העולם של קרנות נאמנות המשיך להתפתח כדי לענות על הדרישות של השוק המשתנה רוצה המשקיע. אחת היצירות החדשות שיצאו מאבולוציה זו היא קרנות מרוכזות. כספים אלה יכולים לסייע ללקוחות שלך להשיג תשואות עם בסיס קטן יותר של גיוון מאשר קרנות מסורתיות. הם מושתתים על התפיסה שמספר רב של קרנות נאמנות הן מגוונות ונצמדות למספר רב של אחזקות קטנות, כדי לעמוד בקריטריונים מסוימים של קרנות או קופות השקעה המיותרות לביצוע הקרן.

הנה מה שאתה צריך לדעת על כספים אלה. (עבור קריאה בנושא, ראה: קרנות אלה ראו עשרות שנים של יוצאות.

כיצד קרנות מרוכזים עבודה

קרנות מרוכזות זהים במהותו קרנות נאמנות אחרות, אלא שהם בדרך כלל רק להחזיק בכל מקום 20 100 ניירות ערך. קרנות אלו "מתרכזות" ברעיונות הטובים ביותר של מנהל תיקים ומספקות חשיפה גדולה יותר בתחומים אלו. בעוד רוב קרנות הנאמנות להחזיק בכל מקום בין 100 ל 200 ניירות ערך בתיקים שלהם ולאחר מכן להחזיק כמויות גדולות יותר של כמה אחזקות, קרנות מרוכזות לחסל את החזקות זרים ובדרך כלל לראות את היתרונות של גיוון כמו עמיתיהם המסורתית שלהם.

-> ] נגזר תיקי 12 עד 18 מניות. "הגדלת תיק אחד ל -20 מניות מקטינה עוד יותר את הסיכון. משמעות הדבר היא כי קרנות מרוכזות לשאת באותה רמה של סיכון כמו קרנות כי הם מגוונים יותר, והם גם לא נטל על ידי אחזקות קטנות שיכולים לגרור את הביצועים ולהגדיל את ההוצאות התפעוליות בקרן. (לקריאה הקשורה, ראה:

5 סיבות לבחירת תעודות סל על קרנות נאמנות. )

היתרונות של קרנות מרוכז בנוסף לספק את אותה רמה של הטבות מגיוון כמו קרנות כי הם מגוונים יותר, ניתוח היסטורי מראה כי קרנות מרוכזים גם לעתים קרובות סיפקה תשואות גבוהות לאורך זמן מאשר עמיתיהם המסורתיים. חוקרים מאוניברסיטת אמורי, קלאס בקס, ג'פרי בוסה וט 'קליפטון גרין פירסמו מאמר במארס 2006 ->

מנהלי קרנות מי לקחת הימורים גדולים: מיומנים או overconfident?

- אשר קובע כי מנהלי קרנות מרוכזות יש ביצועים טובים יותר את האחזקות העיקריות בקרנות מסורתיות גדולות יותר, כי המניות שהם מתערב על יש בביצועיו על אלה מחזיקי מפתח בקבוצת קרן מגוונת יותר.

העיתון ממשיך להראות כי קרנות מרוכזים יש בביצועיו על עמיתיהם שאינם מרוכזים של כ 4% בשנה.קרנות אלו עשו זאת תוך כדי נשיאת סכום סיכון זהה לקרן לא מרוכזת כאשר הסיכון נמדד במונחים של סטיות תקן. קבוצה של חוקרים ממרכז פול וולי לחקר תפקוד שוק ההון באוניברסיטת סידני פירסמה ניתוח של הביצועים ההיסטוריים של קרנות מרוכזות לעומת קרנות שאינן מרוכזות. הם מצאו כי "… לתיקים המרוכזים יש סיכון כולל גבוה יותר, כפי שנמדד על ידי סטיית התקן של התשואות. עם זאת, אלה ירידה הדרגתית ככל שמספר המניות בתיקים מרוכז להגדיל. (ראה: מגמות בתזרימי הון: מניות בארה ב " )

" אכן, עם עליית אחזקות התיק ל - 25 עד 30 מניות, סטיות התקן לתיקים המרוכזים שקולות ל אלה עבור תיקי מגוונים אשר עולה בקנה אחד עם עדויות קודמות על מספר המניות הנדרשות כדי לכלול בתיק כדי לקבל את רוב היתרונות של גיוון. "

בתחתית שורה

יועצים המחפשים חלופות בת קיימא עבור תיקי לקוחות עשויים להיות נבונים להעיף מבט על קרנות מרוכזות, אשר יכולות לספק תשואה מעולה עם אותה רמת סיכון כמו קרנות מסורתיות יותר. (לקריאה בנושא, ראה: << מדוע ETFs בסופו של דבר Trump קרנות נאמנות.

)