ההיסטוריה של השקעה לא תהיה שלמה אם העולם נעצר על קפיטליזם פשוט. בעלי הון ואצילות תעשייתיים היו מסוגלים לרכז את כל העושר בידיהם, ולהשאיר את שאר העולם להיאבק על כל מה שאפשר לגרד יחד בשכר. למרבה המזל, יש לנו אופציות מעבר לעבודה עד למוות בזכות "קפיטליזם פיננסי", שהיא מערכת שבה ניתן להרוויח רווחים על ידי רכישת מכשירים פיננסיים ולא על ידי מכירת מוצרים או עמל עבור שכר. במאמר זה נבחן את עליית הקפיטליזם הפיננסי ואת לידתו של המשקיע הפרטי. (תסתכל אחורה דרך ההיסטוריה של העולם הפיננסי ב שוק המניות: מבט לאחור , כיצד שוקי המערב הפרוע היו לאלף ו מ חליפין כדי שטרות . )

-> ->

המהפכה התעשייתית
קפיטליזם פיננסי התגלה כתוצאה של כמויות אדירות של מימון תאגידי הדרוש כוח להרחבת העסק במהלך המהפכה התעשייתית. התהליך של יצירת מימון עצום של חברות מימון לכיסוי עלויות של מפעלי בנייה, ייבוא ​​מכונות חדשות ומיזוג תעשיות קשורות עזר להניע את תעשיית הבנקאות עומדים. היא הניעה יותר בנקים להרכיב יחד בסינדיקטים לצורך יצירת מכשירים פיננסיים, אג"ח ומניות לגיוס כספים. (כדי ללמוד עוד על איגרות חוב, ראה בונד יסודות הדרכה , היתרונות של אג"ח ו יסודות של נושאים פדרליים בונד .)

בתקופה הראשונה של התיעוש, היתה מאגר גדול של הון סיכון בידי המעמד העליון שנחת רק מחכה להזדמנות השקעה. עם זאת, עם התרחבותה המהירה של הענף, ההון היה כמעט מותש את ההון סיכון הנשלט על ידי המעמד העליון העשיר. כתוצאה מכך נמכרו השקעות אלה למעמד הבינוני הגדל בתקווה לנצל מקורות מימון נוספים. ההשקעות הראשונות הזמינות היו סלים של אג"ח של חברות וממשלות. (המשך לקרוא על המעמד הבינוני ב

לאבד את המעמד הבינוני .) עם התפשטות המהפכה התעשייתית, העושר התרכז בעיקר בידיהם של טייקונים ואחר כך ירד לאט לאט בצורה של שכר גבוה יותר לניהול, ובסופו של דבר, עובדים. הגידול בעושר, איטי ככל שיהיה, אפשר כמה אנשים כדי להשיג מניות ומניות באמצעות מתווכים. איכות המניות שנרכשו על פי עצתו של ברוקר "זול" השתנתה במידה רבה כמו פעולות רבות על ידי לילה לטוס לקחו את החנות על שולי וול סטריט כדי פליס המעמד הבינוני החדש. רוב המניות באיכות גבוהה יותר הנסחרות בלעדית באמצעות מתווכים במחיר גבוה שרק העשירים יכלו להרשות לעצמם.(לקריאה בנושא, ראה

בחירת הברוקר הראשון שלך

האם הברוקר שלך פועל לטובתך? ו הבנת טקטיקות הברואי Dishonest רחוב ראשי כאשר המהפכה פינתה מקום להרחבה טהורה של פעולות קיימות, עם זאת, מניות איכות overflowed הגבול. בתחילת המאה ה -20 היו מספר פרסומים שרשמו את החברות התעשייתיות לפי ענפי הכלכלה שלהן. דאו ג 'ונס & עלוני חדשות של החברה, פרסומי הלשכה הסטנדרטית לסטטיסטיקה, ואת הנרי V. Poor של רכבות של ארצות הברית "(שפורסם לראשונה בשנת 1860 ו מעודכן מדי שנה) הפך חומר קריאה נפוץ עזר למשקיעים לחשוב באופן עצמאי מן הברוקרים שלהם. (הלשכה הסטנדרטית לסטנדרטים והמוזגה עם חברת ההוצאה לאור של פורד, שהפכה ל"סטנדרד אנד פור '"ב -1941). אחרי מלחמת העולם הראשונה, המניות הפכו במהרה לכל מה שאמריקה דיברה עליו. מספר הברוקרים התפוצץ כדי לפגוש את העומס של המשקיעים החדשים ב 20s שאגה. זה שמועה כי המוביל עד ההתרסקות של 1929, רבים וול סטריט insiders נמכר החוצה כאשר הם שמעו dockworkers דנים אחזקות המניות שלהם. עם זאת, דמויות גדולות כמו Morgans (שהתחילו ג 'יי פ מורגן) נלקחו בדיוק כמו שאר השוק. (כדי ללמוד על קריסות בשוק, ראה

