אפשרויות השקעה רבים זמינים עבור אנשים שרוצים לשים את כספם לעבודה מבלי להסתכן יותר מדי סיכון. בשונה מהשקעות בשוק המניות או בקרנות גידור, חשבונות הפיקדונות הקבועים וקרנות הנאמנות מוכווני החוב הן השקעות מאובטחות מאוד היוצרות סכומי ריבית קבועים. עם זאת, הן השקעות יש יתרונות שונים חסרונות, ושניהם לשאת מידה מסוימת של סיכון. אין השקעה מושלמת, ולכן חשוב להבין את היתרונות והחסרונות של שני המוצרים כדי להבטיח לך לבחור את ההשקעה שמתאים את המטרות הפיננסיות שלך ואת סובלנות הסיכון האישי.

-> ->

קרנות נאמנות החוב: היסודות

קרנות נאמנות הן בחירה פופולרית עבור מגוון רחב של משקיעים. קרנות נאמנות מוכרות חוב, הנפוצות בדרך כלל "קרנות אג"ח", פופולריות במיוחד בקרב המשקיעים שעיקר עיסוקם בשימור השקעות ההון שלהם והפקת סכומים מובטחים מדי שנה.

בהתאם ליעדי הקרן האמורה, קרנות האג"ח עשויות להתמחות באגרות חוב ממשלתיות או ממשלתיות, שטרות וניירות, השקעות ארוכות או קצרות או סוג מסוים של אג"ח על בסיס תעשיה או דירוג אשראי. יש הרבה קרנות אג"ח שונות זמין, אבל המשקיעים סיכון הסיכון נוטים לבחור בקרנות אג"ח לטווח ארוך, כי רק להשקיע מאוד דורג ביותר הממשלה או אג"ח קונצרניות.

כסף בשוק הכספים הם סוג אחר של חוב מוכווני הקרן. הם נבדלים מקרנות האג "ח רק על פי משך הנכסים בהם הם משקיעים. קרנות בונד חופשיים להשקיע בחובות של כל משך זמן, מתוך כמה חודשים עד כמה עשורים, אבל כסף בשוק הכספים רק להשקיע בחוב לטווח קצר מאוד. זה כולל שטרות של הממשלה והערות, כמו גם ניירות החברה מדורגים ביותר עם תאריכי לפדיון לא יותר משנה אחת משם. לעתים קרובות, קרנות שוק הכסף מתמקדות בחובות שמתבגרות בתוך שלושה חודשים. כספים בשוק הכסף, הנקראים לפעמים שווי מזומנים, נחשבים לסוג הבטוח ביותר של קרנות נאמנות, אבל בדרך כלל יש להם תשואות נמוכות יותר מקרנות ארוכות טווח.

בונד וכסף שוק קרנות לייצר כמויות קבועות של עניין בכל שנה לספק דרגות שונות של שימור העיקרי. קרנות שוק הכסף הן בעלות הסיכון הנמוך ביותר, בעוד שרמת הסיכון של קרן אג"ח תואמת את רמת הסיכון של הנכסים בתיק שלה, מאג"ח יציבה של אג"ח ממשלתיות (T-bond) לאג"ח זבל מסוכנים ביותר.

היתרונות של קרנות החוב

אחד היתרונות העיקריים של קרנות החוב, המשותף לכל קרנות הנאמנות, הוא גיוון אוטומטי הטמון בסוג ההשקעה הזה. קרנות נאמנות מנוהלות על ידי משקיעים מקצועיים שיש להם את הזמן, הניסיון והמוטיבציה הדרושים למחקר ולבחור את הנכסים העשויים להניב תשואות גבוהות לבעלי המניות.במקום להשקיע אג"ח הפרט מחכה להם לבשוק מחפש לייצר רווחי הון על ידי מכירת ברווח בשוק המשני, קרנות החוב לאפשר לבעלי המניות לשבת אחורה ולאפשר לאנשי מקצוע לייצר תשואות עבורם על ידי מסחר מגוון רחב של ניירות ערך במשך השנה.

המשקיעים יכולים לבחור קרנות חוב התואמות את סגנון ההשקעה שלהם, מקרנות המתמקדות בהכנסות איטיות ויציבות לקרנות המנוהלות באופן אגרסיבי שיוצרות את התשואות הגבוהות ביותר. משקיע בעל סיכון גבוה יכול לבחור קרן שבוחרת רק ניירות ערך ארוכי טווח לטווח ארוך ומעסיקה אסטרטגיה של קנייה והחזקה, המבטיחה תשואה של הון בפדיון אג"ח ותשלומי ריבית קבועים.

יתרון נוסף של קרנות נאמנות הוא הנזילות הפנימית שלהם. קרנות נאמנות נועדו להיות נגישים ובמחיר סביר למגוון רחב של משקיעים. בנוסף, בעלי המניות יכולים לפדות במניותיהם עם הקרן בכל עת; ההשקעה ההון שלהם הרווחים זמינים אם יש צורך.

