יחס ההוצאות הוא מה כל משקיע משלם לקרן על בסיס שנתי על מנת לכסות:

• תשלום שנתי
• עלויות התפעול
• דמי ניהול
• דמי ניהול ( שמירה על תשומות, דיוור תשקיף, שירות לקוחות, תחזוקת אתר אינטרנט וכו ')
• 12b-1 עמלות (עלויות שיווק והפצה)
• עלויות מבוססות נכס

משקיעים רבים מתקשים להבין את ההבדל בין ההוצאה ברוטו יחס יחס יחס נטו. הנה איך הם שונים. (לקריאה הקשורה, ראה: שים לב לשיעור ההוצאות של הקרן שלך. )

-> ->

יחס ההכנסה ברוטו

יחס ההוצאה ברוטו הוא אחוז הנכסים ששימשו לניהול קרן לפני כל ויתורים והחזרים. לכן, יחס ההוצאות ברוטו הוא מה שבעלי המניות היו משלמים ללא אותם ויתורים והחזרים. יחס ההוצאה ברוטו משפיע רק על הקרן, לא על בעלי המניות הנוכחיים.

אם יש לקרן סלולרית (ETF) יחס הוצאות ברוטו של 2% ויחס הוצאות נטו של 1%, היא מראה כי 1% מנכסי הקרן משמשים לויתור על עמלות, להחזר הוצאות ולהצעת הנחות . אבל האם זה בר קיימא? זה משהו שאתה צריך לקבוע בהתבסס על המחקר שלך. עם זאת, אם אתה רואה יחס ההוצאה ברוטו מעל 4%, אתה צריך להיות זהיר.

-> ->

יחס הוצאות נטו

יחס ההוצאה נטו יוצא ממחיר המניה לאחר ויתורים והחזרים כספיים. במקום מה שבעלי המניות היו משלמים, זה תשלום בפועל כאחוז מנכסים בניהול. (לקריאה הקשורה, ראה: כאשר שיעור הוצאה בחשבון גבוה ומתי הוא נחשב נמוך? )

הבנת ויתורים, החזרים

קרנות חדשות יותר וקטנות בדרך כלל יש יחס גבוה יותר ברוטו הוצאות בגלל הם עולים יותר כדי לרוץ על בסיס יחסי. עם זאת, קרנות קטנות יותר ישתמשו ויתורים החזרים על מנת למשוך משקיעים חדשים. תחשוב על זה כמו קמעונאי מפעיל קידום כדי להשיג יותר לקוחות לתוך החנות. דוגמה טובה נוספת היא סופרמרקט חדש שמגיע לעיר ומשתמש במחירים נמוכים יותר בניסיון לגנוב נתח מהמותג הקיים. אחרי כמה שבועות, או אולי חודשיים עד שלושה חודשים, הסופרמרקט יעלה מחירים כדי לשפר את השוליים. כמו קמעונאית או סופרמרקט, תקופת קידום מכירות זו עשויה להגיע לקצה.

אם יחס ההוצאות ברוטו גבוה יותר מהיחס נטו, אזי כמשקיע אתה מהמר כי נכסים בניהול יגדלו דיים כדי לקזז את ההוצאות. אם זה לא איך המצב מתרחש בגלל ביצועים ירודים, ואז ויתורים יבוטלו. ככל שהפער בין יחס ההוצאה ברוטו לבין יחס ההוצאה נטו, כך יבוטל הסיכוי של ויתורים. גם לחפש את תאריך הסיום ויתור אם זמין.

במונחים פשוטים יותר, אם ברוטו גבוה מהאינטרנט, זה מגדיל את הסיכויים כי יחס ההוצאות של הקרן יעבור בעתיד. (לקריאה הקשורה, ראה:

השוואה בין תעודות סל לעומת קרנות נאמנות ליעילות מס ) החדשות הטובות הן שאם הקרן יכולה לגדל את נכסיה בניהול, אזי הקרן הופכת פחות יקרה לניהול , אשר לאחר מכן מוריד את יחס ההוצאות. כמשקיע, זה יהיה מועיל כי יחסי הוצאות גבוהות יותר לאכול את הרווחים שלך ולהחריף את ההפסדים שלך.

גורמים חשובים נוספים בתעודת הסל

כאשר אתה קורא על יחסי הוצאות, זהו יחס ההוצאות נטו אליו מתייחסים. אתה יכול למצוא את המידע הזה על ידי הולך יאהו האוצר, הזנת טיקר ETF, ובחירת פרופיל. משם, גלול מטה אל הקטע סיכום כספים. להלן סיכום פעילות הקרן. זה המקום שבו תוכלו למצוא את יחס ההוצאה נטו. אם יחס ההוצאות הוא מעל 0. 44%, אז זה מעל יחס ההוצאה הממוצעת שנמצאה בכל עולמות ה- ETF. זה לא אומר כי ETF צריך להיות מושלך מן ההשקעה שיקול, אבל זה אומר שאתה צריך לעשות את שיעורי הבית. למשל, האם קרן סל נוספת שעוקבת אחרי אותו הדבר מציעה יחס הוצאות נמוך יותר? כמו כן, תבחין במחזור אחזקות שנתי בסעיף פעילות הקרן. אם זה אחוז גבוה, אז זה מציין ניהול פעיל בדרך כלל מתכוון יחס הוצאות גבוהות. תעודות סל פסיביות בדרך כלל יש מחזור שנתי נמוך מחזור יחס יחס נמוך.

יחסי ההוצאות חשובים, אך הם אינם הערך היחיד שיש לחפש בעת בחירת תעודת סל. גם להסתכל על נפח המסחר היומי הממוצע. אם זה מעל 1 מיליון מניות ביום, אז זה נוזלי, אשר יאפשר לך לקנות ולמכור בקלות. כל דבר מעל 100, 000 מניות נסחרות ליום יכול להיות בסדר, אבל לבדוק את ההצעה לשאול לשאול להפיץ את זה חזק. אחרת, אתה יכול להיות פגע עם עלויות נסתרות. כדי להימנע מכך, השתמש בצווי הגבלה המנוגדים לצווי שוק.

אם אתה מתכוון לסחור בתנודות תנודתיות ומניות סלולר הפוכות, אז אתה צריך לשקול מאוד שיש תוכנית משחק ספציפי לרכישת מניות אסטרטגיית יציאה. אחרת, האיזון היומי, יחסי ההוצאות הגבוהים ודמי העמלות עלולים להביא לפגיעה משמעותית.

השורה התחתונה

כמשקיע, אינך משלם את יחס ההוצאות ברוטו בתעודה סלולרית. אבל אם אתה רואה מרווח רחב בין ברוטו לבין נטו, זה יכול להצביע על הוצאות גבוהות יותר בהמשך הכביש, כי זה יותר סביר כי ויתורים והחזרים יבוטלו. כמו כן להיות מודע לסיכונים אחרים הקשורים תעודות הסל, במיוחד עבור אלה מנוהלים באופן פעיל. (לקריאה הקשורה, ראה:

השקעה אקטיבית כנגד השקעות סלולר פסיביות. )