קריסות השוק הגדול ביותר
)

משקיעים רבים נלכדו בהתרסקות כדי להפוך את אמריקה להשקיע במשך כמעט שני עשורים. איך לחזור על הסוס <רוב> אמריקה נרתעה ההשקעה והחליט לשים את אמונם בחברה שלהם ואת תוכניות הפנסיה הממשלתית המובילה לתוך שנות ה -50. זה היה שור לרוץ לאחר מלחמת העולם השנייה והמשיך דרך שנות ה -60 שמשך את המעמד הבינוני חזרה אל שוק המניות. בשנות ה -70, האינפלציה והסטגפלציה מקטינים הרבה משקי בית וגמלאים עד כדי כך שהם החלו לפקפק ביכולת הממשלה לעזור לכל אחד לפרוש בשמחה. מעמד הפועלים ראה שהאנשים שחזרו לשוק היו בעלי הסיכוי הטוב ביותר לשרוד אחרי האינפלציה. (כדי לראות עוד על האינפלציה, לבדוק את

הכל על האינפלציה

ו
מה כדאי לדעת על האינפלציה

) במהלך שנות ה -60, הקונגרס לקח עניין מוגבר בשוק כמו התברר כי הכלכלה האמריקאית ושוק המניות היו השתקפויות של האחרות. הקונגרס היה ועדה התחייבות מחקר מיוחד של השוק כדי לראות אם אפשר לבצע שיפורים במבנה של השוק ואת האופן שבו העסק נעשה. יחד עם המלצות של אוטומציה מוגברת, הוועדה הציעה כי מבנה העמלות ישתנה על מנת לאפשר למשקיעים נוספים להיכנס לשוק באופן אישי, במקום לאלץ אותם לרכוש לקרנות ותוכניות פנסיה (עם העמלות הנוספות שלהם) כדי לקבל חשיפה לשוק. זה לקח יותר מעשור לאחר המחקר עבור הממצאים של הוועדה להיות תיקון ה- SEC. ב -1 במאי 1975, משקיעים פרטיים קיבלו תמריץ נוסף כדי להיכנס שוב לשוק.התיקון איפשר לברוקרים לשאת ולתת עמלות עם לקוחותיהם. לפני זה, זה יכול לעלות למשקיע כמו $ 100 לסחור מניות מסוימות שבב כחול, אבל הסרת הפיקוח של הברוקרים הביא תחרות על השולחן. נכון למועד זה, מתווכים רבים עברו מעמלה קבועה שכללה את דמי הביטוח שלהם עבור עצה / שירות, למשא ומתן, שבו ניתן להפחית את עמלת המסחר על ידי מתן שירותי ברוקראז 'לעיל. משמעות הדבר היא כי משקיע ממוצע יכול לעשות את המחקר שלו או שלה ולאחר מכן הטלפון מתווך לבצע את העסקה הרצויה. כיום, משקיעים בודדים יכולים לעבד את ההזמנות שלהם אצל עמלות הנחה מקוונות. (למד מה לחפש בברוקר שלך באינטרנט 10 דברים שיש להביא בחשבון לפני בחירת ברוקר מקוון

.)

סיכום

קפיטליזם פיננסי יצר כלכלה יחסית ולא ישירה: גישה קלה כדי מכשירים פיננסיים נותן לאנשים דרך לעקוף את הכלכלה הישירה של העבודה לכסף ולאסוף הכנסה פסיבית על ידי השקעה במקום. התשואות הנגזרות ממכשירים פיננסיים אלה תלויים הן בביצועי התאגידים שהם מייצגים והן בבריאות השוק בו הם נמצאים, ולא בכל עבודה במשקיע. זה הכנסה פסיבית מסייעת למשקיעים לבנות את עושרם מבלי לקבל עבודה שנייה או לעבוד שעות ארוכות יותר. חשוב יותר, זה עוזר לאנשים להתכונן ליום שבו הם כבר לא צריך לעבוד. בעבר, היה האמין כי חברות הממשלה יוכלו לספק לפחות חלק ערובה של פרישה נוחה באמצעות תוכניות פנסיה, אבל הזמן הוכיח את זה כדי להיות בטוח במקרה הטוב. הקפיטליזם הפיננסי העניק ליחידים את הכלים לאבטח את הדברים האלה בעצמם.