מטבע ביצוע עסקאות 101

How the blockchain is changing money and business | Don Tapscott (נוֹבֶמבֶּר 2024)

How the blockchain is changing money and business | Don Tapscott (נוֹבֶמבֶּר 2024)
מטבע ביצוע עסקאות 101
Anonim

בין אם אתה משקיע במניות, אג"ח, סחורות או מטבעות, סביר להניח ששמעת על סחר לשאת. אסטרטגיה זו הניבה תשואות חיוביות חיוביות מאז שנות ה -80, אך רק בעשור האחרון היא הופכת פופולארית בקרב משקיעים פרטיים וסוחרים. בחלק הארי של 10 השנים האחרונות, המסחר לשאת היה סחר בכיוון אחד שפנה צפונה ללא תיקונים גדולים. עם זאת, בשנת 2008, סוחרי הסוחר למדו כי כוח הכבידה תמיד מקבל שליטה כאשר הסחר התמוטט, ומחק 7 שנים בשווי של שלושה חודשים.

עם זאת, הרווחים שנעשו בין השנים 2000-2007 יש סוחרים רבים במט"ח מקווה כי סחר לשאת יהיה יום אחד לחזור. לאלו מכם אשר עדיין מבולבלים על ידי מה הוא סחר לשאת ומדוע ההיסטריה שמסביב הסחר הורחב מעבר לשוק המטבעות, ברוכים הבאים לבצע עסקאות 101. נחקור כיצד המסחר לשאת הוא מובנה, כאשר זה עובד, כאשר זה לא ואת הדרכים השונות כי משקיעים לטווח קצר וארוך יכול ליישם את האסטרטגיה.

מהו סחר לשאת?

המסחר לשאת הוא אחד אסטרטגיות המסחר הפופולרי ביותר בשוק המטבע. מבחינה מכנית, לשים על המסחר לשאת לא יותר מאשר לקנות מטבע מניב גבוהה ולממן אותו עם מטבע תשואה נמוכה, בדומה adage "קנה נמוך, למכור גבוה."
-> ->

עסקאות המסחר הפופולריות ביותר כרוכות ברכישת צמדי מטבעות כמו הדולר האוסטרלי / ין יפני ודולר ניו זילנדי / ין יפני, משום שמרווחי הריבית של צמדי מטבעות אלו גבוהים מאוד. הצעד הראשון להרכיב סחר לשאת הוא לגלות איזה מטבע מציע תשואה גבוהה אשר מציע תשואה נמוכה.

נכון לחודש יוני 2010, שיעורי הריבית על המטבעות הנזילים ביותר בעולם היו כדלקמן:

אוסטרליה
(9)> 4. 50% ניו זילנד (NZD)
2. 75% אזור האירו (EUR) 1. 00%
קנדה (9)> 0. 50%
U. ק < (£) 0. 50%
U. S. (USD) 0. 25%
פרנק שוויצרי (CHF) 0. 25% ין יפני (JPY)
0. 10% עם שיעורי ריבית אלה בחשבון, אתה יכול לערבב ולהתאים את המטבעות עם התשואות הגבוהות ביותר והנמוכה ביותר. שיעורי הריבית ניתן לשנות בכל עת סוחרי המט"ח יכול להישאר על גבי שיעורים אלה על ידי ביקור באתרי האינטרנט של הבנקים המרכזיים. מאז ניו זילנד ואוסטרליה יש את התשואות הגבוהות ביותר שלנו בעוד יפן יש את הנמוכה ביותר, אין זה מפתיע כי AUD / JPY הוא ילד פוסטר של עסקאות לשאת. המטבעות נסחרים בזוגות ולכן כל משקיע צריך לעשות כדי לשים על סחר לשאת הוא לקנות NZD / JPY או AUD / JPY באמצעות פלטפורמת מסחר במט"ח עם ברוקר במט"ח.
עלות ההלוואה הנמוכה של היין היפני היא תכונה ייחודית שהונפקה גם על ידי סוחרי הון וסחורות ברחבי העולם.במהלך העשור האחרון, המשקיעים בשווקים אחרים החלו לשים על עצמם גרסאות של המסחר לשאת על ידי קיצור היין וקניית מניות או.סי או סינית, למשל. זה פעם תודלק בועה ספקולטיבית ענק בשני השווקים היא הסיבה מדוע היה מתאם חזק בין עסקאות לשאת ומניות. מכניקה של עניין להרוויח

אחד מאבני היסוד של אסטרטגיית הסחר לשאת הוא היכולת להרוויח ריבית. ההכנסה צוברת מדי יום עבור עסקאות מסחר ארוכות עם רולובר משולשת שניתנה ביום רביעי כדי להסביר את יום שבת וראשי לחמניות. באופן כללי, הריבית היומית מחושבת באופן הבא:

(הריבית של המטבע שאתה ארוך - שיעור הריבית של המטבע שאתה קצר) x notional של עמדתך

# ימים ב שנה עבור 1 הרבה של AUD / JPY שיש לו נוטיון של 100, 000, אנו מחשבים את הריבית בדרך הבאה:

(0450 - 0. 001) x 100, 000 = כ 12 $ ליום
365

הסכום לא יהיה בדיוק 12 $ כי הבנקים ישתמשו בריבית לילה כי ישתנו על בסיס יומי.

