פורד מוטור (סימול: F ) FFord Motor Co 12 36-0 48% Created with Highstock 4. 2. 6 ) הוא מפיק ידוע ומפיץ של מכוניות ברחבי העולם. ב -2014 ו -2015, פורד השיקה מספר דגמי מכוניות חשובים, כגון הטנדרים החדשים שלה וטנדרים F-150, שהניבו את הכנסות החברה ושיפרו את המדדים הפיננסיים שלה מאז נקודת השפל ב -2009. פורד גם מתחייבת הרבה של מאמצי שיווק ועיצוב כדי לשפר את הדימוי של מכוניות לינקולן שלה כמו מותגי רכב יוקרה ברחבי העולם. עם יוזמות אלה מתרחש, המשקיעים צריכים לנתח כמה יחסים פיננסיים לפני השקעה במניות פורד. -> ->

יחס החוב להון העצמי

יחס החוב להון העצמי (D / E) מציין את היציבות הפיננסית הכוללת של החברה ויכולתה לעמוד בהתחייבויותיה הפיננסיות. שמירה על כל שאר הדברים שווים, נמוך D / E יחס פירושו כי החברה יכולה לקיים יותר חוב מבלי להגדיל באופן משמעותי את הסיכון של ברירת המחדל. פורד פועלת בעסק עתירי הון הדורש הרבה הוצאות הון לפני שהיא יכולה לייצר כל הכנסות משמעותיות. עם פרויקטים גדולים של מחקר ופיתוח (מו"פ) ובניית מפעלים חדשים, ייתכן שלפורד לא יהיו תזרים מזומנים מספיק כדי לכסות את צרכי התפעול וההשקעה שלה. כדי למנוע דילול, פורד, כמו עם יצרני רכב אחרים, בתדירות הגבוהה ביותר מסתמך על לקיחת חוב על ידי הנפקת אג"ח או שמירה על קו אשראי.

- היסטורית, יחס D / E עבור פורד חרג 1, כלומר החוב של החברה על ידי הרבה מעבר להון העצמי שלה. בשנים 2011 עד 2014, יחס ה - D / E של החברה נעה בין 2. 9 בשנת 2013 ל -4.1 בשנת 2012. נכון לרבעון האחרון שהסתיים ב -30 בספטמבר 2015, פורד היה בעל יחס של 4/4 למניה. על פי תקני תעשיית הרכב, פורד יש יחס גבוה מאוד D / E. ג 'נרל מוטורס דיווחו על יחס של D / E של 1. 17, בעוד טויוטה היה 0. 6. רוב החוב של פורד מתבגר בין 2031 ו 2043.

יחס כיסוי ריבית

עם רמות חוב גבוהות, חשוב לשקול האם החברה מייצרת רווחים מספיקים לכיסוי הוצאות הריבית שלה. יחס כיסוי הריבית מחושב כרווחי החברה לפני ריבית ומסים חלקי סך כל הוצאות הריבית. יחס כיסוי ריבית גבוה יותר פירושו כי לחברה יש כרית יותר כנגד התחייבויותיה הפיננסיות. נכון ל ספטמבר 2015, פורד היה יחס כיסוי ריבית של 10. 41. יחס הריבית של החברה השתפר משמעותית הודות לעלייה ברווחים וביקוש גבוה עבור מכוניות בארצות הברית.

יחס מחזורי מלאי

יחס מחזור המלאי הוא מדד שימושי להערכת אם יש הצטברות מלאי, דבר המעיד על כך שחברה מתקשה למכור את מוצריה.יחס זה מחושב כעלות של סחורות שנמכרו (COGS) מחולקת ביתרת מלאי ממוצע במשך שנה. לפעמים, האנליסטים משתמשים בהכנסה שנתית במקום ב- COGS לצורך חישוב. בין 2005 ל 2014, יחס מחזור של פורד נע בין 13 2 בשנת 2007 ל 19. 18 בשנת 2011 ואת היחס הממוצע היה 15. 7. בין 2011 ל 2014, יחס מחזור המלאי היה במגמת מעט למטה היה 16. 21 בשנת 2014 לפי הסטנדרטים בתעשייה, מחזור המלאי של פורד גבוה בהרבה מיריביו הקרובים. בשנת 2014, יחס מחזור המלאי של טויוטה היה 10. 83, בעוד ג 'נרל מוטורס היה יחס מחזור המלאי של 10. 27.

תשואה על ההון

התשואה על ההון (ROE) הוא מדד חשוב נוסף המראה עד כמה רווח החברה מייצרת הון עצמי. בעוד ההכנסה נטו של החברה ממלאת תפקיד חשוב בקביעת ההחזר על ההשקעה שלה, רכישות חוזרות של מניות וצורות אחרות של הזרמת קרנות יכולות להשפיע באופן משמעותי על החזר ההשקעה של החברה. מדד ה - ROE של פורד השתנה באופן משמעותי מאז 2009 בשל הפסדים גבוהים וגירעונות בהון העצמי שהחברה ייצרה בשנים 2008 - ו 2009. התשואה להון של פורד התייצבה והיא עומדת על כ .8% - נכון ל 30 - בספטמבר 2015. תשואה גבוהה יותר ביחס לעלות ההון העצמי החברה יכולה להביא ערך רב יותר לבעלי המניות המשותפים שלה. לעומת זאת, ג 'נרל מוטורס יש ROE של 12. 15%, בעוד טויוטה יש ROE של 14%.