אתה בו זמנית לממש ולמכור מספיק מלאי כדי לכסות את העלות של מימוש האופציות (ומסים). תקבל את יתרת המניות וכל מניות חלקיות ישולמו במזומן.
3. הגדרת תוכנית למעקב אחר מחיר המניה הבסיסית ומימוש שיטתי של האופציות שנרכשו לפני הכסף, או לפני מחיר יעד מוגדר כדי לתפוס את הרווח. אם מחיר המניה ימשיך לעלות, המשך מימוש אופציות נוספות. זהו מצב שבו אתה לא רוצה מסים לנהוג את ההחלטה שלך. אתה יכול להיות טוב יותר לממש את האפשרויות ולהעביר את המניה לחשבון תיווך שבו אתה יכול לשים הוראות לעצור כדי להגן על הרווח שלך אם מחיר המניה פתאום צונח. זכור כי אם מחיר המניה צונח והאופציות נותרו בלתי ממומשות, לא היית מרוויח.
4. תזמן את התרגיל של אפשרויות כדי לסייע בניהול מסים. מרבית החברות מקיימות מסים מסוימים בעת מימוש האופציות. עם זאת, זה לא יכול להיות מספיק כדי לכסות את חבות המס המלאה שלך. אם מימוש האופציות בינואר, פברואר או מרס, ניתן להחזיק את המניות במשך 12 חודשים, מה שמאפשר את מכירת המניות ולקבל טיפול במס רווחי הון, ולאחר מכן נמכר בשנה הקלנדרית הבאה כדי לסייע במיסוי כל מסים. לדוגמה, לממש את האופציות בפברואר 2016 ולאחר מכן למכור את המניות מרס של 2017. מסים 2016 מן המימוש הראשוני אינם אמורים עד אפריל 2017. אם אתה משתמש באסטרטגיה זו, הקפד לשים הוראות לעצור במקרה המניה טיפות במחיר. אמנם, כל רווח יהיה במס כמו הכנסה רגילה, אבל אתה לא צריך לבוא עם קרנות אחרות כדי לכסות את החובה המס שלך.
5. אם התוכנית מאפשרת, לשקול להחליף מניות. באסטרטגיה זו, מימוש האופציות ממומן באמצעות מניות החברה שכבר בבעלותך. החלפת מניות היא חילופי מסים נדחים. אתה נכנע מספיק מניות של המניה כדי שווה את מחיר המימוש של האפשרויות שאתה מתכנן לממש. בסיס העלות ותקופת החזקה במניות הוותיקות מועברות למניות החדשות. כל אלמנט העסקה נוספת תהיה הכנסה חייבת. זה ימנע כל חבות המס על הייסוף הלא ממומש במניות הישן, עד בסופו של דבר המניה נמכרת. זה גם יספק את הכספים לממש את האופציות מבלי לקשור הון נוסף.
6. אם אתה מצפה מניות החברה כדי להעריך באופן משמעותי ערך, לעשות 83 (ב) הבחירות. באסטרטגיה זו, אתה לממש את האופציות לפני הבשלה. אלמנט העסקה הוא במס כאילו האופציות היו הבשילו. לאחר השלמת האופציות בפועל ודרישות תקופת ההחזקה, כל רווח חייב במס בשיעורי רווח הון. זה יכול לעזור למנוע AMT אם הבחירות נעשות כאשר אלמנט העסקה הוא קטן. יש לזכור, על אף שהאופציות מומשו, לבעלים אין שליטה עד שהן מבשילות במלואן, ויש סיכון שהמלאי לא יעריך או ירד ערך.
7. מתנה NSOs אם התוכנית מאפשרת. ההעברה אינה נחשבת למתנת גמורה עד לגופי האופציות, והתורם אחראי לכל מס הכנסה על יסוד העסקה. אסטרטגיה זו מאפשרת לך להסיר את הערך של האפשרויות מהנכס שלך ולהעביר את הייסוף העתידי לאחרים, אולי בסוגריים נמוכים יותר.
8. אם יש לך כבר מימוש ISOs ואת המחיר של טיפות המניות הבסיסית, לשקול את פסילת נטייה. זה פסול את ISOs קבלת טיפול מס חיובי - במהותה הופכת אותם NSOs. אופציות נפסלו לאחר המימוש על ידי מכירת המניות לפני עמידה בדרישות תקופת ההחזקה. בחלק מהמקרים, ניתן להשתמש במתקן פסילה מכוונת אם ה- ISO ימומש ולאחר מכן מחיר המניה צנח לפני מכירת המניות. המימוש ימוסה כהכנסה רגילה הממנעת את סוגיית ה- AMT.

השורה התחתונה

אפשרויות הן תמריץ גדול צריך להיות מנוהל. בהתאם למצב הכלכלי שלך, העסקת יותר מאסטרטגיה אחת עשויה להיות הגישה הטובה ביותר. ותמיד לשקול גיוון תיק והפחתת הסיכון על ידי לא בניית עמדה מרוכזת (יותר מ 5% מההשקעות שלך) במלאי אחד.