מאמרים בסיסיים ביותר על השקעות לייעץ תיק השקעות מגוונים. גיוון ההשקעות מתואר כהפחתת הסיכון והתנודתיות. עם זאת, בעוד תיק מגוון עשוי בהחלט להפחית את רמת הסיכון הכוללת שלך, זה יכול גם בהתאמה להפחית את רמת הפוטנציאל שלך של רווחי הון לתגמל. ככל שמדובר בתיק השקעות מגוון יותר, כך גדל הסיכוי שהוא, במקרה הטוב, משקף את הביצועים של השוק הכולל. מאחר ומשקיעים רבים שואפים לטוב יותר מחזרות השקעה ממוצעות בשוק, הם עשויים לרצות לבחון מחדש את סוגיית הפיזור מול הריכוזיות בתיק ההשקעות שלהם.

-> ->

דרכים לגיוון תיק

ישנן מספר דרכים להשיג רמה מסוימת של גיוון. האחד הוא פשוט גיוון החברה, אשר הבעלות המניות ביותר מחברה אחת. תיק יכול להיות גם בתעשייה מגוונת. הבעלות על מניות הן בחברת בנקאית והן בחברת ביטוח מגוונת יותר מאשר בעלות על שתי מניות בנקאיות בלבד. פיזור נוסף ניתן להשיג על ידי השקעה ביותר ממגזר אחד בשוק. אמצעי נוסף של גיוון הוא להחזיק במניות של חברות עם רמות שונות של שווי שוק, ממניות קטנות עד גדולות. גיוון תיק יכול גם להיות מושגת על ידי השקעה גלובלית ולא רק במניות המקומי. השקעה בסוגים שונים של נכסים, כגון מניות, אג"ח וחוזים עתידיים, יוצרת גם גיוון. לבסוף, השקעה בבחירות המבוססות על אסטרטגיות מסחר משתנות, כגון השקעה בצמיחה וערך השקעות, גם לספק גיוון.

השאלה האמיתית עבור המשקיעים היא באיזו מידה הם צריכים לגוון את תיקי ההשקעות שלהם, והתשובה היא שכל משקיע בודד צריך להיות מונע במידה רבה על ידי מטרות ההשקעה האישית שלו, רמת סובלנות הסיכון ואת הבחירה של אסטרטגיות השקעה. המשקיעים צריכים לשקול את היתרונות והחסרונות היחסיים של גיוון במסגרת ההשקעה המותאמת אישית.

יתרונותיו של תיק מגוון

הפיזור מקטין את רמת התנודתיות הכוללת של המשקיע ואת הסיכון הפוטנציאלי. כאשר השקעות בתעשייה אחת, בסקטור שוק או ברמת נכס, מתפקדות בצורה גרועה, השקעות אחרות בתיק עם מתאם שלילי להשקעות בעלות ביצועים נמוכים צריכות לבצע הפסדים טובים יחסית ולפחות מקוזזים חלקית ולהקטין את התנודתיות הכוללת של התיק. גיוון עשוי גם לפתוח הזדמנויות רווח נוספות. לדוגמה, משקיע שבוחר לגוון את תיק ההשקעות שלו בהשקעות במניות זרות עשוי לגלות שהוא השקיע במניות של מדינות שחוו בומים כלכליים, ומניות אלו מניבות רווחים גדולים בתקופה שבה הביצועים של מניות מקומיות בינוניות לעניים.

חסרונות של הגברת גיוון

החסרונות של גיוון מפורסמים פחות, ולכן פחות ידוע, אבל העובדה היא גיוון יכול להיות גם השפעות שליליות על תיק ההשקעות. גיוון יתר של תיק השקעות נוטה להקטין את הרווחים הפוטנציאליים ולייצר, במקרה הטוב, את התוצאות הממוצעות. אם תיק ההשקעות שלך מכיל חמש מניות שמניבות ביצועים נפלאים, אבל 45 אחרות שאינן מצליחות, המניות האלה עשויות להפחית משמעותית את הרווחים שמקורם בבחירות הטובות ביותר שלך.

בעיה נוספת עם כוונה למגוון רחב היא שהיא עשויה לדרוש עלויות עסקה נוספות כדי לאזן מחדש את תיק ההשקעות שלך כדי לשמור על רמת הפיזור. תיק רחב ומגוון עם הרבה אחזקות שונות היא בדרך כלל יותר צרות לפקח ולהתאים מאז המשקיע צריך להישאר על גבי כל כך הרבה השקעות שונות. גיוון יכול אפילו להגדיל את הסיכון אם גיוון מוביל משקיע להשקיע בחברות או נכסים קטגוריות שהוא יודע מעט או כלום על אבל נוספו לתיק רק לצורך השגת גיוון.

היתרונות של תיקי מרוכזים

אחד היתרונות של תיק מרוכז יותר הוא כי בעוד הוא מעלה את הסיכון, זה גם מגדיל את הפרס הפוטנציאלי. תיקי השקעות אשר להשיג את התשואות הגבוהות ביותר עבור המשקיעים אינם בדרך כלל תיקי השקעות מגוונים, אך אלה עם השקעות מרוכזים במספר תעשיות, מגזרי שוק או סוגי נכסים אשר ביצועים טובים יותר באופן משמעותי את השוק הכולל. תיק מרוכז יותר מאפשר למשקיעים להתמקד במספר השקעות איכותי.

השורה התחתונה

הנתיב הטוב ביותר עבור משקיע עשוי להיות מכוון רק עבור כמות קטנה של גיוון תוך התמקדות העיקרית שלו, לא על גיוון, אלא על בחירת השקעות באיכות גבוהה שנבחרה בהתאם להשקעה המועדפת שלו אסטרטגיה של השקעה בצמיחה, השקעה בהשקעה או השקעה ערכית; רמת סובלנות הסיכון האישי שלו; ואת מטרות ההשקעה הכוללת שלו. בעוד רמה מסוימת של גיוון צריך להיות שיקול בבניית תיק השקעות, זה לא צריך להיות הדאגה המניע. המיקוד העיקרי של תיק השקעות צריך להיות תמיד על הצבת תיק המיועד לעמוד בצורה הטובה ביותר את מטרות ההשקעה האישית ואת הצרכים הפיננסיים של המשקיע הפרט.