חסרונות של קרנות חוב

כי אנשי מקצוע לנהל קרנות נאמנות, בעלי המניות הפרט יש מעט מאוד ללא שליטה על הפעילות השוטפת של הקרנות. אם מנהל הקרן ישקיע באג"ח שהפסידו ערך, למשקיע בודד אין כל דרך למנוע את ההפסד. למרות שבבעלות המניות יש זכות למכור את מניותיהם לקרן בכל עת, קרנות נאמנות יש תיק גדול כזה יכול לקנות ולמכור נכסים בתדירות גבוהה כל כך בעל המניות יהיה קשה ללחוץ על כל פעילות הקרן של הקרן ללא עזרה של יועץ פיננסי. השקעות בקרנות נאמנות פירושו בעצם לוותר על השליטה שלך ההשקעה להפקיד את העתיד הפיננסי שלך למישהו אחר. מנוסים כמו מנהל הקרן עשוי להיות, משקיעים רבים לא אוהבים את הרעיון של מסירת המושכות מעל לחלוטין.

למרות חוב וכסף שוק קרנות נחשבים השקעות מאובטחת מאוד, תמיד יש את האפשרות של הפסד אם הממשלה או תאגיד שהנפיק את החוב מכריז על פשיטת רגל או ברירות מחדל על התחייבויותיה הפיננסיות. התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC) אינו מחזיר קרנות נאמנות, ולכן כל בעל מניות מאבד בשל שנה רעה או ניהול רע אבד לנצח.

פיקדון קבוע חשבונות: היסודות

חשבונות פיקדון קבועים הם סוג של חשבון חיסכון שבו המשקיע מסכים להפקיד סכום מסוים של כסף עבור סכום מוגדר של זמן. במהלך תקופה זו, המשקיע אינו רשאי לגשת הכספים שלו, אבל הוא יהיה להרוויח סכום קבוע של ריבית מדי שנה. כמה חשבונות פיקדון קבוע לשלם את סכום הריבית המלא על חשבון הפירעון, בעוד אחרים לשלם ריבית שנתית למשקיע, כמו אג"ח.

פיקדון קבוע חשבונות נפוצים ברחבי העולם, אם כי הם נקראים בדרך כלל אישורי הפקדה (תקליטורים), בארצות הברית. משך הזמן של השקעות מסוג זה יכול לנוע בין מספר חודשים לשנים, וסכום הריבית שחשבון מייצר עולה בדרך כלל אם ההשקעה מוחזקת לתקופה ארוכה יותר.תקליטור בן שלושה חודשים, למשל, עשוי לשלם ריבית נמוכה יותר מאשר תקליטור של שנתיים; הסיכון שהאינפלציה תעלה את החשבון פחות יקר לאורך זמן גבוה יותר להשקעה לטווח ארוך.

היתרונות של חשבונות פיקדון קבוע

היתרונות של חשבונות פיקדון קבוע דומים לאלה של אג"ח; הם משלמים סכומי ריבית קבועים בכל שנה ומבטיחים החזר קרן במועד הקובע בעתיד. שתי ההשקעות הן בעיקר הלוואות שהמשקיע עושה תמורת תשלומי הריבית.

מלבד היתרון של ריבית מובטחת, חשבונות הפקדה קבועים שנרכשו מבנק המבוטח ב- FDIC הם, לפיכך, מבוטחים עד לגבול המקסימלי של 250,000 $. למרות תקליטורים ומוצרים אחרים הפקדה קבועים הם סיכון נמוך מאוד, המשקיע עדיין מוגן מפני הפסד עד סכום זה. עבור משקיעים שיש להם כמויות משמעותיות של כסף להשקיע ולא יהיה צורך לגשת אליו במשך זמן רב, חשבונות הפקדה קבוע יכול להיות דרך מצוינת לגדול עושר ללא מאמץ עם סיכון קטן מאוד.

החסרונות של חשבונות פיקדון קבוע

בניגוד קרנות נאמנות חוב מוכווני, רוב חשבונות הפיקדונות קבועים מאוד נזילים. בדרך כלל, משקיע רוכש חשבון פיקדון קבוע עם תאריך פרעון קבוע, וכל נסיגה שהוא עושה לפני תאריך זה טומן בחובו דמי שבירה מהותיים. עבור חשבונות שמשלמים ריבית שנצברה במועד הפדיון במקום מדי שנה, המשקיע עלול לוותר על כל הריבית שהרוויחה. כמה חשבונות הפקדה קבועה יש ללא תשלום אפשרויות משיכה ללא תשלום, אבל חשבונות אלה בדרך כלל לשאת הרבה שיעורי ריבית נמוכה יותר דרישות המינימום.

בנוסף לחסר זה, חשבונות הפקדה קבועים רגישים מאוד לסיכון האינפלציה. בגלל חשבונות יש קבוע הריבית, הריבית העולה יכול לערער באופן משמעותי את הערך של חשבונות לטווח ארוך. בניגוד לאגרות חוב או קרנות נאמנות מוכרות חוב, אשר יכולות לנצל את מחירי השוק המשתנים על ידי נכסי המסחר בשוק המשני, חשבונות הפיקדונות הקבועים אינם מציעים הזדמנות ליהנות משינויים בריבית לאורך זמן. בדרך כלל, קרנות החוב יש תשואות גבוהות יותר מאשר חשבונות פיקדון קבוע, אבל הם נושאים רמות גבוהות יותר של הסיכון, כי הם חסרים גיבוי ממשלתי של FDIC.