חשוב להבין כי סכום זה יכול להיות רק הרוויח על ידי סוחרים שהם ארוך AUD / JPY. למי דועך לשאת, או shorting AUD / JPY, הריבית משולמת כל יום.
למה יש אסטרטגיה זו פשוט להיות כל כך פופולרי?

בין ינואר 2000 ומאי 2007, הדולר האוסטרלי / צמד המטבעות היפני יפני (AUD / JPY) הציע ריבית שנתית ממוצעת של 5. 14%. עבור רוב האנשים, החזר זה הוא זעיר, אבל בשוק שבו מינוף הוא גבוה כמו 200: 1, אפילו את השימוש של 5 עד 10 פעמים מינוף יכול לעשות את זה לחזור מאוד ראוותני. המשקיעים מרוויחים את התשואה הזו גם אם צמד המטבעות נכשל בהעברת אגורה אחת. עם זאת, עם כל כך הרבה אנשים מכורים לבצע עסקאות, המטבע כמעט אף פעם לא נשאר נייח. לדוגמה, בין פברואר ואפריל 2010, שער ה - AUD / USD צבר כמעט 10%. בין ינואר 2001 לדצמבר 2007, ערך ה- AUD / USD עלה בכ -70%.

איור 1

מתי מבצעים עסקאות? הבנק המרכזי הגדלת הריבית

לבצע עסקאות כאשר הבנקים המרכזיים הם גם הגדלת הריבית או תוכנית להגדיל אותם. כסף עכשיו ניתן להעביר ממדינה אחת לאחרת בלחיצת עכבר, ומשקיעים גדולים אינם מהססים לנוע סביב כספם בחיפוש לא רק גבוה, אבל גם הגדלת, התשואה. האטרקטיביות של המסחר לשאת היא לא רק בתשואה, אלא גם את עליית ההון. כאשר בנק מרכזי מעלה את הריבית, העולם מבחין ויש בדרך כלל אנשים רבים נערמים לאותו מסחר לשאת, דוחף את הערך של צמד המטבעות גבוה יותר בתהליך. המפתח הוא לנסות להיכנס בתחילת קצב הידוק מחזור ולא את הסוף. (למידע נוסף, קרא את

מנסה לחזות את שיעורי הריבית

  • ו היכרות עם הבנקים המרכזיים המרכזיים ) תנודתיות נמוכה, סביבת חיפוש סיכונים נסחרות גם מבצעים גם בסביבות תנודתיות נמוכה כי הסוחרים מוכנים יותר לקחת על עצמם סיכונים.מה לסוחרי הסוחרים מחפשים הוא התשואה - כל הערכה הון הוא רק בונוס. לכן, רוב הסוחרים לשאת, במיוחד קרנות הגידור הגדולות שיש להם הרבה כסף על כף המאזניים, שמחים לחלוטין אם המטבע לא לזוז אגורה אחת, כי הם עדיין מרוויחים את התשואה ממונפות. כל עוד המטבע לא נופל, לשאת סוחרים יקבלו תשלום בזמן שהם מחכים. כמו כן, סוחרים ומשקיעים נוחים יותר עם נטילת סיכון בסביבות תנודתיות נמוכה. כאשר הם לוקחים על הסיכון, זה הפך הרגל כדי לממן את עסקאות אלה מסוכנים עם עמדות ין קצרות. מתי מבצעים מסחר נכשלים?
  • הבנק המרכזי מפחית את הריבית הרווחיות של עסקאות לשאת בא בחשבון כאשר המדינות המציעות ריבית גבוהה להתחיל לחתוך אותם. השינוי הראשוני במדיניות המוניטרית נוטה לייצג שינוי משמעותי במגמה של המטבע. כדי שהמסחר יצליח, צמד המטבעות לא צריך להשתנות בערך או להעריך. כאשר הריבית יורדת, המשקיעים הזרים נאלצים פחות ללכת ארוך זוג המטבעות והם נוטים יותר לחפש במקום אחר הזדמנויות רווחיות יותר. כאשר זה קורה, הביקוש לצמד המטבעות דועך והוא מתחיל למכור. לא קשה להבין כי אסטרטגיה זו נכשלת מיד אם שער החליפין פוחת יותר מהתשואה השנתית הממוצעת. עם שימוש במינוף, ההפסדים יכולים להיות משמעותיים עוד יותר, ולכן כאשר נסחרת לסחור להשתבש, חיסול יכול להיות הרסנית.

הבנק המרכזי מתערב מטבע

  • עסקאות לשאת גם להיכשל אם הבנק המרכזי מתערב בשוק המט"ח כדי לעצור את המטבע שלה עולה או כדי למנוע את המשך הנפילה. עבור מדינות שאינן תלויות בייצוא, מטבע חזק מדי עלול לקחת ביס גדול מתוך היצוא בעוד מטבע חלש מדי עלול לפגוע ברווחים של חברות עם פעילות חוץ. לכן, אם אוסי או קיווי, למשל, מקבל חזקה מדי, הבנקים המרכזיים של אותן מדינות יכול לנקוט התערבות מילולית או פיזית כדי לבלום את עליית המטבע. כל רמז להתערבות עלול להפוך את הרווחים בענפי הנשיאה. אם זה היה רק ​​זה קל
  • אסטרטגיה יעילה לשאת סחר לא רק כרוך הולך ארוך מטבע עם התשואה הגבוהה ביותר וקצר מטבע עם התשואה הנמוכה ביותר. בעוד שהרמה הנוכחית של הריבית חשובה, מה שחשוב עוד יותר הוא הכיוון העתידי של הריבית. לדוגמה, דולר ארה"ב יכול להעריך מול הדולר האוסטרלי אם הבנק המרכזי של U. מעלה את הריבית בזמן שבו הבנק המרכזי האוסטרלי נעשה הידוק. כמו כן, לסחור לשאת רק לעבוד כאשר השווקים הם שאננים או אופטימיים. אי ודאות, דאגה ופחד יכולים לגרום למשקיעים להתיר את המסחר לשאת שלהם. 45% -מכירות ב-צמדי מטבעות כגון AUD / JPY ו NZD / JPY בשנת 2008 הופעל על ידי Subprime הפך המשבר הפיננסי העולמי. מאז נסח נסח הם בדרך כלל השקעות ממונפות, ההפסדים בפועל היו כנראה הרבה יותר. הדרך הטובה ביותר לסחוב סחר היא באמצעות סל

כשמדובר לבצע עסקאות, בכל נקודת זמן, בנק מרכזי אחד עשוי להחזיק את הריבית יציבה בעוד אחרת עשויה להגדיל או להקטין אותם. עם סל המורכב משלושת הגבוהים ביותר ושלושת המטבעות הנמוכים ביותר, כל צמד מטבעות אחד מייצג רק חלק מהתיק כולו; לכן, גם אם יש פירוק סחר זוג מטבע אחד, ההפסדים נשלטות על ידי בעלות על סל. זוהי למעשה הדרך המועדפת למסחר עבור בנקים להשקעה וקרנות גידור. אסטרטגיה זו עשויה להיות קצת מסובך עבור אנשים, כי המסחר סל באופן טבעי דורשים הון גדול יותר, אבל זה יכול להיעשות עם גודל קטן יותר. המפתח עם סל הוא לשנות באופן דינמי את הקצאת התיק על בסיס עקומת הריבית והמדיניות המוניטרית של הבנקים המרכזיים. ניצול הסחר למסחר

המסחר לשאת היא אסטרטגיה לטווח ארוך, כי הוא הרבה יותר מתאים למשקיעים מאשר סוחרים כי המשקיעים יהיה להתענג על העובדה שהם רק צריך לבדוק הצעות מחיר כמה פעמים בשבוע ולא כמה פעמים ביום. נכון, לשאת סוחרים, כולל הבנקים המובילים בוול סטריט, יחזיקו עמדות שלהם במשך חודשים (אם לא שנים) בכל פעם. אבן הפינה של אסטרטגיית המסחר לשאת היא לקבל תשלום בזמן שאתה ממתין, אז המתנה היא בעצם דבר טוב. חלקית בשל הביקוש לסחורות לשאת, המגמות בשוק מטבע הם חזקים וכיוונים. זה חשוב עבור סוחרים לטווח קצר גם כי בצמד המטבעות שבו פער הריביות הוא משמעותי מאוד זה עשוי להיות רווחי יותר לחפש הזדמנויות לקנות על מטבלים בכיוון של לשאת מאשר לנסות לדעוך את זה. עבור אלה אשר מתעקשים לדעוך AUD / USD כוח, למשל, הם צריכים להיות זהירים של החזקת פוזיציות קצרות במשך זמן רב מדי, כי עם כל יום שעובר, יותר עניין יצטרך לשלם. הדרך הטובה ביותר עבור סוחרים לטווח קצר להסתכל הריבית היא להרוויח את זה עוזר להפחית את המחיר הממוצע שלך תוך תשלום הריבית מגדילה אותו. עבור מסחר תוך יומי, הסחורה לא תשפיע, אבל למסחר של שלושה, ארבעה או חמישה ימים, כיוון הנסיעה הופך להיות משמעותי הרבה יותר.

לקריאה נוספת, תסתכל על משבר האשראי ואת סחר לשאת

ו

רווחי סחר מועמדים סחר .